---
canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/elv
last_updated: 2026-05-05T19:32:49.909Z
---

# Elevance Health Inc. (ELV) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme

> Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-05T19:32:49.322Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

---

## Hızlı Özet

| Alan | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
| Fiyat | $368.53 (▼ -0.91%) | fmp:quote |
| Market Cap | $80.0B | fmp:profile |
| 52w aralık | $273.71 – $424.24 | fmp:quote |
| Bilanço | Per 16 Temmuz | fmp:earnings-history |
| EPS beklenti | $6.20 (-%30 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Gelir beklenti | $48.8B | fmp:earnings-estimate |
| Beat serisi | 3/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | A- (overall 4/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $391 (+%6.1 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 37/100 | derived |
| Council | 3/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Fairly Valued | derived |

## Elevance Health Inc. — Q4 FY2026 Beklentileri

Q4 konsensüs: gelir <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$48.8B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$6.20</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 3 çeyrek üst üste beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Skor:** A- · **Stance:** HOLD · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 37

= MoonshotScore <strong>37</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="9 pillar formül">[9 pillar formül]</sup> + Council <strong>3/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="6 lens kuralı">[6 lens kuralı]</sup>. Form 4: 0 işlem<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## İzleme Listesi (4 metrik)

### 1. Medicare Advantage Margin

Elevance Health, Medicare Advantage işini yeniden konumlandırma adımları sayesinde performansını iyileştiriyor ve 2026'da en az %2'lik bir işletme marjı elde etme yolunda ilerliyor.

> "Medicare Advantage'da, işi yeniden konumlandırmak için attığımız adımlar performansı iyileştiriyor ve 2026'da en az %2'lik bir işletme marjı elde etme yolunda ilerliyoruz."
> — Gail Boudreaux, President and CEO, Risk göstergesi · Q1 FY2026

### 2. Eps Growth Outlook

Elevance Health, 2027'de en az %12'lik düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) büyümesi sağlama konusunda kendine güveniyor.

> "İleriye baktığımızda, 2027'de en az %12'lik düzeltilmiş EPS büyümesi sağlama yeteneğimize güveniyoruz."
> — Gail Boudreaux, President and CEO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026

### 3. Fy26 Eps Guidance

Elevance Health, güçlü ilk çeyrek performansı ve olumlu trendler nedeniyle 2026 yılı için düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç beklentisini en az 26,75$'a yükseltti.

> "Bu nedenle, tüm yıl için düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç beklentimizi en az 26,75$'a yükseltiyoruz."
> — Gail Boudreaux, President and CEO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026

### 4. Aca Membership

Elevance Health, Bireysel ACA üyeliğinde büyüme görüyor ve ikinci çeyreği yaklaşık 1,2 milyon üye ile tamamlamayı bekliyor.

> "Mevcut üyelik etkinleştirme görüşümüz, ikinci çeyreği başlangıçtaki beklentimizin üzerinde yaklaşık 1,2 milyon üye ile tamamlayacağımızı gösteriyor."
> — Mark Kaye, CFO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026


## MoonshotScore Pillars

| Pillar | Score | Level | Kanıt |
|---|---|---|---|
| Revenue Growth | 0.0 | weak | Q1 vs Q2: büyüme yavaşlıyor (+%0.8, eşik altı) |
| Gross Margin | 2.0 | weak | Q1: düşük marj (%18.1, sermaye yoğun veya emtia) |
| Operating Leverage | 1.0 | weak | op marj ortalama (%5.3) |
| Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($4.1B, CapEx'in 17.4× üstü) |
| R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) |
| Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 72.6 overbought, 50g üstü |
| News Sentiment | 6.0 | medium | çoğunluk buy (64%) |

**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Lens)

| İsim | Stance | Bağlam |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | macro · target upside +%6.1 |
| Ken Griffin | bull | flow · 50g MA üstünde |
| Jim Simons | bear | quant · RSI 73 |
| Klarman | neutral | value · target upside +%6.1 |
| Buffett | bull | quality · ROE skor 4/5 |
| Munger | neutral | valuation · target upside +%6.1 |

**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger Lens

- **Verdict:** Fairly Valued
- **Financial Health:** Strong
- **Margin of Safety:** Weak
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Healthy

