--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/cop last_updated: 2026-08-10T06:18:16.017Z --- # ConocoPhillips (COP) Q2 FY2027 Bilanço Önizleme > Bu içerik FMP canlı veri + Q2 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-08-10T06:18:14.639Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $117.61 (▲ 0.73%) | fmp:quote | | Market Cap | $143.3B | fmp:profile | | 52w aralık | $85.57 – $135.87 | fmp:quote | | Bilanço | Per 5 Kasım | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $2.36 (+%47 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $17.2B | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 2/4 | fmp:earnings-history | | Rating | A- (overall 4/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $146 (+%23.7 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 69/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Munger verdict | Fairly Valued | derived | ## ConocoPhillips — Q2 FY2027 Beklentileri Q2 konsensüs: gelir $17.2B^{[FMP est]}, EPS $2.36^{[FMP est]}. 2 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** A- · **Stance:** BUY · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 69 = MoonshotScore 69^{[9 pillar formül]} + Council 3/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (5 metrik) ### 1. Fy Q3 Guidance ConocoPhillips, tüm yıl rehberliğini korurken, üçüncü çeyrek üretiminin Katar'daki artış ve Lower 48'deki büyüme sayesinde 2.290 ila 2.320 milyon varil petrol eşdeğeri/gün aralığında olmasını bekliyor. > "Tüm yıl rehberlik kalemlerimiz değişmedi, planımızı yerine getirme yolunda ilerliyoruz. Dağıtımlar için, bu yıl CFO'muzun %45'ini hissedarlara geri döndürmeyi hedeflemeye devam ediyoruz. Üçüncü çeyrek üretim rehberlik aralığımız günde 2.290 ila 2.320 milyon varil petrol eşdeğeridir. İkinci çeyrekten bu yana bu iyileşme, Katar'daki üretim artışı ve Lower 48'deki sürekli büyümeden kaynaklanmaktadır." > — Andrew O'Brien, CFO, Beklenti / rehber · Q2 FY2026 ### 2. Capex Fcf Inflection Willow projesinin zirve CapEx'i geride kaldı ve şirket, 2029'da Willow'un devreye girmesiyle CapEx'in düşmesini ve 7 milyar dolarlık serbest nakit akışı artışına ulaşmayı bekliyor. > "Willow'un zirve CapEx'i geride kaldı. Yani cevabınızın ilk kısmı, Willow'un zirvesini geçtik. Ve cevabınızın ikinci kısmı, CapEx'imizin buradan itibaren düşmesini kesinlikle bekliyoruz. Özellikle Willow 2029'un başlarında devreye girdiğinde. Yani kısa cevap evet. CapEx düşüyor. 2029 yılına kadar 7 milyar dolarlık serbest nakit akışı artışımızı gerçekleştirmek için sağlam bir şekilde ilerliyoruz." > — Andrew O'Brien, CFO / Ryan Lance, CEO, Risk göstergesi · Q2 FY2026 ### 3. Qatar Alaska Outlook Katar'daki Ras Laffan tesisleri ikinci çeyrekte büyük ölçüde kapalı kalsa da üçüncü çeyrekte artış bekleniyor; Alaska'daki keşif programı ise Willow altyapısını onlarca yıl kullanmak için zemin hazırlıyor. > "İkinci çeyrekte gördüğünüz gibi, Ras Laffan büyük ölçüde kapalıydı, ancak bu işten oldukça sınırlı hacimler geldiğini gördük. Ve bu, beklendiği gibi, çeyreğin başlarında gerçekleşen düşüşün bir fonksiyonuydu. Doğal olarak, ülkede yerel talep ve tüketimi destekleme ihtiyacı var. Ve bunu kesinlikle bizim trenimiz aracılığıyla başarabildiler. Rehberliğimiz, çeyrek boyunca bir artış varsayıyor. Bu kira satışı ve yürüttüğümüz ve yürütmeye devam edeceğimiz çok yıllı keşif programımız, Willow'u ve orada inşa ettiğimiz altyapıyı onlarca yıl boyunca kullanmaya devam etmemiz için zemin hazırlıyor." > — Kirk L. Johnson, Executive Vice President of Global Operations and technical functions, Beklenti / rehber · Q2 FY2026 ### 4. Portfolio Optimization Lng Expansion Şirket, 5 milyar dolarlık elden çıkarma hedefine erken ulaştı, ticari LNG alım portföyünü 12 milyon tona çıkardı ve Irak ile Suriye'de yeni düşük maliyetli büyüme fırsatları elde etti. > "İlk olarak, 5 milyar dolarlık elden çıkarma hedefimize planlanandan önce ulaştık. Temmuz ayında 1.7 milyar dolarlık çekirdek dışı Lower 48 varlık satışlarıyla. İkinci