--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/iqv last_updated: 2026-05-09T11:54:52.892Z --- # IQVIA Holdings Inc. (IQV) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme > Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T11:54:52.556Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $178.71 (▲ 0.04%) | fmp:quote | | Market Cap | $29.8B | fmp:profile | | 52w aralık | $134.65 – $247.05 | fmp:quote | | Bilanço | Sal 28 Temmuz | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $3.03 (+%8 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $4.3B | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 8/4 | fmp:earnings-history | | Rating | A- (overall 4/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $223 (+%24.5 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 40/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Munger verdict | Fairly Valued | derived | ## IQVIA Holdings Inc. — Q4 FY2026 Beklentileri Q4 konsensüs: gelir $4.3B^{[FMP est]}, EPS $3.03^{[FMP est]}. 8 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** A- · **Stance:** BUY · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 40 = MoonshotScore 40^{[9 pillar formül]} + Council 3/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (5 metrik) ### 1. Fy26 Eps Guidance Increase IQVIA Holdings Inc., 2026 tam yıl gelir ve düzeltilmiş FAVÖK beklentisini teyit etti ve düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç beklentisini artırdı. > "İlk çeyrekte 552 milyon dolarlık hisse geri alımı yaptık ve 2026 tam yıl gelir ve düzeltilmiş FAVÖK beklentimizi teyit ettik ve düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç beklentisini artırdık." > — Michael Fedock, Executive Vice President and Chief Financial Officer, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 2. Ai Agent Deployment IQVIA Holdings Inc., ticari ve Ar-Ge çözümleri işlerinde 64 kullanım durumunu kapsayan 192 ajanı sahaya yerleştirdi ve ilk 20 ilaç şirketinden 19'u yapay zeka yeteneklerine güveniyor. > "Bugüne kadar, Ticari Çözümler ve Ar-Ge Çözümleri işlerimizin her ikisinde de 64 kullanım durumunu kapsayan 192 ajanı sahaya yerleştirdik. İlk yirmi ilaç şirketinden on dokuzu, IQVIA Holdings Inc. acentelerini iş akışlarının bazılarında zaten kullanıyor ve bu da yapay zeka yeteneklerimize olan geniş endüstri güveninin altını çiziyor." > — Ari Bousbib, Chairman and Chief Executive Officer, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 3. Record Backlog IQVIA Holdings Inc.'in backlog'u, önümüzdeki on iki ay içinde gelire dönüşecek 8,9 milyar dolar ile yeni bir rekor olan 34,2 milyar dolara ulaştı. > "Backlog'umuz çeyreğin sonunda 34,2 milyar dolar ile yeni bir rekora ulaştı. Backlog'umuzdan önümüzdeki on iki ay içinde gelire dönüşecek dolar miktarı dikkat çekicidir. Backlog'umuzdan 8,9 milyar dolarımız var ve bu da geçen yılki yeniden düzenlenen rakamlara göre yıldan yıla yaklaşık %8'lik bir büyümeyi temsil ediyor." > — Ari Bousbib, Chairman and Chief Executive Officer, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 4. Commercial Solutions Growth IQVIA Holdings Inc.'in ticari çözümlerinde organik gelir büyüme oranı iki katına çıktı. > "Aslında, yıldan yıla, Ticari Çözümler'deki organik gelir büyüme oranımız iki katına çıktı ve Ar-Ge Çözümleri'ndeki organik gelir büyüme oranımız üçe katlandı." > — Ari Bousbib, Chairman and Chief Executive Officer, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 5. Rd Solutions Growth IQVIA Holdings Inc.'in Ar-Ge çözümlerinde organik gelir büyüme oranı üçe katlandı. > "Aslında, yıldan yıla, Ticari Çözümler'deki organik gelir büyüme oranımız iki katına çıktı ve Ar-Ge Çözümleri'ndeki organik gelir büyüme oranımız üçe katlandı." > — Ari Bousbib, Chairman and Chief Executive Officer, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 2.0 | weak | Q1 vs Q2: ılımlı büyüme (+%3.3) | | Gross Margin | 3.0 | weak | Q1: ortalama marj (%32.6) | | Operating Leverage | 1.0 | weak | op marj ortalama (%12.4) | | Cash Runway | 3.0 | weak | FCF çok güçlü ($0.6B, CapEx'in 618000000.0× üstü) | | R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) | | Price Momentum | 7.0 | strong | RSI 60.4 momentum pozitif, 50g üstü | | News Sentiment | 9.0 | strong | güçlü buy konsensüsü (91%) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%24.5 | | Ken Griffin | bull | flow · 50g MA üstünde | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 60 | | Klarman | neutral | value · target upside +%24.5 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 | | Munger | neutral | valuation · target upside +%24.5 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Fairly