---
canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/crwd
last_updated: 2026-05-03T21:39:30.110Z
---

# CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme

> **[stale-preview-note]** Not: bu önizleme 2026-06-09 bilanço açıklamasından önce yayınlandı. Sonuçlar açıklandı — güncel verilerle doğrulayın.

> Bu içerik FMP canlı veri + Q2 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-03T21:39:29.101Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

---

## Hızlı Özet

| Alan | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
| Fiyat | $455.64 (▲ 2.22%) | fmp:quote |
| Market Cap | $115.6B | fmp:profile |
| 52w aralık | $342.72 – $566.90 | fmp:quote |
| Bilanço | Sal 9 Haziran | fmp:earnings-history |
| EPS beklenti | $1.07 (+%47 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Gelir beklenti | $1.4B | fmp:earnings-estimate |
| Beat serisi | 8/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | C- (overall 1/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $525 (+%15.2 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 64/100 | derived |
| Council | 2/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Fairly Valued | derived |

## CrowdStrike Holdings, Inc. — Q4 FY2026 Beklentileri

Q4 konsensüs: gelir <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$1.4B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$1.07</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 8 çeyrek üst üste beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Skor:** C- · **Stance:** BUY · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 64

= MoonshotScore <strong>64</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="9 pillar formül">[9 pillar formül]</sup> + Council <strong>2/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="6 lens kuralı">[6 lens kuralı]</sup>. Form 4: 0 işlem<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## İzleme Listesi (4 metrik)

### 1. Nextgen Siem Growth

CrowdStrike'ın yeni nesil SIEM'i %95'in üzerinde büyüme göstererek 430 milyon doların üzerinde ARR'ye ulaştı.

> "Falcon NextGen SIEM, %95'in üzerinde yıllık büyüme ve 430 milyon doların üzerinde ARR ile mükemmel bir 2. Çeyrek geçirdi."
> — George Kurtz, Chief Executive Officer, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026

### 2. Cloud Arr Growth

CrowdStrike'ın bulut işi, yıllık %35'in üzerinde büyüyerek 700 milyon doları aştı.

> "Toplam bulut bitiş ARR'si, yıllık bazda %35'ten fazla büyüyerek 700 milyon doları aştı."
> — George Kurtz, Chief Executive Officer, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026

### 3. Customer Care Packages

CrowdStrike, müşteri bakım paketlerinin (CCP) yenilenme oranlarından ve müşteri başarısından emin.

> "Yani müşterilerin %95'inden fazlası, bir modülü benimsedikten sonra yenileyecektir. Yani bununla başlamam gerekiyor. Açıkçası, CCP bizim için yeni bir unsurdu. Değil mi? Ancak bu modüllerde sağladığımız değere baktığınızda ve müşteriler bunu platforma ve iş akışlarına entegre edilmiş olarak gördüklerinde, %95'inden fazlası onu yenileyecektir."
> — George Kurtz, Chief Executive Officer, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026

### 4. Falcon Flex Adoption

CrowdStrike'ın Falcon Flex modeli, müşterilerin Falcon platformunu benimsemesini hızlandırıyor ve 1.000'den fazla müşteriye ulaşıldı.

> "Platform büyümemize katkıda bulunan, müşterilerin Falcon platformunu benimsemesini hızlandıran ve maksimize eden devrim niteliğindeki FalconFlex modelimizdir. 2. Çeyrekte 1.000 Falcon Flex müşterisini geçtik ve iki yüz yirmiden fazla yeni Flex müşterisi ekledik."
> — George Kurtz, Chief Executive Officer, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026


## MoonshotScore Pillars

| Pillar | Score | Level | Kanıt |
|---|---|---|---|
| Revenue Growth | 9.0 | strong | Q4 vs Q1: hızlı büyüme (+%18.3) |
| Gross Margin | 8.0 | strong | Q4: çok yüksek marj (%76.3, software/cloud kıvamı) |
| Operating Leverage | 0.0 | weak | op marj zayıf (%1.2, baskı altında) |
| Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($0.4B, CapEx'in 3.1× üstü) |
| R&D Intensity | 3.0 | weak | çok yüksek R&D (%28.9, marj baskısı riski) |
| Price Momentum | 7.0 | strong | RSI 60.0 momentum pozitif, 50g üstü |
| News Sentiment | 8.0 | strong | güçlü buy konsensüsü (75%) |

**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Lens)

| İsim | Stance | Bağlam |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | macro · target upside +%15.2 |
| Ken Griffin | bull | flow · 50g MA üstünde |
| Jim Simons | neutral | quant · RSI 60 |
| Klarman | neutral | value · target upside +%15.2 |
| Buffett | neutral | quality · ROE skor 1/5 |
| Munger | neutral | valuation · target upside +%15.2 |

**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger Lens

- **Verdict:** Fairly Valued
- **Financial Health:** Weak
- **Margin of Safety:** Moderate
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Tight