olarak, yakın zamanda her biri yıllık 1 milyon tonluk 2 LNG alım anlaşması imzaladık. Bu eklemeler, toplam alımımızı yıllık 12 milyon tona çıkarıyor. Ve üçüncü olarak, Irak ve Suriye'de düşük maliyetli tedarik büyüme fırsatları için stratejik anlaşmalar imzaladık." > — Andrew O'Brien, CFO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ### 5. Q2 Performance Shareholder Returns ConocoPhillips, ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde üretimle, Permian'da rekor kırarak ve hissedar dağıtımlarını 3 milyar dolara çıkararak güçlü bir finansal performans sergiledi. > "ConocoPhillips, ikinci çeyrekte güçlü sonuçlar elde etti. Üretim, rehberlik aralığımızın üst sınırının üzerindeydi ve sektör lideri Permian konumumuz günde 900 bin varil petrol eşdeğerinin üzerinde yeni bir rekora ulaştı. 4 milyar doların üzerinde serbest nakit akışı sağladık ve hissedar dağıtımlarını 3 milyar dolara çıkararak önceki çeyreğe göre hisse geri alımlarımızı ikiye katladık." > — Ryan Lance, CEO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 10.0 | strong | Q2 vs Q3: hızlı büyüme (+%20.8) | | Gross Margin | 10.0 | strong | Q2: çok yüksek marj (%100.0, software/cloud kıvamı) | | Operating Leverage | 3.0 | weak | op marj çok güçlü (%33.6, scale leverage) | | Cash Runway | 8.0 | strong | FCF pozitif ama yutuluyor ($5.8B vs $6.0B CapEx) | | R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) | | Price Momentum | 7.0 | strong | RSI 54.6 dengeli, 50g üstü | | News Sentiment | 7.0 | strong | güçlü buy konsensüsü (72%) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%23.7 | | Ken Griffin | bull | flow · 50g MA üstünde | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 55 | | Klarman | neutral | value · target upside +%23.7 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 4/5 | | Munger | neutral | valuation · target upside +%23.7 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Fairly Valued - **Financial Health:** Strong - **Margin of Safety:** Moderate - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 54.6 — dengeli — yön sinyali zayıf - **50g MA:** $113 — hisse %3.7 üstünde — kısa vadeli destek - **200g MA:** $108 — hisse %8.4 üstünde — uzun vadeli destek - **Hacim (10g):** +%10 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q3 FY25 | $1.61 | $1.41 | BEAT | +%1.4 | | Q4 FY25 | $1.02 | $1.07 | MISS | +%2.5 | | Q1 FY26 | $1.89 | $1.72 | BEAT | -%2.1 | | Q2 FY26 | $3.24 | $2.90 | +%11.7 EPS | +%0.7 | Q2 (6 Ağustos 2026): EPS $3.24 vs $2.90 est^[FMP], +%11.7 beat. D+1 hareketi: +%0.7^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q2 EPS > $2.36 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $2.36^{[FMP est]}. Hedef: Median target $146^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $189^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $2.36 + CapEx < $6.0B** Eşik: EPS ≈ $2.36^{[FMP est]}, Q2 CapEx < $6.0B^[FMP]. Hedef: Mevcut $118^[FMP] ile median $146^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $2.29 veya CapEx ≥ $6.0B** Eşik: EPS < $2.29^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $118 SMA200 $108^[FMP] altında, reddi sürerse $92^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q2: EPS $3.24 vs $2.90 beat^[FMP], hisse +%0.7 D+1^[FMP]. ### Backlog konsantrasyonu Q2 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q2 FY26 ### CapEx şoku Q2 CapEx $6.0B^{[FMP cashflow]}. Connie Haines Welsh Q2 transcript: "Peak CapEx of Willow is behind us. So we so the first part of your answer is we passed the peak of Willow. And then the second part of your answer we absolutely expect our CapEx to move lower from here. Particularly as Willow comes online early in 2029."