---
canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/hca
last_updated: 2026-05-04T10:04:22.688Z
---

# HCA Healthcare, Inc. (HCA) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme

> Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-04T10:04:21.877Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

---

## Hızlı Özet

| Alan | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
| Fiyat | $433.09 (▼ -0.31%) | fmp:quote |
| Market Cap | $96.1B | fmp:profile |
| 52w aralık | $330.00 – $556.52 | fmp:quote |
| Bilanço | Cum 24 Temmuz | fmp:earnings-history |
| EPS beklenti | $7.38 (+%8 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Gelir beklenti | $19.4B | fmp:earnings-estimate |
| Beat serisi | 8/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | B- (overall 2/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $530 (+%22.4 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 33/100 | derived |
| Council | 1/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Fairly Valued | derived |

## HCA Healthcare, Inc. — Q4 FY2026 Beklentileri

Q4 konsensüs: gelir <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$19.4B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$7.38</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 8 çeyrek üst üste beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Skor:** B- · **Stance:** BUY · **Council:** 1/6 · **Moonshot:** 33

= MoonshotScore <strong>33</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="9 pillar formül">[9 pillar formül]</sup> + Council <strong>1/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="6 lens kuralı">[6 lens kuralı]</sup>. Form 4: 0 işlem<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## İzleme Listesi (4 metrik)

### 1. Exchange Impact Estimate

Şirket, sağlık sigortası borsalarındaki değişikliklerin ilk çeyrekte düzeltilmiş FAVÖK üzerinde yaklaşık 150 milyon dolarlık bir etkisi olduğunu tahmin ediyor.

> "Borsalardan kaynaklanan düzeltilmiş FAVÖK etkisinin, 2026'nın ilk çeyreğinde önceki yılın çeyreğine kıyasla yaklaşık 150 milyon dolar olduğunu tahmin ediyoruz."
> — Mike Marks, CFO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 2. Full Year Exchange Impact

Şirket, sağlık sigortası borsalarından kaynaklanan düzeltilmiş FAVÖK üzerindeki tam yıl etkisinin 600 milyon ila 900 milyon dolar aralığında olacağını öngörmektedir.

> "Bugüne kadarki deneyimlerimiz göz önüne alındığında, düzeltilmiş FAVÖK üzerindeki beklenen tam yıl etkisinin 600 milyon ila 900 milyon dolar aralığında olacağına hala inanıyoruz."
> — Mike Marks, CFO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 3. Share Repurchases

Şirket, ilk çeyrekte 1,57 milyar dolarlık hisse geri alımı yaptı.

> "Ek olarak, tedavüldeki hisselerimizin 1,57 milyar dolarlık kısmını satın aldık ve çeyrek için 183 milyon dolar temettü ödedik."
> — Mike Marks, CFO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 4. Capital Expenditures

Şirket, ilk çeyrekte toplam 1,1 milyar dolarlık sermaye harcaması yaptı.

> "Sermaye harcamaları bu çeyrekte toplam 1,1 milyar dolar oldu."
> — Mike Marks, CFO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026


## MoonshotScore Pillars

| Pillar | Score | Level | Kanıt |
|---|---|---|---|
| Revenue Growth | 1.0 | weak | Q1 vs Q2: büyüme yavaşlıyor (+%2.7, eşik altı) |
| Gross Margin | 1.0 | weak | Q1: düşük marj (%15.0, sermaye yoğun veya emtia) |
| Operating Leverage | 1.0 | weak | op marj ortalama (%15.0) |
| Cash Runway | 7.0 | strong | FCF pozitif ama yutuluyor ($0.9B vs $1.1B CapEx) |
| R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) |
| Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 30.9 momentum zayıf, 50g altı |
| News Sentiment | 6.0 | medium | çoğunluk buy (60%) |

**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Lens)

| İsim | Stance | Bağlam |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | macro · target upside +%22.4 |
| Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında |
| Jim Simons | neutral | quant · RSI 31 |
| Klarman | neutral | value · target upside +%22.4 |
| Buffett | neutral | quality · ROE skor 1/5 |
| Munger | neutral | valuation · target upside +%22.4 |

**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger Lens

- **Verdict:** Fairly Valued
- **Financial Health:** Weak
- **Margin of Safety:** Moderate
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Tight

**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Teknik Seviyeler

- **RSI(14):** 30.9 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az
- **50g MA:** $497 — hisse %12.8 altında — kısa vadeli direnç
- **200g MA:** $457 — hisse %5.3 altında — uzun vadeli baskı
- **Hacim (10g):** -%34