**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Teknik Seviyeler

- **RSI(14):** 60.0 — yükselişte nötr — overbought sınırının altında, momentum pozitif
- **50g MA:** $413 — hisse %10.2 üstünde — kısa vadeli destek
- **200g MA:** $458 — hisse %0.4 altında — uzun vadeli baskı
- **Hacim (10g):** -%39

## Geçmiş Performans (4 Çeyrek)

| Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction |
|---|---|---|---|---|
| Q1 FY26 | $0.73 | $0.66 | BEAT | -%5.8 |
| Q2 FY26 | $0.93 | $0.83 | BEAT | +%4.6 |
| Q3 FY26 | $0.96 | $0.94 | BEAT | +%1.5 |
| Q4 FY26 | $1.12 | $1.10 | +%1.8 EPS | +%4.2 |

Q2 (27 Ağustos 2025): EPS $1.12 vs $1.10 est<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +%1.8 beat. D+1 hareketi: +%4.2<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

## 3 Senaryo

### Senaryo A · Beat
**Q4 EPS > $1.07 + CapEx disiplini**

Eşik: EPS > $1.07<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Hedef: Median target $525<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> üstüne kırılma; high target $640<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> üst sınır.

### Senaryo B · In-Line
**EPS ≈ $1.07 + CapEx < $121.5M**

Eşik: EPS ≈ $1.07<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $121.5M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Hedef: Mevcut $456<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> ile median $525<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> bandında konsolidasyon.

### Senaryo C · Miss
**EPS < $1.04 veya CapEx ≥ $121.5M**

Eşik: EPS < $1.04<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Hedef: Mevcut $456 SMA200 $458<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> altında, reddi sürerse $389<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> destek aktive olur.

## Risk Notları

### Ana segment altı eşik
Q2: EPS $1.12 vs $1.10 beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, hisse +%4.2 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### Backlog konsantrasyonu
Q2 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

### İçeriden işlem (insider)
Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez.

| Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih |
|---|---|---|---|


**Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q4 FY26

### CapEx şoku
Q2 CapEx $121.5M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q2 op margin %1.2<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

## Wall Street Konsensüs

- **Median target:** $525 (+%15.2 upside vs current $456)
- **High / Low:** $640 / $368
- **Buy / Hold / Sell:** 42 / 14 / 0
- **Analyst count:** 13 (last quarter), 271 all-time

## Ek Transcript Insight'ları

### 1. net_new_arr_reacceleration

**İddia:** CrowdStrike, yapay zeka kaynaklı talep ve başarılı iş uygulamaları sayesinde, yılın ikinci yarısında net yeni ARR büyümesini hızlandırdı.

**Kanıt (transcript):** "Reflecting on our second quarter, the key theme was reacceleration. We've talked about reacceleration coming in the back half of this fiscal year, and it's here now."

**Sayılar:** —

### 2. falcon_flex_adoption

**İddia:** CrowdStrike'ın Falcon Flex modeli, müşterilerin Falcon platformunu benimsemesini hızlandırıyor ve 1.000'den fazla müşteriye ulaşıldı.

**Kanıt (transcript):** "Contributing to our platform growth is our revolutionary FalconFlex model, helping customers accelerate and maximize Falcon platform adoption. In Q2, we crossed 1,000 Falcon Flex customers, adding more than two twenty new Flex customers."

**Sayılar:** 1,000

### 3. nextgen_siem_growth

**İddia:** CrowdStrike'ın yeni nesil SIEM'i %95'in üzerinde büyüme göstererek 430 milyon doların üzerinde ARR'ye ulaştı.

**Kanıt (transcript):** "Falcon NextGen SIEM had a stellar Q2 with year-over-year growth of more than 95% and ending ARR of more than $430 million."

**Sayılar:** 95%, $430 million

### 4. onem_acquisition

**İddia:** CrowdStrike, Onum'u satın alarak yeni nesil SIEM'in veri alım hızını ve maliyet verimliliğini artırmayı hedefliyor.

**Kanıt (transcript):** "With ONEM, CrowdStrike Holdings, Inc. will align with each stage of the AI lifecycle. Ingestion and detection of data, filtration and optimization of data, as well as actioning and enforcement to produce high-fidelity autonomous outcomes across security non-security use cases."

**Sayılar:** —

### 5. cloud_arr_growth

**İddia:** CrowdStrike'ın bulut işi, yıllık %35'in üzerinde büyüyerek 700 milyon doları aştı.

**Kanıt (transcript):** "Total cloud ending ARR exceeded $700 million growing more than 35% year over year."

**Sayılar:** $700 million, 35%

### 6. customer_care_packages

**İddia:** CrowdStrike, müşteri bakım paketlerinin (CCP) yenilenme oranlarından ve müşteri başarısından emin.

**Kanıt (transcript):** "So 95 plus percent of the time, a customer will renew a module once they adopt it. So I gotta start with that. Obviously, CCP was a a new element for us. Right? But when you look at the value that we provide in these modules and once customers see it, integrated into the platform and into their workflows, 95% plus, they're gonna renew it."

**Sayılar:** 95%


---

*Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-03), Q2 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*