Valued - **Financial Health:** Strong - **Margin of Safety:** Moderate - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 60.4 — yükselişte nötr — overbought sınırının altında, momentum pozitif - **50g MA:** $170 — hisse %5.2 üstünde — kısa vadeli destek - **200g MA:** $197 — hisse %9.3 altında — uzun vadeli baskı - **Hacim (10g):** -%46 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $2.81 | $2.77 | BEAT | +%3.7 | | Q3 FY25 | $3.00 | $2.98 | BEAT | -%0.1 | | Q4 FY25 | $3.42 | $3.40 | BEAT | +%3.6 | | Q1 FY26 | $2.90 | $2.83 | +%2.5 EPS | +%0.0 | Q1 (5 Mayıs 2026): EPS $2.90 vs $2.83 est^[FMP], +%2.5 beat. D+1 hareketi: +%0.0^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q4 EPS > $3.03 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $3.03^{[FMP est]}. Hedef: Median target $223^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $250^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $3.03 + CapEx < $0** Eşik: EPS ≈ $3.03^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $0^[FMP]. Hedef: Mevcut $179^[FMP] ile median $223^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $2.94 veya CapEx ≥ $0** Eşik: EPS < $2.94^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $179 SMA200 $197^[FMP] altında, reddi sürerse $167^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q1: EPS $2.90 vs $2.83 beat^[FMP], hisse +%0.0 D+1^[FMP]. ### Backlog konsantrasyonu Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26 ### CapEx şoku Q1 CapEx $0^{[FMP cashflow]}. Q1 op margin %12.4^{[FMP op margin]} — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $223 (+%24.5 upside vs current $179) - **High / Low:** $250 / $185 - **Buy / Hold / Sell:** 21 / 2 / 0 - **Analyst count:** 5 (last quarter), 53 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. commercial_solutions_growth **İddia:** IQVIA Holdings Inc.'in ticari çözümlerinde organik gelir büyüme oranı iki katına çıktı. **Kanıt (transcript):** "In fact, year over year, our organic revenue growth rate in Commercial Solutions doubled, and our organic revenue growth rate in R&D Solutions tripled." **Sayılar:** doubled, tripled ### 2. rd_solutions_growth **İddia:** IQVIA Holdings Inc.'in Ar-Ge çözümlerinde organik gelir büyüme oranı üçe katlandı. **Kanıt (transcript):** "In fact, year over year, our organic revenue growth rate in Commercial Solutions doubled, and our organic revenue growth rate in R&D Solutions tripled." **Sayılar:** doubled, tripled ### 3. ai_impact_on_demand **İddia:** Yapay zeka, IQVIA Holdings Inc.'in farklılaştırılmış yapay zeka yeteneklerine ve ticari tekliflerine yerleştirdiği yeniliklere olan talebi artırarak müşterilerin daha fazla soru sormasına neden oluyor. **Kanıt (transcript):** "AI is causing our clients to have more questions. It is causing them to increase their demand for IQVIA Holdings Inc.’s differentiated AI capabilities and for the innovation we are embedding across our commercial offerings." **Sayılar:** — ### 4. record_backlog **İddia:** IQVIA Holdings Inc.'in backlog'u, önümüzdeki on iki ay içinde gelire dönüşecek 8,9 milyar dolar ile yeni bir rekor olan 34,2 milyar dolara ulaştı. **Kanıt (transcript):** "Our backlog reached a new record of $34.2 billion at the end of the quarter. Noteworthy is the amount of dollars from our backlog that will convert to revenue in the next twelve months. We have $8.9 billion out of our backlog, representing nearly 8% growth year over year versus the recast numbers last year." **Sayılar:** $34.2 billion, $8.9 billion, 8% ### 5. ai_agent_deployment **İddia:** IQVIA Holdings Inc., ticari ve Ar-Ge çözümleri işlerinde 64 kullanım durumunu kapsayan 192 ajanı sahaya yerleştirdi ve ilk 20 ilaç şirketinden 19'u yapay zeka yeteneklerine güveniyor. **Kanıt (transcript):** "To date, we have 192 agents deployed in the field covering 64 use cases across both our Commercial Solutions and R&D Solutions businesses. Nineteen of the top twenty pharma companies are already using IQVIA Holdings Inc. agents in some of their workflows, underscoring broad industry trust in our AI capabilities." **Sayılar:** 192, 64, 19, twenty ### 6. fy26_eps_guidance_increase **İddia:** IQVIA Holdings Inc., 2026 tam yıl gelir ve düzeltilmiş FAVÖK beklentisini teyit etti ve düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç beklentisini artırdı. **Kanıt (transcript):** "We repurchased $552 million of our shares in the first quarter, and we reaffirmed our full year 2026 guidance for revenue and adjusted EBITDA and raised the guidance for adjusted diluted earnings per share." **Sayılar:** $552 million, 2026 --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*