^{[Connie Haines Welsh transcript]}. Q2 op margin %33.6^{[FMP op margin]} — Q2'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $146 (+%23.7 upside vs current $118) - **High / Low:** $189 / $128 - **Buy / Hold / Sell:** 18 / 7 / 0 - **Analyst count:** 11 (last quarter), 109 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. q2_performance_shareholder_returns **İddia:** ConocoPhillips, ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde üretimle, Permian'da rekor kırarak ve hissedar dağıtımlarını 3 milyar dolara çıkararak güçlü bir finansal performans sergiledi. **Kanıt (transcript):** "ConocoPhillips delivered strong second quarter results Production was above the high end of our guidance range with our peer leading Permian position achieving a new record of over 900 thousand barrels of oil equivalent per day. We generated over $4 billion of free cash flow, and we increased shareholder distributions to 3 billion doubling our share repurchases from the prior quarter." **Sayılar:** 900 thousand, $4 billion, 3 billion ### 2. portfolio_optimization_lng_expansion **İddia:** Şirket, 5 milyar dolarlık elden çıkarma hedefine erken ulaştı, ticari LNG alım portföyünü 12 milyon tona çıkardı ve Irak ile Suriye'de yeni düşük maliyetli büyüme fırsatları elde etti. **Kanıt (transcript):** "First, we achieved our $5 billion disposition target ahead of schedule. With $1.7 billion of non core lower 48 asset sales in July. Second, we recently signed 2 LNG offtake agreements each for 1 million tonnes per annum. These additions bring our total offtake to 12 million tonnes per annum. And third, we signed strategic agreements for low cost supply growth opportunities in Iraq and Syria." **Sayılar:** $5 billion, $1.7 billion, 2, 1 million, 12 million ### 3. fy_q3_guidance **İddia:** ConocoPhillips, tüm yıl rehberliğini korurken, üçüncü çeyrek üretiminin Katar'daki artış ve Lower 48'deki büyüme sayesinde 2.290 ila 2.320 milyon varil petrol eşdeğeri/gün aralığında olmasını bekliyor. **Kanıt (transcript):** "Our full year guidance items are unchanged, We remain on track to deliver our plan. For distributions, we continue to target returning 45% of our CFO to shareholders this year. The third quarter production our guidance range is 2.290 to 2.320 million barrels of oil equivalent per day. This improvement from the second quarter is driven by a production ramp in Qatar, and continued Lower 48 growth." **Sayılar:** 45%, 2.290, 2.320 ### 4. capex_fcf_inflection **İddia:** Willow projesinin zirve CapEx'i geride kaldı ve şirket, 2029'da Willow'un devreye girmesiyle CapEx'in düşmesini ve 7 milyar dolarlık serbest nakit akışı artışına ulaşmayı bekliyor. **Kanıt (transcript):** "Peak CapEx of Willow is behind us. So we so the first part of your answer is we passed the peak of Willow. And then the second part of your answer we absolutely expect our CapEx to move lower from here. Particularly as Willow comes online early in 2029. So the short answer is yes. CapEx comes down. We remain firmly on track to deliver our $7 billion free cash flow inflection by 2029." **Sayılar:** 2029, $7 billion ### 5. qatar_alaska_outlook **İddia:** Katar'daki Ras Laffan tesisleri ikinci çeyrekte büyük ölçüde kapalı kalsa da üçüncü çeyrekte artış bekleniyor; Alaska'daki keşif programı ise Willow altyapısını onlarca yıl kullanmak için zemin hazırlıyor. **Kanıt (transcript):** "As you saw in the second quarter, Ras Laffan was largely shut in, although we did see some pretty limited volumes coming out of that business. And that was as you would expect, you know, it is a function of the ramp down that took place early in the quarter. Naturally, there is a need to support local demand and consumption there in country. And they were able to achieve some of that certainly through our train. our guidance does assume a ramp, across the quarter. This lease sale as well as our multiyear exploration program that we have been and will continue to execute lays the groundwork for us to continue to leverage Willow and that infrastructure we are building there for decades into the future." **Sayılar:** 2027, 2029, 20 thirties --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-08-10), Q2 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*