--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/glw last_updated: 2026-08-08T06:13:56.977Z --- # Corning Inc (GLW) Q1 FY2027 Bilanço Önizleme > Bu içerik FMP canlı veri + Q2 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-08-08T06:13:55.704Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $165.69 (▲ 5.74%) | fmp:quote | | Market Cap | $142.7B | fmp:profile | | 52w aralık | $63.37 – $271.78 | fmp:quote | | Bilanço | Sal 27 Ekim | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $0.88 (+%31 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $5.0B | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 8/4 | fmp:earnings-history | | Rating | C+ (overall 2/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $178 (+%7.1 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 53/100 | derived | | Council | 2/7 bullish | derived | | Munger verdict | Fairly Valued | derived | ## Corning Inc — Q1 FY2027 Beklentileri Q1 konsensüs: gelir $5.0B^{[FMP est]}, EPS $0.88^{[FMP est]}. 8 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** C+ · **Stance:** HOLD · **Council:** 2/7 · **Moonshot:** 53 = MoonshotScore 53^{[9 pillar formül]} + Council 2/7^{[7 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (6 metrik) ### 1. Optical Communications Genai Growth Optik İletişim segmenti, Gen AI ürünlerine yönelik güçlü talep ve hızlanan siparişlerle yıllık bazda %32 satış büyümesi ve %77 net gelir artışı kaydetti. > "Sonuçlarımız, satışlarını yıllık bazda %32 artırarak 2 milyar doların üzerine çıkaran ve net gelirini %77 artırarak 438 milyon dolara yükselten Optik İletişim segmenti tarafından yönlendirildi. Gen AI ürünlerimize ve kurumsal ağlarımıza yönelik güçlü talep görmeye devam ediyoruz ve siparişlerimiz hızlanıyor." > — Wendell Weeks, Chairman, Chief Executive Officer and President, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ### 2. Capex Investment Optical Comms Corning, Optik İletişimdeki büyüme planlarını desteklemek için 2026 yılı boyunca yaklaşık 2 milyar dolar yatırım yapmayı ve üçüncü ve dördüncü çeyreklerde yatırım oranını artırmayı bekliyor. > "CapEx için, Q3 ve Q4'e doğru yatırım hızımızı artırmayı ve Wendell'ın Optik İletişim'de az önce bahsettiği cazip büyüme planını desteklemek için yıl boyunca yaklaşık 2 milyar dolar yatırım yapmayı bekliyoruz." > — Edward Schlesinger, Executive Vice President and Chief Financial Officer, Risk göstergesi · Q2 FY2026 ### 3. Strategic Customer Partnerships Corning, Meta, NVIDIA ve Amazon gibi sektör liderleriyle uzun vadeli stratejik anlaşmalarını derinleştirerek, yeni nesil yapay zeka altyapısı için kritik bir tedarikçi konumunu güçlendiriyor. > "Birinci çeyrekte, Corning ve Meta, Meta'nın uygulamalarını, teknolojilerini ve yapay zeka hedeflerini desteklemek üzere optik fiber, kablo ve bağlantı çözümlerindeki en yeni inovasyonlarımızı kullanarak 6 milyar dolara kadar çok yıllı bir anlaşma duyurdu. Ardından Mayıs ayında, NVIDIA, yeni nesil yapay zeka altyapısını güçlendirmek için gereken gelişmiş optik bağlantı çözümlerinin ABD merkezli üretimini önemli ölçüde genişletmek amacıyla Corning ile çok yıllı bir ticari ve teknoloji ortaklığı kurdu. Haziran ayında ise Amazon, Amerika Birleşik Devletleri genelinde Amazon'un genişleyen veri merkezi altyapısını güçlendiren optik fiber, kablo ve bağlantı çözümlerini tedarik edeceğimiz Corning ile milyarlarca dolarlık bir anlaşma duyurdu." > — Wendell Weeks, Chairman, Chief Executive Officer and President, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ### 4. Solar Business Turnaround Corning'in güneş enerjisi işi, Q2'de %90 satış