**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Teknik Seviyeler

- **RSI(14):** 72.6 — overbought (RSI 72.6) — geri çekilme baskısı
- **50g MA:** $313 — hisse %17.6 üstünde — kısa vadeli destek
- **200g MA:** $326 — hisse %13.1 üstünde — uzun vadeli destek
- **Hacim (10g):** -%93

## Geçmiş Performans (4 Çeyrek)

| Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction |
|---|---|---|---|---|
| Q2 FY25 | $8.84 | $8.91 | MISS | -%8.4 |
| Q3 FY25 | $6.03 | $4.93 | BEAT | -%1.3 |
| Q4 FY25 | $3.33 | $3.10 | BEAT | +%1.5 |
| Q1 FY26 | $12.58 | $11.03 | +%14.1 EPS | +%5.5 |

Q1 (22 Nisan 2026): EPS $12.58 vs $11.03 est<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +%14.1 beat. D+1 hareketi: +%5.5<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

## 3 Senaryo

### Senaryo A · Beat
**Q4 EPS > $6.20 + CapEx disiplini**

Eşik: EPS > $6.20<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Hedef: Median target $391<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> üstüne kırılma; high target $425<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> üst sınır.

### Senaryo B · In-Line
**EPS ≈ $6.20 + CapEx < $235.0M**

Eşik: EPS ≈ $6.20<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $235.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Hedef: Mevcut $369<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> ile median $391<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> bandında konsolidasyon.

### Senaryo C · Miss
**EPS < $6.01 veya CapEx ≥ $235.0M**

Eşik: EPS < $6.01<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Hedef: Mevcut $369 SMA200 $326<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> altında, reddi sürerse $277<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> destek aktive olur.

## Risk Notları

### Ana segment altı eşik
Q1: EPS $12.58 vs $11.03 beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, hisse +%5.5 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### Backlog konsantrasyonu
Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

### İçeriden işlem (insider)
Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez.

| Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih |
|---|---|---|---|


**Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26

### CapEx şoku
Q1 CapEx $235.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q1 op margin %5.3<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

## Wall Street Konsensüs

- **Median target:** $391 (+%6.1 upside vs current $369)
- **High / Low:** $425 / $331
- **Buy / Hold / Sell:** 14 / 8 / 0
- **Analyst count:** 6 (last quarter), 79 all-time

## Ek Transcript Insight'ları

### 1. fy26_eps_guidance

**İddia:** Elevance Health, güçlü ilk çeyrek performansı ve olumlu trendler nedeniyle 2026 yılı için düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç beklentisini en az 26,75$'a yükseltti.

**Kanıt (transcript):** "That is why we are raising our full year adjusted diluted earnings per share guidance to at least $26.75."

**Sayılar:** $26.75

### 2. carelon_demand

**İddia:** Carelon'un yeteneklerine olan güçlü talep devam ediyor ve bu durum Carelon'un mevcut performansı ve uzun vadeli büyümenin itici gücü olarak rolünü destekliyor.

**Kanıt (transcript):** "We continue to see strong demand for Carelon's capabilities, reinforcing its role as a driver of current performance and long-term growth."

**Sayılar:** —

### 3. medicare_advantage_margin

**İddia:** Elevance Health, Medicare Advantage işini yeniden konumlandırma adımları sayesinde performansını iyileştiriyor ve 2026'da en az %2'lik bir işletme marjı elde etme yolunda ilerliyor.

**Kanıt (transcript):** "In Medicare Advantage, the steps we have taken to reposition the business are driving improved performance, and we remain on track to achieve an operating margin of at least 2% in 2026."

**Sayılar:** 2%, 2026

### 4. eps_growth_outlook

**İddia:** Elevance Health, 2027'de en az %12'lik düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) büyümesi sağlama konusunda kendine güveniyor.

**Kanıt (transcript):** "As we look ahead, we remain confident in our ability to deliver at least 12% adjusted EPS growth in 2027."

**Sayılar:** 12%, 2027

### 5. aca_membership

**İddia:** Elevance Health, Bireysel ACA üyeliğinde büyüme görüyor ve ikinci çeyreği yaklaşık 1,2 milyon üye ile tamamlamayı bekliyor.

**Kanıt (transcript):** "Our current view of membership effectuation indicates that we are on track to end the second quarter with approximately 1.2 million members ahead of our initial outlook."

**Sayılar:** 1.2, million


---

*Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-05), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*