--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/hsic last_updated: 2026-05-09T16:49:37.749Z --- # Henry Schein, Inc. (HSIC) Q1 FY2027 Bilanço Önizleme > Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T16:49:37.235Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $70.82 (▲ 0.45%) | fmp:quote | | Market Cap | $8.1B | fmp:profile | | 52w aralık | $61.95 – $89.29 | fmp:quote | | Bilanço | Sal 4 Ağustos | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $1.19 (+%8 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $3.4B | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 3/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B+ (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $86 (+%21.4 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 30/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Munger verdict | Fairly Valued | derived | ## Henry Schein, Inc. — Q1 FY2027 Beklentileri Q1 konsensüs: gelir $3.4B^{[FMP est]}, EPS $1.19^{[FMP est]}. 3 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** B+ · **Stance:** BUY · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 30 = MoonshotScore 30^{[9 pillar formül]} + Council 2/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (5 metrik) ### 1. Ecommerce Platform Rollout Henry Schein, global e-ticaret platformu henryschein.com'u Kanada ve ABD laboratuvar müşterilerine başarıyla sundu ve ABD'deki uygulamayı Ağustos sonuna kadar tamamlamayı bekliyor. > "Ayrıca, global e-ticaret platformumuz henryschein.com'u Kanada ve ABD laboratuvar müşterilerimize başarıyla sunduk. ABD genelinde uygulamada oldukça ilerledik ve ABD dental e-ticaret satışlarımızın %80'inden fazlası artık henryschein.com üzerinden yapılıyor. ABD'deki uygulamayı Ağustos sonuna kadar tamamlamayı bekliyoruz" > — Frederick Lowery, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 2. Operating Income Improvement Henry Schein, önümüzdeki birkaç yıl içinde 200 milyon dolardan fazla yıllık işletme geliri artışı elde etme ve 2026'nın sonuna kadar 125 milyon dolarlık bir çalışma hızı elde etme hedefine bağlıdır. > "Bu nedenle, önümüzdeki birkaç yıl içinde 200 milyon dolardan fazla yıllık işletme geliri artışı elde etme ve 2026'nın sonuna kadar 125 milyon dolarlık bir çalışma hızı elde etme şirket hedefimize bağlıyım." > — Frederick Lowery, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 3. Ai Clinical Workflow Henry Schein'in yeni nesil AI klinik iş akışı, müşterilerin bu araçları benimsemeye hazır olduğunun ve Henry Schein'in bu geçişe liderlik etmek için iyi konumlandığının açık bir sinyalidir. > "AI çözümlerimize olan geniş ilgi, müşterilerimizin bu araçları benimsemeye hazır olduğunun ve Henry Schein'in bu geçişe liderlik etmek için iyi konumlandığının açık bir sinyaliydi." > — Frederick Lowery, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 4. Market Share Gains Henry Schein, ABD dental pazarında pazar payı kazanıyor ve dental pazarlar genel olarak istikrarlı ve sağlıklı kalmaya devam ediyor. > "Dental pazarları istikrarlı ve sağlıklı kalmaya devam ediyor ve biz pazar payı kazanıyoruz." > — Frederick Lowery, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 5. Dso Investment Equipment Dental uygulamaları ve özellikle DSO'lar ekipmana yatırım yapmaya devam ediyor ve DSO'lar genel dental pazarında pazar payı kazanıyor. > "Dental uygulamaları ve, özellikle, DSO'lar ekipmana yatırım yapmaya devam ediyor ve DSO'ların genel dental pazarında pazar payı kazandığını görüyoruz." > — Frederick Lowery, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 2.0 | weak | Q1 vs Q2: ılımlı büyüme (+%4.0) | | Gross Margin | 3.0 | weak | Q1: ortalama marj (%31.8) | | Operating Leverage | 1.0 | weak | op marj ortalama (%5.4) | | Cash Runway | 3.0 | weak | FCF negatif ($-0.1B, dış finansman gerekli) | | R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) | | Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 35.7 momentum zayıf, 50g altı | | News Sentiment | 5.0 | medium | çoğunluk buy (50%) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%21.4 | | Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 36 | | Klarman | neutral | value · target upside +%21.4 