büyümesi kaydetti ve bakım duruşu sonrası Q3'ten itibaren satış ve kârlılıkta iyileşme bekleniyor, uzun vadede 3 milyar dolarlık bir gelir akışı hedefleniyor. > "Güneş enerjisi segmentinde, Q2 satışları 438 milyon dolar olup, yıllık bazda 207 milyon dolar veya %90 artış gösterdi. Segment 7 milyon dolar net zarar bildirdi. Q2'de, beklendiği gibi, güneş enerjisi wafer fabrikamızın genişletilmiş bir bakım duruşu geçirerek kalıcı bir güç sistemine geçiş yapması ve üretim ekipmanlarını onarıp yükseltmesi nedeniyle Q1'e göre ek 30 milyon dolar gider yaşadık. Müşteri talebi tüm haritada güçlü ve üçüncü çeyrekten itibaren satış ve kârın iyileşmesini bekliyoruz. Genel olarak, bu işte polisilikon, wafer ve modüller için uzun vadeli müşteri taahhütlerini güvence altına almaya devam ediyoruz. ABD yapımı güneş enerjisi ürünlerine yönelik pazar tercihi, devam eden ticaret ve vergi politikası gelişmeleri ve yerli üretimi ilerletmeye yönelik diğer hükümet girişimleri tarafından desteklenerek güçlenmeye devam ediyor. Corning, tek ABD merkezli polisilikon ve wafer üreticisi olarak bu alanda iyi konumlanmış durumda. Ve güneş enerjisi işimizi, şirket ortalamasının üzerinde kârlılıkla 3 milyar dolarlık bir gelir akışına dönüştürme yolunda kararlılıkla ilerliyoruz." > — Edward Schlesinger, Executive Vice President and Chief Financial Officer, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ### 5. Q2 Financial Performance Şirket, ikinci çeyrekte satışlarını yıllık bazda %17 artırarak 4.74 milyar dolara, EPS'yi ise %30 artırarak 0.78 dolara yükseltirken, işletme marjını 190 baz puan genişletti. > "Çeyrekte, yıllık bazda satışlar %17 artarak 4.74 milyar dolara ulaştı. EPS %30 artarak 0.78 dolara yükseldi. Brüt marj 120 baz puan genişleyerek %39.6'ya çıktı. İşletme marjı 190 baz puan genişleyerek %20.9'a ulaştı, ROIC 180 baz puan genişleyerek %14.9'a çıktı ve serbest nakit akışımızı 1.42 milyar dolara yükselttik." > — Wendell Weeks, Chairman, Chief Executive Officer and President, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ### 6. Springboard 2030 Sales Target Corning, güncellenmiş Springboard planıyla 2030 yılı sonuna kadar yıllık satışlarını 40 milyar dolara çıkarmayı ve kazançlarını satışlardan daha hızlı büyütmeyi hedefliyor. > "Planımız, yıllık satış hızımızı 2026 yılı sonuna kadar 20 milyar dolara, 2028 yılı sonuna kadar 30 milyar dolara ve 2030 yılı sonuna kadar 40 milyar dolara çıkarmaktır." > — Wendell Weeks, Chairman, Chief Executive Officer and President, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 5.0 | medium | Q2 vs Q3: sağlıklı büyüme (+%9.9) | | Gross Margin | 4.0 | medium | Q2: ortalama marj (%36.1) | | Operating Leverage | 2.0 | weak | op marj sağlıklı (%15.5) | | Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($1.3B, CapEx'in 3.1× üstü) | | R&D Intensity | 5.0 | medium | ortalama R&D (%6.7) | | Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 51.6 dengeli, 50g altı | | News Sentiment | 7.0 | strong | çoğunluk buy (69%) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%7.1 | | Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 52 | | Englander | neutral | multi-strat · Gen AI products +%100 YoY | | Klarman | neutral | value · target upside +%7.1 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 4/5 | | Munger | neutral | valuation · target upside +%7.1 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Fairly Valued - **Financial Health:** Weak - **Margin of Safety:** Weak - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 51.6 — dengeli — yön sinyali zayıf - **50g MA:** $179 — hisse %7.5 altında — kısa