---
canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/fico
last_updated: 2026-05-09T12:39:09.392Z
---

# Fair Isaac Corporation (FICO) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme

> Bu içerik FMP canlı veri + Q2 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T12:39:09.099Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

---

## Hızlı Özet

| Alan | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
| Fiyat | $1126.00 (▼ -0.21%) | fmp:quote |
| Market Cap | $26.1B | fmp:profile |
| 52w aralık | $870.01 – $2217.60 | fmp:quote |
| Bilanço | Çar 29 Temmuz | fmp:earnings-history |
| EPS beklenti | $11.67 (+%36 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Gelir beklenti | $676.1M | fmp:earnings-estimate |
| Beat serisi | 5/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | C+ (overall 2/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $1650 (+%46.5 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 80/100 | derived |
| Council | 4/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Undervalued | derived |

## Fair Isaac Corporation — Q4 FY2026 Beklentileri

Q4 konsensüs: gelir <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$676.1M</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$11.67</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 5 çeyrek üst üste beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Skor:** C+ · **Stance:** BUY · **Council:** 4/6 · **Moonshot:** 80

= MoonshotScore <strong>80</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="9 pillar formül">[9 pillar formül]</sup> + Council <strong>4/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="6 lens kuralı">[6 lens kuralı]</sup>. Form 4: 0 işlem<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## İzleme Listesi (5 metrik)

### 1. Mortgage Origination Revenue

Mortgage kaynaklı gelirler, ikinci çeyrekte yıllık bazda %127 artarak B2B gelirlerinin %72'sini ve toplam Skor gelirlerinin %63'ünü oluşturdu.

> "İkinci çeyrek mortgage kaynaklı gelirleri, önceki yıla göre %127 arttı. Mortgage kaynaklı gelirler, B2B gelirlerinin %72'sini ve toplam Skor gelirlerinin %63'ünü oluşturdu."
> — Steven Weber, CFO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026

### 2. Platform Arr Growth

FICO Platform ARR'si %49 büyüyerek 349 milyon dolara ulaştı ve toplam ARR'nin %44'ünü oluşturdu.

> "Platform ARR'si 349 milyon dolar olup, toplam 2026 2. Çeyrek ARR'mizin %44'ünü temsil etmektedir. Platform ARR'si önceki yıla göre %49 büyüdü"
> — Steven Weber, CFO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026

### 3. Score Segment Growth

FICO'nun ikinci çeyrek skor segmenti gelirleri, özellikle B2B skorlarındaki büyüme sayesinde yıllık bazda %60 arttı.

> "Segment düzeyinde, Sayfa 6'da gösterildiği gibi, ikinci çeyrek skor segmenti gelirlerimiz 475 milyon dolar olup, önceki yıla göre %60 artış göstermiştir."
> — William Lansing, CEO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026

### 4. B2b Score Growth

B2B gelirleri, özellikle mortgage kaynaklı skor birim fiyatı ve hacmindeki artış sayesinde %72 arttı.

> "Sunumumuzun 16. Sayfasında gösterildiği gibi, B2B gelirleri %72 arttı ve bu da öncelikle daha yüksek mortgage kaynaklı skor birim fiyatına ve mortgage kaynak hacmindeki artışa atfedilebilir."
> — Steven Weber, CFO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026

### 5. Share Repurchases

FICO, ikinci çeyrekte 605 milyon dolarlık hisse geri alımı yaparak şirket tarihindeki en büyük çeyreklik geri alımı gerçekleştirdi ve Nisan ayından bu yana ek 170 milyon dolarlık hisse geri alımı yaptı.

> "2. Çeyrekte, FICO tarihindeki en büyük çeyreklik geri alımı temsil eden toplam 605 milyon dolara 484.000 hisse geri satın aldık. Son 1,5 milyar dolarlık Yönetim Kurulu yetkimiz, güçlü serbest nakit akışımız ve kullanılmayan döner kredimiz ile 1 Nisan'dan bu yana ortalama 1.040 dolardan ek 170 milyon dolar veya 164.000 hisse satın aldık."
> — Steven Weber, CFO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026


## MoonshotScore Pillars

| Pillar | Score | Level | Kanıt |
|---|---|---|---|
| Revenue Growth | 10.0 | strong | Q2 vs Q3: hızlı büyüme (+%28.9) |
| Gross Margin | 9.0 | strong | Q2: çok yüksek marj (%86.8, software/cloud kıvamı) |
| Operating Leverage | 6.0 | medium | op marj çok güçlü (%58.2, scale leverage) |
| Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($0.2B, CapEx'in 838.7× üstü) |
| R&D Intensity | 7.0 | strong | dengeli R&D yatırımı (%9.0) |
| Price Momentum | 7.0 | strong | RSI 58.5 momentum pozitif, 50g üstü |
| News Sentiment | 7.0 | strong | güçlü buy konsensüsü (71%) |

**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Lens)

| İsim | Stance | Bağlam |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | macro · target upside +%46.5 |
| Ken Griffin | bull | flow · 50g MA üstünde |
| Jim Simons | neutral | quant · RSI 59 |
| Klarman | bull | value · target upside +%46.5 |
| Buffett | neutral | quality · ROE skor 1/5 |
| Munger | bull | valuation · target upside +%46.5 |

**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger Lens

- **Verdict:** Undervalued
- **Financial Health:** Weak
- **Margin of Safety:** Strong
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Tight

