--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/bldr last_updated: 2026-05-09T16:40:40.934Z --- # Builders FirstSource, Inc. (BLDR) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme > Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T16:40:40.628Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $77.40 (▼ -2.53%) | fmp:quote | | Market Cap | $8.3B | fmp:profile | | 52w aralık | $73.40 – $151.03 | fmp:quote | | Bilanço | Per 30 Temmuz | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $1.32 (-%45 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $3.9B | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 0/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $105 (+%35.7 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 31/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Munger verdict | Undervalued | derived | ## Builders FirstSource, Inc. — Q4 FY2026 Beklentileri Q4 konsensüs: gelir $3.9B^{[FMP est]}, EPS $1.32^{[FMP est]}. 0 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** B · **Stance:** BUY · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 31 = MoonshotScore 31^{[9 pillar formül]} + Council 3/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (5 metrik) ### 1. Revised Fy26 Guidance Şirket, zayıf pazar koşulları nedeniyle 2026 mali yılı gelir beklentilerini 14,6 milyar ila 15,6 milyar dolar arasına düşürdü. > "Sonuç olarak, net satışları 14,6 milyar ila 15,6 milyar dolar aralığında, düzeltilmiş FAVÖK'ü 1,1 milyar ila 1,5 milyar dolar ve düzeltilmiş FAVÖK marjını %7,5 ila %9,6 olarak ekliyoruz." > — Pete Beckmann, CFO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 2. Q2 2026 Guidance Şirket, 2026'nın ikinci çeyreği için net satışların 3,75 milyar ila 4,05 milyar dolar ve düzeltilmiş FAVÖK'ün 300 milyon ila 350 milyon dolar arasında olmasını bekliyor. > "2. Çeyrek için net satışların 3,75 milyar ila 4,05 milyar dolar arasında ve düzeltilmiş FAVÖK'ün 300 milyon ila 350 milyon dolar arasında olmasını bekliyoruz." > — Pete Beckmann, CFO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 3. Digital Platform Growth Şirketin dijital platformu, 1. çeyrekte yaklaşık 800 milyon dolarlık teklif işledi ve bu platformun büyümesini ve önemini vurguladı. > "1. Çeyrekte, dijital platformumuz sürecin temel adımlarını otomatikleştirmeye devam ederken yaklaşık 800 milyon dolarlık teklif işledi." > — Peter Jackson, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 4. Cost Reduction Actions Şirket, düşüş döneminde uygulanacak stratejileri kapsamında 100 milyon dolarlık maliyet azaltma eylemi gerçekleştirdi. > "Şubat ayında değindiğimiz gibi, düşüş dönemi stratejilerimize 100 milyon dolarlık maliyet eylemiyle daha da bağlandık; bu, 75 milyon dolarlık yıllık maliyet azaltımlarını ve 25 milyon dolarlık maliyetten kaçınmayı içeriyor." > — Pete Beckmann, CFO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 5. Share Repurchase Program Şirket, Ağustos 2021'deki geri alım programının başlangıcından bu yana tedavüldeki toplam hisselerinin yaklaşık %50'sini geri satın aldı. > "Ağustos 2021'deki geri alım programının başlangıcından bu yana, tedavüldeki toplam hisselerimizin yaklaşık %50'sini geri satın aldık." > — Peter Jackson, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 0.0 | weak | Q1 vs Q2: büyüme negatif (-%22.4, kontraksiyon) | | Gross Margin | 3.0 | weak | Q1: düşük marj (%28.3, sermaye yoğun veya emtia) | | Operating Leverage | 0.0 | weak | op marj zayıf (%0.5, baskı altında) | | Cash Runway | 7.0 | strong | FCF pozitif ama yutuluyor ($0.0B vs $0.0B CapEx) | | R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) | | Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 39.3 momentum zayıf, 50g altı | | News Sentiment | 5.0 | medium | çoğunluk buy (52%) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%35.7 | | Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 39 | | Klarman | bull | value · target upside +%35.7 | | Buffett | neutral | quality · ROE skor 3/5 | | Munger | bull | valuation · target upside +%35.7 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Undervalued - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Strong - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Tight **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 39.3 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az - **50g MA:** $86 — hisse %10.2 altında — kısa vadeli direnç - **200g MA:** $112 — hisse %30.9 altında — uzun vadeli baskı - **Hacim (10g):** -%40 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $2.38 | $2.35 | BEAT | +%2.4 | | Q3 FY25 | $1.88 | $1.75 | BEAT | +%4.0 | | Q4 FY25 | $1.12 | $1.30 | MISS | -%0.6 | | Q1 FY26 | $0.27 | $0.39 | +%-30.8 EPS | -%4.3 | Q1 (30 Nisan 2026): EPS $0.27 vs $0.39 est^[FMP], +%-30.8 beat. D+1 hareketi: -%4.3^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q4 EPS > $1.32 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $1.32^{[FMP est]}. Hedef: Median target $105^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $143^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $1.32 + CapEx < $46.7M** Eşik: EPS ≈ $1.32^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $46.7M^[FMP]. Hedef: Mevcut $77^[FMP] ile median $105^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $1.28 veya CapEx ≥ $46.7M** Eşik: EPS < $1.28^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $77 SMA200 $112^[FMP] altında, reddi sürerse $95^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q1: EPS $0.27 vs $0.39 beat^[FMP], hisse -%4.3 D+1^[FMP]. ### Backlog konsantrasyonu Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26 ### CapEx şoku Q1 CapEx $46.7M^{[FMP cashflow]}. Q1 op margin %0.5^{[FMP op margin]} — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $105 (+%35.7 upside vs current $77) - **High / Low:** $143 / $81 - **Buy / Hold / Sell:** 11 / 9 / 1 - **Analyst count:** 11 (last quarter), 52 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. revised_fy26_guidance **İddia:** Şirket, zayıf pazar koşulları nedeniyle 2026 mali yılı gelir beklentilerini 14,6 milyar ila 15,6 milyar dolar arasına düşürdü. **Kanıt (transcript):** "As a result, we are adding net sales in the range of $14.6 billion to $15.6 billion, adjusted EBITDA of $1.1 billion to $1.5 billion and adjusted EBITDA margin of 7.5% to 9.6%." **Sayılar:** $14.6 billion, $15.6 billion, $1.1 billion, $1.5 billion, 7.5%, 9.6% ### 2. q2_2026_guidance **İddia:** Şirket, 2026'nın ikinci çeyreği için net satışların 3,75 milyar ila 4,05 milyar dolar ve düzeltilmiş FAVÖK'ün 300 milyon ila 350 milyon dolar arasında olmasını bekliyor. **Kanıt (transcript):** "For Q2, we expect net sales to be between $3.75 billion and $4.05 billion and adjusted EBITDA to be between $300 million and $350 million." **Sayılar:** $3.75 billion, $4.05 billion, $300 million, $350 million ### 3. cost_reduction_actions **İddia:** Şirket, düşüş döneminde uygulanacak stratejileri kapsamında 100 milyon dolarlık maliyet azaltma eylemi gerçekleştirdi. **Kanıt (transcript):** "As we touched on in February, we linked further into our downturn playbook with $100 million of cost actions, which includes $75 million in year-over-year cost reductions and $25 million in cost avoidance." **Sayılar:** $100 million, $75 million, $25 million ### 4. digital_platform_growth **İddia:** Şirketin dijital platformu, 1. çeyrekte yaklaşık 800 milyon dolarlık teklif işledi ve bu platformun büyümesini ve önemini vurguladı. **Kanıt (transcript):** "In Q1, our digital platform processed nearly $800 million of quotes as we continue to automate key steps of the process." **Sayılar:** $800 million ### 5. share_repurchase_program **İddia:** Şirket, Ağustos 2021'deki geri alım programının başlangıcından bu yana tedavüldeki toplam hisselerinin yaklaşık %50'sini geri satın aldı. **Kanıt (transcript):** "Since the inception of the buyback program in August of 2021, we have repurchased nearly 50% of our total shares outstanding." **Sayılar:** 50%, 2021 --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*