## Geçmiş Performans (4 Çeyrek)

| Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction |
|---|---|---|---|---|
| Q2 FY25 | $6.84 | $6.29 | BEAT | +%1.9 |
| Q3 FY25 | $6.96 | $5.79 | BEAT | +%4.7 |
| Q4 FY25 | $8.01 | $7.46 | BEAT | -%2.9 |
| Q1 FY26 | $7.15 | $7.12 | +%0.4 EPS | +%3.1 |

Q1 (24 Nisan 2026): EPS $7.15 vs $7.12 est<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +%0.4 beat. D+1 hareketi: +%3.1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

## 3 Senaryo

### Senaryo A · Beat
**Q4 EPS > $7.38 + CapEx disiplini**

Eşik: EPS > $7.38<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Hedef: Median target $530<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> üstüne kırılma; high target $635<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> üst sınır.

### Senaryo B · In-Line
**EPS ≈ $7.38 + CapEx < $1.1B**

Eşik: EPS ≈ $7.38<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $1.1B<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Hedef: Mevcut $433<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> ile median $530<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> bandında konsolidasyon.

### Senaryo C · Miss
**EPS < $7.16 veya CapEx ≥ $1.1B**

Eşik: EPS < $7.16<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Hedef: Mevcut $433 SMA200 $457<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> altında, reddi sürerse $389<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> destek aktive olur.

## Risk Notları

### Ana segment altı eşik
Q1: EPS $7.15 vs $7.12 beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, hisse +%3.1 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### Backlog konsantrasyonu
Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

### İçeriden işlem (insider)
Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez.

| Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih |
|---|---|---|---|


**Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26

### CapEx şoku
Q1 CapEx $1.1B<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q1 op margin %15.0<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

## Wall Street Konsensüs

- **Median target:** $530 (+%22.4 upside vs current $433)
- **High / Low:** $635 / $436
- **Buy / Hold / Sell:** 15 / 9 / 1
- **Analyst count:** 10 (last quarter), 103 all-time

## Ek Transcript Insight'ları

### 1. volume_rebound

**İddia:** Şirket, solunum yolu rahatsızlıkları ve kış fırtınasının etkilerinin Ocak ayında yoğunlaştığını, Şubat ve Mart aylarında ise hacimlerin toparlandığını belirtti.

**Kanıt (transcript):** "The reparatory related and winter storm impacts were mostly contained to January, with February and March volumes rebounding nicely."

**Sayılar:** —

### 2. supplemental_payment_impact

**İddia:** Şirket, eyalet ek ödeme programlarından elde edilen net faydanın beklentileri aştığını ve bunun hacimdeki düşüşleri dengelediğini belirtti.

**Kanıt (transcript):** "On the positive side, however, we experienced a greater net benefit than anticipated from state supplemental programs. As a reminder, these programs are complex, they're variable and difficult to predict. This benefit mostly offset impacts from the shortfall in volumes."

**Sayılar:** —

### 3. exchange_impact_estimate

**İddia:** Şirket, sağlık sigortası borsalarındaki değişikliklerin ilk çeyrekte düzeltilmiş FAVÖK üzerinde yaklaşık 150 milyon dolarlık bir etkisi olduğunu tahmin ediyor.

**Kanıt (transcript):** "We estimate the adjusted EBITDA impact from the exchanges to be approximately $150 million in the first quarter of 2026 versus the prior year quarter."

**Sayılar:** $150 million, 2026

### 4. full_year_exchange_impact

**İddia:** Şirket, sağlık sigortası borsalarından kaynaklanan düzeltilmiş FAVÖK üzerindeki tam yıl etkisinin 600 milyon ila 900 milyon dolar aralığında olacağını öngörmektedir.

**Kanıt (transcript):** "Given our experience to date, we still believe our full year range of $600 million to $900 million expected impact on adjusted EBITDA is appropriate."

**Sayılar:** $600 million, $900 million

### 5. capital_expenditures

**İddia:** Şirket, ilk çeyrekte toplam 1,1 milyar dolarlık sermaye harcaması yaptı.

**Kanıt (transcript):** "Capital expenditures totaled $1.1 billion in the quarter."

**Sayılar:** $1.1 billion

### 6. share_repurchases

**İddia:** Şirket, ilk çeyrekte 1,57 milyar dolarlık hisse geri alımı yaptı.

**Kanıt (transcript):** "Additionally, we purchased $1.57 billion of our outstanding shares, and we paid $183 million in dividends for the quarter."

**Sayılar:** $1.57 billion, $183 million


---

*Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-04), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*