**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Teknik Seviyeler

- **RSI(14):** 58.5 — yükselişte nötr — overbought sınırının altında, momentum pozitif
- **50g MA:** $1122 — hisse %0.4 üstünde — kısa vadeli destek
- **200g MA:** $1461 — hisse %22.9 altında — uzun vadeli baskı
- **Hacim (10g):** -%12

## Geçmiş Performans (4 Çeyrek)

| Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction |
|---|---|---|---|---|
| Q3 FY25 | $8.57 | $7.71 | BEAT | -%6.0 |
| Q4 FY25 | $7.74 | $7.32 | BEAT | +%2.8 |
| Q1 FY26 | $7.33 | $7.08 | BEAT | -%1.6 |
| Q2 FY26 | $12.50 | $10.89 | +%14.8 EPS | +%3.3 |

Q2 (28 Nisan 2026): EPS $12.50 vs $10.89 est<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +%14.8 beat. D+1 hareketi: +%3.3<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

## 3 Senaryo

### Senaryo A · Beat
**Q4 EPS > $11.67 + CapEx disiplini**

Eşik: EPS > $11.67<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Hedef: Median target $1650<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> üstüne kırılma; high target $1950<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> üst sınır.

### Senaryo B · In-Line
**EPS ≈ $11.67 + CapEx < $266000**

Eşik: EPS ≈ $11.67<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $266000<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Hedef: Mevcut $1126<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> ile median $1650<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> bandında konsolidasyon.

### Senaryo C · Miss
**EPS < $11.32 veya CapEx ≥ $266000**

Eşik: EPS < $11.32<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Hedef: Mevcut $1126 SMA200 $1461<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> altında, reddi sürerse $1242<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> destek aktive olur.

## Risk Notları

### Ana segment altı eşik
Q2: EPS $12.50 vs $10.89 beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, hisse +%3.3 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### Backlog konsantrasyonu
Q2 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

### İçeriden işlem (insider)
Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez.

| Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih |
|---|---|---|---|


**Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q2 FY26

### CapEx şoku
Q2 CapEx $266000<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q2 op margin %58.2<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

## Wall Street Konsensüs

- **Median target:** $1650 (+%46.5 upside vs current $1126)
- **High / Low:** $1950 / $1150
- **Buy / Hold / Sell:** 15 / 5 / 1
- **Analyst count:** 9 (last quarter), 33 all-time

## Ek Transcript Insight'ları

### 1. fy26_guidance_increase

**İddia:** FICO, güçlü ilk yarı performansı ve beklentilere dayanarak 2026 mali yılı gelir ve EPS beklentilerini yükseltiyor.

**Kanıt (transcript):** "We had a great first half of our fiscal year, and I'm pleased to report that today, we are raising our full year guidance as we enter the third quarter."

**Sayılar:** —

### 2. score_segment_growth

**İddia:** FICO'nun ikinci çeyrek skor segmenti gelirleri, özellikle B2B skorlarındaki büyüme sayesinde yıllık bazda %60 arttı.

**Kanıt (transcript):** "At the segment level, shown on Page 6, our second quarter score segment revenues were $475 million, up 60% versus the prior year."

**Sayılar:** $475 million, 60%

### 3. platform_arr_growth

**İddia:** FICO Platform ARR'si %49 büyüyerek 349 milyon dolara ulaştı ve toplam ARR'nin %44'ünü oluşturdu.

**Kanıt (transcript):** "Platform ARR was $349 million, representing 44% of our total Q2 '26 ARR. Platform ARR grew 49% versus the prior year"

**Sayılar:** $349 million, 44%, 49%

### 4. b2b_score_growth

**İddia:** B2B gelirleri, özellikle mortgage kaynaklı skor birim fiyatı ve hacmindeki artış sayesinde %72 arttı.

**Kanıt (transcript):** "As shown on Page 16 of our presentation, B2B revenues were up 72%, primarily attributable to higher mortgage origination scores unit price and an increase in volume of mortgage origination."

**Sayılar:** 72%

### 5. mortgage_origination_revenue

**İddia:** Mortgage kaynaklı gelirler, ikinci çeyrekte yıllık bazda %127 artarak B2B gelirlerinin %72'sini ve toplam Skor gelirlerinin %63'ünü oluşturdu.

**Kanıt (transcript):** "Second quarter mortgage originations revenues were up 127% versus the prior year. Mortgage originations revenues accounted for 72% of B2B revenue and 63% of total Scores revenue."

**Sayılar:** 127%, 72%, 63%

### 6. share_repurchases

**İddia:** FICO, ikinci çeyrekte 605 milyon dolarlık hisse geri alımı yaparak şirket tarihindeki en büyük çeyreklik geri alımı gerçekleştirdi ve Nisan ayından bu yana ek 170 milyon dolarlık hisse geri alımı yaptı.

**Kanıt (transcript):** "In Q2, we repurchased 484,000 shares for a total cost of $605 million, representing the single largest quarterly repurchase in dollars in FICO history. With our recent $1.5 billion Board authorization, strong free cash flow and unutilized revolver, since April 1, we have bought an additional $170 million or 164,000 shares at an average price of $1,040 per share."

**Sayılar:** 484,000, $605 million, $1.5 billion, $170 million, 164,000, $1,040


---

*Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q2 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*