--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/frt last_updated: 2026-05-09T16:39:06.705Z --- # Federal Realty Investment Trust (FRT) Q1 FY2027 Bilanço Önizleme > Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T16:39:06.381Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $115.68 (▲ 0.01%) | fmp:quote | | Market Cap | $10.0B | fmp:profile | | 52w aralık | $89.99 – $117.22 | fmp:quote | | Bilanço | Çar 5 Ağustos | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $0.73 (-%62 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $332.4M | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 5/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B+ (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $111 (-%4.5 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 59/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Munger verdict | Overvalued | derived | ## Federal Realty Investment Trust — Q1 FY2027 Beklentileri Q1 konsensüs: gelir $332.4M^{[FMP est]}, EPS $0.73^{[FMP est]}. 5 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** B+ · **Stance:** SELL · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 59 = MoonshotScore 59^{[9 pillar formül]} + Council 2/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (6 metrik) ### 1. Guidance Increase Federal Realty, güçlü ilk çeyrek performansı ve olumlu görünüm sayesinde NAREIT ve çekirdek FFO beklentilerini hisse başına 7,46 ila 7,55 dolara yükseltti. > "Sağlam bir ilk çeyrek ve portföyümüzdeki devam eden esneklik göz önüne alındığında daha cesaret verici bir görünümün sonucu olarak, hem NAREIT hem de çekirdek FFO beklentilerimizi hisse başına 7,46 ila 7,55 dolara yükseltiyoruz." > — Daniel Guglielmone, CFO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 2. Ffo Per Share Growth Federal Realty, güçlü operasyonel performans sayesinde hisse başına düşen FFO'da %10,6'lık bir büyüme kaydetti. > "Hisse başına düşen 1,88 dolarlık FFO, bir önceki yılın çeyreğini %10,6 oranında geride bırakarak bu çeyreğin kazanç zirvesi için zemin hazırladı ve yılın geri kalanı için beklentilerimizi artırmamızı sağladı." > — Donald Wood, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 3. Capital Recycling Federal Realty, Misora apartmanları ve Courthouse Shopping Center'ın satışından 159 milyon dolar gelir elde etti ve Congressional North Shopping Center'ı satın aldı. > "Bu çeyrekteki sermaye geri dönüşümü, Santana Row'daki Misora apartmanları ve Rockville, Maryland'deki Courthouse Shopping Center'ın satışını, birleşik %5'in altında birleşik bir kapitalizasyon oranıyla 159 milyon dolarlık birleşik gelirle tamamladığımızı gördü. Daha sonra, uzun süredir sahip olduğumuz A dereceli Congressional Plaza'mızın hemen bitişiğindeki Congressional North Shopping Center'ın Rockville'deki satın alımını %7'lik istikrarlı bir getiriyle 72 milyon dolara tamamladık." > — Donald Wood, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 4. Leasing Activity Federal Realty, çeyrekte 649.000 feet karelik alanda 100'den fazla kiralama işlemi gerçekleştirerek %13 nakit rollover ve %23 düz hat bazında artış sağladı. > "Çeyrekte 100'den fazla kiralama ve 649.000 feet karelik karşılaştırılabilir anlaşma %13 nakit rollover, %23 düz hat bazında yapıldı." > — Donald Wood, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 5. Residential Development Federal Realty, alışveriş merkezlerinin yoğunluğunu artırarak yaklaşık 800 konut birimi ve 27 milyon dolar yeni işletme geliri eklemeyi planlıyor. > "Birlikte, alışveriş merkezi varlıklarımızın bu yoğunlaştırılması, önümüzdeki birkaç yıl içinde istikrara kavuştuktan sonra portföye yaklaşık 800 birim ve 27 milyon dolar yeni işletme geliri ekleyecektir." > — Donald Wood, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 6. Office Portfolio Occupancy Federal Realty'nin ofis portföyü genel olarak %99 doluluk oranına sahip ve karma kullanımlı topluluklarda yüksek talep görüyor. > "Tüm ofis portföyü, genel olarak %99 kiralanmış durumda. Şimdi ofis gelir akışımız ve ulusal olarak tanınan karma kullanımlı topluluklarımız son derece yüksek talep görüyor ve istikrarlı, sağlam ve büyüyor." > — Donald Wood, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 5.0 | medium | Q1 vs Q2: sağlıklı büyüme (+%9.5) | | Gross Margin | 7.0 | strong | Q1: çok yüksek marj (%70.9, software/cloud kıvamı) | | Operating Leverage | 3.0 | weak | op marj çok güçlü (%34.1, scale leverage) | | Cash Runway | 10.0 | strong | FCF güçlü ($0.1B FCF, CapEx'i karşılıyor) | | R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) | | Price Momentum | 7.0 | strong | RSI 65.7 momentum pozitif, 50g üstü | | News Sentiment | 6.0 | medium | çoğunluk buy (58%) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | neutral | macro · target upside -%4.5 | | Ken Griffin | bull | flow · 50g MA üstünde | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 66 | | Klarman | bear | value · target upside -%4.5 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 | | Munger | bear | valuation · target upside -%4.5 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Overvalued - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Weak - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 65.7 — yükselişte nötr — overbought sınırının altında, momentum pozitif - **50g MA:** $109 — hisse %6.3 üstünde — kısa vadeli destek - **200g MA:** $102 — hisse %13.7 üstünde — uzun vadeli destek - **Hacim (10g):** -%4 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $1.91 | $1.73 | BEAT | -%0.9 | | Q3 FY25 | $1.77 | $1.76 | BEAT | -%0.5 | | Q4 FY25 | $1.84 | $0.74 | BEAT | +%0.0 | | Q1 FY26 | $1.88 | $0.73 | +%158.2 EPS | -%0.7 | Q1 (1 Mayıs 2026): EPS $1.88 vs $0.73 est^[FMP], +%158.2 beat. D+1 hareketi: -%0.7^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q1 EPS > $0.73 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $0.73^{[FMP est]}. Hedef: Median target $111^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $127^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $0.73 + CapEx < $65.0M** Eşik: EPS ≈ $0.73^{[FMP est]}, Q1 CapEx < $65.0M^[FMP]. Hedef: Mevcut $116^[FMP] ile median $111^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $0.71 veya CapEx ≥ $65.0M** Eşik: EPS < $0.71^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $116 SMA200 $102^[FMP] altında, reddi sürerse $86^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q1: EPS $1.88 vs $0.73 beat^[FMP], hisse -%0.7 D+1^[FMP]. ### Backlog konsantrasyonu Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26 ### CapEx şoku Q1 CapEx $65.0M^{[FMP cashflow]}. Q1 op margin %34.1^{[FMP op margin]} — Q1'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $111 (-%4.5 upside vs current $116) - **High / Low:** $127 / $105 - **Buy / Hold / Sell:** 11 / 8 / 0 - **Analyst count:** 4 (last quarter), 38 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. ffo_per_share_growth **İddia:** Federal Realty, güçlü operasyonel performans sayesinde hisse başına düşen FFO'da %10,6'lık bir büyüme kaydetti. **Kanıt (transcript):** "FFO per share of $1.88, besting a year ago's quarter by 10.6%, setting the stage for this quarter's earnings peak and enabling us to raise guidance for the balance of the year." **Sayılar:** $1.88, 10.6% ### 2. capital_recycling **İddia:** Federal Realty, Misora apartmanları ve Courthouse Shopping Center'ın satışından 159 milyon dolar gelir elde etti ve Congressional North Shopping Center'ı satın aldı. **Kanıt (transcript):** "Capital recycling this quarter saw us close on the sales of Misora apartments at Santana Row and Courthouse Shopping Center in Rockville, Maryland for combined proceeds of $159 million at a combined cap rate well inside 5%. Subsequently, we closed on the acquisition of Congressional North Shopping Center directly adjacent to our long-held A-rated Congressional Plaza in Rockville, for $72 million at a 7% stabilized yield." **Sayılar:** $159 million, 5%, $72 million, 7% ### 3. leasing_activity **İddia:** Federal Realty, çeyrekte 649.000 feet karelik alanda 100'den fazla kiralama işlemi gerçekleştirerek %13 nakit rollover ve %23 düz hat bazında artış sağladı. **Kanıt (transcript):** "With over 100 leases and 649,000 feet of comparable deals done in the quarter at 13% cash rollover, 23% on a straight-line basis." **Sayılar:** 100, 649,000, 13%, 23% ### 4. residential_development **İddia:** Federal Realty, alışveriş merkezlerinin yoğunluğunu artırarak yaklaşık 800 konut birimi ve 27 milyon dolar yeni işletme geliri eklemeyi planlıyor. **Kanıt (transcript):** "Together, this densification of our shopping center assets will add nearly 800 units and $27 million of new operating income to the portfolio once stabilized in the next few years." **Sayılar:** 800, $27 million ### 5. office_portfolio_occupancy **İddia:** Federal Realty'nin ofis portföyü genel olarak %99 doluluk oranına sahip ve karma kullanımlı topluluklarda yüksek talep görüyor. **Kanıt (transcript):** "Whole office portfolio, 99% overall leased. Now our office income stream and our nationally recognized mixed-use communities is in extremely high demand and is stable, is solid and is growing." **Sayılar:** 99% ### 6. guidance_increase **İddia:** Federal Realty, güçlü ilk çeyrek performansı ve olumlu görünüm sayesinde NAREIT ve çekirdek FFO beklentilerini hisse başına 7,46 ila 7,55 dolara yükseltti. **Kanıt (transcript):** "As a result of a robust first quarter and more encouraging outlook, given the continued resiliency in our portfolio, we are raising guidance for both NAREIT and core FFO to $7.46 to $7.55 per share." **Sayılar:** $7.46, $7.55 --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*