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 4/5 | | Munger | neutral | valuation · target upside +%21.4 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Fairly Valued - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Moderate - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 35.7 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az - **50g MA:** $76 — hisse %6.4 altında — kısa vadeli direnç - **200g MA:** $73 — hisse %2.5 altında — uzun vadeli baskı - **Hacim (10g):** -%23 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $1.10 | $1.18 | MISS | +%2.3 | | Q3 FY25 | $1.38 | $1.27 | BEAT | +%0.6 | | Q4 FY25 | $1.34 | $1.30 | BEAT | -%1.7 | | Q1 FY26 | $1.32 | $1.20 | +%10.0 EPS | -%2.6 | Q1 (5 Mayıs 2026): EPS $1.32 vs $1.20 est^[FMP], +%10.0 beat. D+1 hareketi: -%2.6^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q1 EPS > $1.19 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $1.19^{[FMP est]}. Hedef: Median target $86^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $97^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $1.19 + CapEx < $39.0M** Eşik: EPS ≈ $1.19^{[FMP est]}, Q1 CapEx < $39.0M^[FMP]. Hedef: Mevcut $71^[FMP] ile median $86^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $1.15 veya CapEx ≥ $39.0M** Eşik: EPS < $1.15^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $71 SMA200 $73^[FMP] altında, reddi sürerse $62^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q1: EPS $1.32 vs $1.20 beat^[FMP], hisse -%2.6 D+1^[FMP]. ### Backlog konsantrasyonu Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26 ### CapEx şoku Q1 CapEx $39.0M^{[FMP cashflow]}. Q1 op margin %5.4^{[FMP op margin]} — Q1'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $86 (+%21.4 upside vs current $71) - **High / Low:** $97 / $64 - **Buy / Hold / Sell:** 8 / 7 / 1 - **Analyst count:** 7 (last quarter), 21 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. market_share_gains **İddia:** Henry Schein, ABD dental pazarında pazar payı kazanıyor ve dental pazarlar genel olarak istikrarlı ve sağlıklı kalmaya devam ediyor. **Kanıt (transcript):** "The dental markets remain stable and healthy, and we are gaining market share." **Sayılar:** — ### 2. dso_investment_equipment **İddia:** Dental uygulamaları ve özellikle DSO'lar ekipmana yatırım yapmaya devam ediyor ve DSO'lar genel dental pazarında pazar payı kazanıyor. **Kanıt (transcript):** "Dental practices and, in particular, DSOs are continuing to invest in equipment, and we are seeing DSOs gaining market share in the overall dental market." **Sayılar:** — ### 3. ai_clinical_workflow **İddia:** Henry Schein'in yeni nesil AI klinik iş akışı, müşterilerin bu araçları benimsemeye hazır olduğunun ve Henry Schein'in bu geçişe liderlik etmek için iyi konumlandığının açık bir sinyalidir. **Kanıt (transcript):** "The broad level of interest in our AI solutions was a clear signal that our customers are ready to embrace these tools and that Henry Schein is well positioned to lead that transition." **Sayılar:** — ### 4. operating_income_improvement **İddia:** Henry Schein, önümüzdeki birkaç yıl içinde 200 milyon dolardan fazla yıllık işletme geliri artışı elde etme ve 2026'nın sonuna kadar 125 milyon dolarlık bir çalışma hızı elde etme hedefine bağlıdır. **Kanıt (transcript):** "Therefore, I am committing to the company's goal of achieving greater than $200 million of annual operating income improvement within the next few years with $125 million run rate by the end of 2026." **Sayılar:** $200, $125, 2026 ### 5. ecommerce_platform_rollout **İddia:** Henry Schein, global e-ticaret platformu henryschein.com'u Kanada ve ABD laboratuvar müşterilerine başarıyla sundu ve ABD'deki uygulamayı Ağustos sonuna kadar tamamlamayı bekliyor. **Kanıt (transcript):** "We have also successfully rolled out our global e-commerce platform, henryschein.com to our Canadian and U.S. laboratory customers. We are well advanced in implementation across the U.S. with over 80% of our U.S. dental e-commerce sales now transacted over henryschein.com. We expect to complete the U.S. rollout by the end of August" **Sayılar:** 80%, August --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*