--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/j last_updated: 2026-05-09T15:24:47.194Z --- # Jacobs Solutions Inc. (J) Q1 FY2027 Bilanço Önizleme > Bu içerik FMP canlı veri + Q2 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T15:24:46.889Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $118.43 (▼ -3.53%) | fmp:quote | | Market Cap | $14.0B | fmp:profile | | 52w aralık | $118.38 – $168.44 | fmp:quote | | Bilanço | Sal 4 Ağustos | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $1.83 (+%13 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $2.4B | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 6/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $152 (+%28.3 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 40/100 | derived | | Council | 4/6 bullish | derived | | Munger verdict | Undervalued | derived | ## Jacobs Solutions Inc. — Q1 FY2027 Beklentileri Q1 konsensüs: gelir $2.4B^{[FMP est]}, EPS $1.83^{[FMP est]}. 6 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** B · **Stance:** BUY · **Council:** 4/6 · **Moonshot:** 40 = MoonshotScore 40^{[9 pillar formül]} + Council 4/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (6 metrik) ### 1. EBITDA Margin Increase Jacobs, brüt kar marjı ve genel yönetim giderleri girişimlerinin uygulanması ve PA Consulting'deki kalan hissenin satın alınması nedeniyle FY29 için düzeltilmiş FAVÖK marjı hedefini %17+'ya yükseltti. > "Düzeltilmiş FAVÖK marjına gelince, hedefimizi 100 baz puan artırarak mali yıl '29 için %17+'ya çıkarıyoruz. Bunun nedeni, devam etmekte olan brüt kar marjı ve G&A girişimlerinin uygulanmasının yanı sıra, şu anda yıllık maliyet sinerjilerinde en az 20 milyon dolar fırsat gördüğümüz PA Consulting'deki kalan hissenin satın alınmasıdır." > — Venkatesh Nathamuni, Risk göstergesi · Q2 FY2026 ### 2. Free Cash Flow Margin Target Jacobs, yüksek marj beklentisi ve işletme sermayesi yönetimi sayesinde, artık %11 serbest nakit akışı marjına ulaşabileceğine veya aşabileceğine inanıyor ve bu da FY29'a kadar 1,2 milyar ila 1,3 milyar dolarlık yıllık serbest nakit akışı anlamına geliyor. > "Son olarak, yüksek marj beklentimiz ve işletme sermayesi yönetimimiz, artık %11 serbest nakit akışı marjına ulaşabileceğimiz veya aşabileceğimiz konusunda bize güven veriyor, bu da önceki hedefimizden 100 baz puan daha yüksek. Öngörülen büyüme oranımızda bu, mali yıl '29'a kadar yıllık serbest nakit üretimi için 1,2 milyar ila 1,3 milyar dolar anlamına geliyor." > — Venkatesh Nathamuni, Risk göstergesi · Q2 FY2026 ### 3. Organic Net Revenue Growth Jacobs'ın organik net gelir büyüme aralığı FY26 için %8 ila %10,5 olarak güncellendi. > "FY '26 organik net gelir büyüme aralığımızı %8 ila %10,5 yıl bazında, düzeltilmiş FAVÖK marjı oranımızı %14,6 ila %14,9 ve düzeltilmiş EPS aralığımızı 7,10 ila 7,35 ABD dolarına yükseltiyoruz." > — Venkatesh Nathamuni, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ### 4. Life Sciences Growth Yaşam bilimleri ve ileri üretimde, net gelir 2. çeyrekte %12 arttı ve bu, 2024'ün sonlarında pazar raporlamaya başlamalarından bu yana en yüksek büyüme oranı oldu. > "Yaşam bilimleri ve ileri üretime odaklandığımızda, net gelir 2. çeyrekte %12 arttı ve bu, 2024'ün sonlarında pazar raporlamaya başlamamızdan bu yana en yüksek büyüme oranımız oldu." > — Venkatesh Nathamuni, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ### 5. Data Center Growth Jacobs'ın veri merkezi işi 2. çeyrekte yıldan yıla %100'den fazla büyüdü ve yılın ikinci yarısında bu başarının üzerine inşa etmek için çok güçlü bir potansiyel görüyorlar. > "Veri merkezi işimizi 2. çeyrekte yıldan yıla %100'den fazla büyüttük ve yılın ikinci yarısında bu başarının üzerine inşa etmek için çok güçlü bir potansiyel görüyoruz ve bu sadece veri merkezi sektörüyle sınırlı değil." > — Robert Pragada, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ### 6. Fy26 Outlook Increase Jacobs, yılın ilk yarısındaki güçlü performansı nedeniyle FY26 beklentilerini ikinci kez artırdı. > "Özetle, 2. çeyreği önemli bir ivmeyle kapatıyoruz ve yılın güçlü ilk yarısı, FY '26 görünümümüzü 2 çeyrekte ikinci kez artırma konusunda bize güven veriyor, Venk kısa süre sonra bunu ayrıntılarıyla anlatacak." > — Robert Pragada, Beklenti / rehber · Q2 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 10.0 | strong | Q2 vs Q3: hızlı büyüme (+%22.0) | | Gross Margin | 2.0 | weak | Q2: düşük marj (%21.5, sermaye yoğun veya emtia) | | Operating Leverage | 0.0 | weak | op marj zayıf (%-2.2, baskı altında) | | Cash Runway | 3.0 | weak | FCF negatif ($-0.5B, dış finansman gerekli) | | R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) | | Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 36.6 momentum zayıf, 50g altı | | News Sentiment | 6.0 | medium | çoğunluk buy (61%) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%28.3 | | Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 37 | | Klarman | bull | value · target upside +%28.3 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 4/5 | | Munger | bull | valuation · target upside +%28.3 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Undervalued - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Strong - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 36.6 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az - **50g MA:** $129 — hisse %8.3 altında — kısa vadeli direnç - **200g MA:** $141 — hisse %15.8 altında — uzun vadeli baskı - **Hacim (10g):** -%1 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q3 FY25 | $1.62 | $1.53 | BEAT | +%1.2 | | Q4 FY25 | $1.75 | $1.68 | BEAT | -%0.3 | | Q1 FY26 | $1.53 | $1.52 | BEAT | +%7.8 | | Q2 FY26 | $1.75 | $1.64 | +%6.7 EPS | -%7.3 | Q2 (5 Mayıs 2026): EPS $1.75 vs $1.64 est^[FMP], +%6.7 beat. D+1 hareketi: -%7.3^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q1 EPS > $1.83 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $1.83^{[FMP est]}. Hedef: Median target $152^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $175^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $1.83 + CapEx < $20.8M** Eşik: EPS ≈ $1.83^{[FMP est]}, Q1 CapEx < $20.8M^[FMP]. Hedef: Mevcut $118^[FMP] ile median $152^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $1.78 veya CapEx ≥ $20.8M** Eşik: EPS < $1.78^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $118 SMA200 $141^[FMP] altında, reddi sürerse $120^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q2: EPS $1.75 vs $1.64 beat^[FMP], hisse -%7.3 D+1^[FMP]. ### Backlog konsantrasyonu Q2 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q2 FY26 ### CapEx şoku Q2 CapEx $20.8M^{[FMP cashflow]}. Q2 op margin %-2.2^{[FMP op margin]} — Q1'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $152 (+%28.3 upside vs current $118) - **High / Low:** $175 / $137 - **Buy / Hold / Sell:** 11 / 7 / 0 - **Analyst count:** 2 (last quarter), 28 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. fy26_outlook_increase **İddia:** Jacobs, yılın ilk yarısındaki güçlü performansı nedeniyle FY26 beklentilerini ikinci kez artırdı. **Kanıt (transcript):** "In summary, we are exiting Q2 with significant momentum and the strong first half of the year gives us confidence to increase our FY '26 outlook for the second time in 2 quarters, which Venk will walk through shortly." **Sayılar:** 26, 2 ### 2. organic_net_revenue_growth **İddia:** Jacobs'ın organik net gelir büyüme aralığı FY26 için %8 ila %10,5 olarak güncellendi. **Kanıt (transcript):** "We're increasing our FY '26 organic net revenue growth range, 8% to 10.5% year-over-year, adjusted EBITDA margin rate to 14.6% to 14.9% and an adjusted EPS range to $7.10 to $7.35." **Sayılar:** 8%, 10.5%, 14.6%, 14.9%, 7.10, 7.35, 26 ### 3. EBITDA_margin_increase **İddia:** Jacobs, brüt kar marjı ve genel yönetim giderleri girişimlerinin uygulanması ve PA Consulting'deki kalan hissenin satın alınması nedeniyle FY29 için düzeltilmiş FAVÖK marjı hedefini %17+'ya yükseltti. **Kanıt (transcript):** "As it pertains to adjusted EBITDA margin, we are increasing our target by 100 basis points to 17% plus for fiscal year '29. This is due to the implementation of gross margin and G&A initiatives that are well underway as well as the acquisition of the remaining stake in PA Consulting, where we currently see opportunity for at least $20 million in annual cost synergies." **Sayılar:** 100, 17%, 29, 20, 29 ### 4. free_cash_flow_margin_target **İddia:** Jacobs, yüksek marj beklentisi ve işletme sermayesi yönetimi sayesinde, artık %11 serbest nakit akışı marjına ulaşabileceğine veya aşabileceğine inanıyor ve bu da FY29'a kadar 1,2 milyar ila 1,3 milyar dolarlık yıllık serbest nakit akışı anlamına geliyor. **Kanıt (transcript):** "And lastly, our high margin expectation and working capital management give us confidence we can now reach or exceed an 11% free cash flow margin, also up 100 basis points from our prior target. At our forecasted growth rate that implies $1.2 billion to $1.3 billion for annual free cash generation by fiscal year '29." **Sayılar:** 11%, 100, 1.2, 1.3, 29 ### 5. data_center_growth **İddia:** Jacobs'ın veri merkezi işi 2. çeyrekte yıldan yıla %100'den fazla büyüdü ve yılın ikinci yarısında bu başarının üzerine inşa etmek için çok güçlü bir potansiyel görüyorlar. **Kanıt (transcript):** "We grew our data center business by more than 100% year-on-year in Q2, and we see very strong runway to build on that success in the second half of the year and it's more than the data center sector." **Sayılar:** 100%, 2 ### 6. life_sciences_growth **İddia:** Yaşam bilimleri ve ileri üretimde, net gelir 2. çeyrekte %12 arttı ve bu, 2024'ün sonlarında pazar raporlamaya başlamalarından bu yana en yüksek büyüme oranı oldu. **Kanıt (transcript):** "Focusing on life sciences and advanced manufacturing, net revenue grew 12% in Q2, our highest growth rate since we began reporting end markets in late 2024." **Sayılar:** 12%, 2, 2024 --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q2 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*