vadeli direnç - **200g MA:** $137 — hisse %20.9 üstünde — uzun vadeli destek - **Hacim (10g):** -%49 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q3 FY25 | $0.67 | $0.67 | BEAT | +%4.5 | | Q4 FY25 | $0.72 | $0.71 | BEAT | -%1.2 | | Q1 FY26 | $0.70 | $0.69 | BEAT | -%0.8 | | Q2 FY26 | $0.78 | $0.76 | +%3.3 EPS | -%1.6 | Q2 (28 Temmuz 2026): EPS $0.78 vs $0.76 est^[FMP], +%3.3 beat. D+1 hareketi: -%1.6^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q1 EPS > $0.88 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $0.88^{[FMP est]}. Hedef: Median target $178^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $210^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $0.88 + CapEx < $422.0M** Eşik: EPS ≈ $0.88^{[FMP est]}, Q1 CapEx < $422.0M^[FMP]. Hedef: Mevcut $166^[FMP] ile median $178^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $0.85 veya CapEx ≥ $422.0M** Eşik: EPS < $0.85^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $166 SMA200 $137^[FMP] altında, reddi sürerse $116^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q2: EPS $0.78 vs $0.76 beat^[FMP], hisse -%1.6 D+1^[FMP]. Edward Schlesinger Q2 transcript: "Our results were led by Optical Communications where we grew sales 32% year-over-year to over $2 billion, and net income grew 77% to $438 million."^{[Edward Schlesinger]}. ### Backlog konsantrasyonu Q2 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q2 FY26 ### CapEx şoku Q2 CapEx $422.0M^{[FMP cashflow]}. Edward Schlesinger Q2 transcript: "For CapEx, we expect to increase our investment run rate into Q3 and Q4, and to invest approximately $2 billion for the year to support the compelling growth plan Wendell just described in optical communications."^{[Edward Schlesinger transcript]}. Q2 op margin %15.5^{[FMP op margin]} — Q1'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $178 (+%7.1 upside vs current $166) - **High / Low:** $210 / $129 - **Buy / Hold / Sell:** 11 / 5 / 0 - **Analyst count:** 14 (last quarter), 75 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. springboard_2030_sales_target **İddia:** Corning, güncellenmiş Springboard planıyla 2030 yılı sonuna kadar yıllık satışlarını 40 milyar dolara çıkarmayı ve kazançlarını satışlardan daha hızlı büyütmeyi hedefliyor. **Kanıt (transcript):** "Our plan is to now grow our annualized sales run rate to $20 billion by the end of 2026, $30 billion by the end of 2028, and $40 billion by the end of 2030." **Sayılar:** $20 billion, 2026, $30 billion, 2028, $40 billion, 2030 ### 2. optical_communications_genai_growth **İddia:** Optik İletişim segmenti, Gen AI ürünlerine yönelik güçlü talep ve hızlanan siparişlerle yıllık bazda %32 satış büyümesi ve %77 net gelir artışı kaydetti. **Kanıt (transcript):** "Our results were led by Optical Communications where we grew sales 32% year-over-year to over $2 billion, and net income grew 77% to $438 million. We continue to see strong demand for our Gen AI products and enterprise networks and our orders are accelerating." **Sayılar:** 32%, $2 billion, 77%, $438 million ### 3. photonics_market_opportunity **İddia:** Corning, 2030 yılına kadar yeni Photonics pazar erişim platformunda 10 milyar dolarlık bir gelir akışı oluşturmayı planlıyor ve bu, kutu içi optik çözümlerle büyük bir fırsat sunuyor. **Kanıt (transcript):** "Based on our assumptions and our discussions and agreements with customers, we believe we have the opportunity for a $10 billion market access platform by 2030." **Sayılar:** $10 billion, 2030 ### 4. q2_financial_performance **İddia:** Şirket, ikinci çeyrekte satışlarını yıllık