---
canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/ip
last_updated: 2026-05-09T14:38:49.013Z
---

# International Paper Company (IP) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme

> Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T14:38:48.717Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

---

## Hızlı Özet

| Alan | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
| Fiyat | $33.03 (▼ -0.15%) | fmp:quote |
| Market Cap | $17.5B | fmp:profile |
| 52w aralık | $29.45 – $56.13 | fmp:quote |
| Bilanço | Per 30 Temmuz | fmp:earnings-history |
| EPS beklenti | $-0.04 (-%121 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Gelir beklenti | $6.2B | fmp:earnings-estimate |
| Beat serisi | 0/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | C+ (overall 2/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $44 (+%33.2 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 29/100 | derived |
| Council | 3/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Undervalued | derived |

## International Paper Company — Q4 FY2026 Beklentileri

Q4 konsensüs: gelir <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$6.2B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$-0.04</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 0 çeyrek üst üste beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Skor:** C+ · **Stance:** BUY · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 29

= MoonshotScore <strong>29</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="9 pillar formül">[9 pillar formül]</sup> + Council <strong>3/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="6 lens kuralı">[6 lens kuralı]</sup>. Form 4: 0 işlem<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## İzleme Listesi (5 metrik)

### 1. North America Volume Outlook

International Paper, Kuzey Amerika'daki hacimlerinin ikinci çeyrekte yaklaşık %3 artmasını ve tüm yıl için sektörün yaklaşık %2 üzerinde performans göstermesini bekliyor.

> "İkinci çeyreğe baktığımızda, Kuzey Amerika hacimlerimizin yaklaşık %3 artmasını ve tüm yıl için sektörün yaklaşık %2 üzerinde performans göstermeye devam etmeyi bekliyoruz."
> — Andrew Silvernail, Beklenti / rehber · Q1 FY2026

### 2. Packaging Solutions North America Outlook

International Paper, Kuzey Amerika Ambalaj Çözümleri için 2026 düzeltilmiş FAVÖK görünümünü, makro ortam, kış havası ve beklenenden daha zayıf operasyonel performansın olumsuz etkileri nedeniyle 2,35 milyar ila 2,5 milyar dolar olarak güncelledi.

> "Üst düzeyde, tam yıl görünümü, makro ortamın, kış havasının ve beklenenden daha zayıf operasyonel performansın olumsuz etkisini yansıtırken, yayınlanan fiyatlandırma eylemleri anlamlı bir dengeleme sağlıyor."
> — Lance Loeffler, Beklenti / rehber · Q1 FY2026

### 3. Emea Cost Savings

International Paper, EMEA bölgesinde devam eden çalışmalarla birlikte, yaklaşık 40 milyon dolar artışla toplamda 200 milyon dolardan fazla run rate maliyet tasarrufu elde etti.

> "Bu slaytı geçen çeyrek paylaştığımızda, yaklaşık 160 milyon dolarlık run rate maliyet tasarrufumuz vardı. O zamandan beri ilerleme kaydetmeye devam ettik ve run rate tasarruflarını yaklaşık 40 milyon dolar artırarak toplamda 200 milyon doların üzerine çıkardık."
> — Andrew Silvernail, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 4. Full Year Industry Demand Outlook

Makro trendler nedeniyle, International Paper'ın 2026 tam yıl sektör talep görünümü, önceki varsayımlara göre yaklaşık %1 artıştan, yaklaşık olarak yatay seviyeye düşürüldü.

> "Son olarak, makro trendler nedeniyle, 2026 tam yıl sektör talep görünümümüz, önceki varsayımlara göre yaklaşık %1 artıştan, yaklaşık olarak yatay seviyeye düşürüldü."
> — Andrew Silvernail, Beklenti / rehber · Q1 FY2026

### 5. North America Volume Outperformance

International Paper, Kuzey Amerika'da üçüncü çeyrekte de sektörün üzerinde bir büyüme göstererek, kutu sevkiyatlarında %3'lük bir farkla piyasayı geride bıraktı.

> "Kuzey Amerika'da, planlanan müşteri kazanımları sayesinde kutu sevkiyatları sektörün %3 üzerinde gerçekleşerek, üçüncü çeyrekte de piyasanın üzerinde bir büyüme sağladık."
> — Andrew Silvernail, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026


## MoonshotScore Pillars

| Pillar | Score | Level | Kanıt |
|---|---|---|---|
| Revenue Growth | 0.0 | weak | Q1 vs Q2: büyüme negatif (-%11.8, kontraksiyon) |
| Gross Margin | 2.0 | weak | Q1: düşük marj (%20.7, sermaye yoğun veya emtia) |
| Operating Leverage | 0.0 | weak | op marj zayıf (%2.9, baskı altında) |
| Cash Runway | 5.0 | medium | FCF baskı altında ($0.1B FCF vs $0.5B CapEx) |
| R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) |
| Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 44.4 momentum zayıf, 50g altı |
| News Sentiment | 6.0 | medium | çoğunluk buy (62%) |

**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Lens)

| İsim | Stance | Bağlam |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | macro · target upside +%33.2 |
| Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında |
| Jim Simons | neutral | quant · RSI 44 |
| Klarman | bull | value · target upside +%33.2 |
| Buffett | neutral | quality · ROE skor 1/5 |
| Munger | bull | valuation · target upside +%33.2 |

**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger Lens

- **Verdict:** Undervalued
- **Financial Health:** Weak
- **Margin of Safety:** Strong
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Tight

**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Teknik Seviyeler

- **RSI(14):** 44.4 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az
- **50g MA:** $36 — hisse %8.3 altında — kısa vadeli direnç
- **200g MA:** $42 — hisse %21.4 altında — uzun vadeli baskı
- **Hacim (10g):** -%47

## Geçmiş Performans (4 Çeyrek)

| Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction |
|---|---|---|---|---|
| Q2 FY25 | $0.20 | $0.39 | MISS | -%0.7 |
| Q3 FY25 | $-0.43 | $0.47 | MISS | +%0.0 |
| Q4 FY25 | $-0.08 | $0.28 | MISS | +%3.4 |
| Q1 FY26 | $0.15 | $0.18 | +%-16.7 EPS | +%4.4 |

Q1 (30 Nisan 2026): EPS $0.15 vs $0.18 est<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +%-16.7 beat. D+1 hareketi: +%4.4<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

## 3 Senaryo

### Senaryo A · Beat
**Q4 EPS > $-0.04 + CapEx disiplini**

Eşik: EPS > $-0.04<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Hedef: Median target $44<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> üstüne kırılma; high target $60<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> üst sınır.

### Senaryo B · In-Line
**EPS ≈ $-0.04 + CapEx < $517.0M**

Eşik: EPS ≈ $-0.04<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $517.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Hedef: Mevcut $33<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> ile median $44<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> bandında konsolidasyon.

### Senaryo C · Miss
**EPS < $-0.04 veya CapEx ≥ $517.0M**

Eşik: EPS < $-0.04<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Hedef: Mevcut $33 SMA200 $42<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> altında, reddi sürerse $36<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> destek aktive olur.

## Risk Notları

### Ana segment altı eşik
Q1: EPS $0.15 vs $0.18 beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, hisse +%4.4 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### Backlog konsantrasyonu
Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

### İçeriden işlem (insider)
Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez.

| Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih |
|---|---|---|---|


**Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26

### CapEx şoku
Q1 CapEx $517.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q1 op margin %2.9<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

## Wall Street Konsensüs

- **Median target:** $44 (+%33.2 upside vs current $33)
- **High / Low:** $60 / $39
- **Buy / Hold / Sell:** 8 / 5 / 0
- **Analyst count:** 5 (last quarter), 42 all-time

## Ek Transcript Insight'ları

### 1. north_america_volume_outperformance

**İddia:** International Paper, Kuzey Amerika'da üçüncü çeyrekte de sektörün üzerinde bir büyüme göstererek, kutu sevkiyatlarında %3'lük bir farkla piyasayı geride bıraktı.

**Kanıt (transcript):** "In North America, we delivered above-market growth for the third straight quarter with box shipments exceeding the industry by 3% as planned customer wins came through."

**Sayılar:** 3%

### 2. north_america_volume_outlook

**İddia:** International Paper, Kuzey Amerika'daki hacimlerinin ikinci çeyrekte yaklaşık %3 artmasını ve tüm yıl için sektörün yaklaşık %2 üzerinde performans göstermesini bekliyor.

**Kanıt (transcript):** "Looking ahead to the second quarter, we expect our North American volumes to be up about 3% with the industry again tracking flat. And on a full year basis, we continue to expect to outperform the industry by about 2%."

**Sayılar:** 3%, 2%

### 3. full_year_industry_demand_outlook

**İddia:** Makro trendler nedeniyle, International Paper'ın 2026 tam yıl sektör talep görünümü, önceki varsayımlara göre yaklaşık %1 artıştan, yaklaşık olarak yatay seviyeye düşürüldü.

**Kanıt (transcript):** "Lastly, due to macro trends, our full year 2026 industry demand outlook is now approximately flat year-over-year compared to prior assumptions of flat to up 1%."

**Sayılar:** 1%

### 4. norpac_acquisition_returns

**İddia:** International Paper, NORPAC kağıt fabrikası satın alımının, disiplinli sermaye tahsis yaklaşımıyla tutarlı olarak, zaman içinde yüksek genç veya daha iyi getiriler sağlamasını bekliyor.

**Kanıt (transcript):** "Post integration, we expect this investment to deliver high teens or better returns over time, consistent with our disciplined capital allocation approach."

**Sayılar:** —

### 5. emea_cost_savings

**İddia:** International Paper, EMEA bölgesinde devam eden çalışmalarla birlikte, yaklaşık 40 milyon dolar artışla toplamda 200 milyon dolardan fazla run rate maliyet tasarrufu elde etti.

**Kanıt (transcript):** "When we shared this slide last quarter, we had approximately $160 million of run rate cost savings. Since then, we've continued to make progress, increasing run rate savings by roughly $40 million to more than $200 million in total."

**Sayılar:** 160, 40, 200

### 6. packaging_solutions_north_america_outlook

**İddia:** International Paper, Kuzey Amerika Ambalaj Çözümleri için 2026 düzeltilmiş FAVÖK görünümünü, makro ortam, kış havası ve beklenenden daha zayıf operasyonel performansın olumsuz etkileri nedeniyle 2,35 milyar ila 2,5 milyar dolar olarak güncelledi.

**Kanıt (transcript):** "At a high level, the full year outlook reflects unfavorable impact of the macro environment, winter weather, and weaker-than-expected operating performance with published pricing actions providing a meaningful offset."

**Sayılar:** 2.35, 2.5


---

*Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*