bazda %17 artırarak 4.74 milyar dolara, EPS'yi ise %30 artırarak 0.78 dolara yükseltirken, işletme marjını 190 baz puan genişletti. **Kanıt (transcript):** "Year-over-year, in the quarter, sales grew 17% to $4.74 billion. EPS grew 30% to $0.78. Gross margin expanded 120 basis points to 39.6%. Operating margin expanded 190 basis points to 20.9%, ROIC expanded 180 basis points to 14.9%, and we grew free cash flow to $1.42 billion." **Sayılar:** 17%, $4.74 billion, 30%, $0.78, 120 basis points, 39.6%, 190 basis points, 20.9%, 180 basis points, 14.9%, $1.42 billion ### 5. capex_investment_optical_comms **İddia:** Corning, Optik İletişimdeki büyüme planlarını desteklemek için 2026 yılı boyunca yaklaşık 2 milyar dolar yatırım yapmayı ve üçüncü ve dördüncü çeyreklerde yatırım oranını artırmayı bekliyor. **Kanıt (transcript):** "For CapEx, we expect to increase our investment run rate into Q3 and Q4, and to invest approximately $2 billion for the year to support the compelling growth plan Wendell just described in optical communications." **Sayılar:** Q3, Q4, $2 billion ### 6. strategic_customer_partnerships **İddia:** Corning, Meta, NVIDIA ve Amazon gibi sektör liderleriyle uzun vadeli stratejik anlaşmalarını derinleştirerek, yeni nesil yapay zeka altyapısı için kritik bir tedarikçi konumunu güçlendiriyor. **Kanıt (transcript):** "In quarter 1, Corning and Meta announced a multiyear up to $6 billion agreement to support Meta's apps, technologies and AI ambitions using our newest innovations in optical fiber, cable and connectivity solutions. Then in May, NVIDIA now is a multiyear commercial and technology partnership with Corning to dramatically expand US-based manufacturing of the advanced optical connectivity solutions needed to power next-generation AI infrastructure. In June, Amazon announced a multibillion dollar agreement with Corning under which will supply the optical fiber, cable and connectivity solutions that power Amazon's expanding data center infrastructure across the United States." **Sayılar:** Q1, $6 billion, May, June ### 7. solar_business_turnaround **İddia:** Corning'in güneş enerjisi işi, Q2'de %90 satış büyümesi kaydetti ve bakım duruşu sonrası Q3'ten itibaren satış ve kârlılıkta iyileşme bekleniyor, uzun vadede 3 milyar dolarlık bir gelir akışı hedefleniyor. **Kanıt (transcript):** "In solar, Q2 sales were $438 million, up $207 million or 90% year-over-year. The segment reported a net loss of $7 million. In Q2, as expected, we experienced an additional $30 million of expense versus Q1 as our solar wafer factory underwent an extended maintenance shutdown transitioning to a permanent power system while repairing and upgrading production equipment. Customer demand is strong across the map and we expect sales and profit to improve beginning in the third quarter. Overall, in the business, we continue to secure long-term customer commitments for polysilicon, wafers and modules. The market preference for U.S.-made solar products continues to strengthen, supported by ongoing trade and tax policy developments and other government initiatives to advance domestic manufacturing. Corning remains well positioned in this area as we are the only U.S.-based polysilicon and wafer manufacturer. And we remain firmly on track to build our solar business into a $3 billion revenue stream with profitability above the corporate average." **Sayılar:** Q2, $438 million, $207 million, 90%, $7 million, $30 million, Q1, $3 billion --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-08-08), Q2 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*