---
canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/mco
last_updated: 2026-05-05T19:39:27.652Z
---

# Moody's Corporation (MCO) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme

> Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-05T19:39:27.113Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

---

## Hızlı Özet

| Alan | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
| Fiyat | $455.91 (▲ 1.41%) | fmp:quote |
| Market Cap | $79.6B | fmp:profile |
| 52w aralık | $402.28 – $546.88 | fmp:quote |
| Bilanço | Çar 22 Temmuz | fmp:earnings-history |
| EPS beklenti | $4.19 (+%18 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Gelir beklenti | $2.1B | fmp:earnings-estimate |
| Beat serisi | 8/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $538 (+%17.9 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 61/100 | derived |
| Council | 3/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Fairly Valued | derived |

## Moody's Corporation — Q4 FY2026 Beklentileri

Q4 konsensüs: gelir <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$2.1B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$4.19</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 8 çeyrek üst üste beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Skor:** B · **Stance:** BUY · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 61

= MoonshotScore <strong>61</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="9 pillar formül">[9 pillar formül]</sup> + Council <strong>3/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="6 lens kuralı">[6 lens kuralı]</sup>. Form 4: 0 işlem<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## İzleme Listesi (5 metrik)

### 1. Private Credit Growth

Özel piyasaların ölçeği ve denetimi arttıkça, bağımsız kredi değerlendirmelerine olan talep arttı ve bu da Ratings'deki özel krediyle ilgili gelirlerin yıldan yıla %80'den fazla büyümesine katkıda bulundu.

> "Artan kredi endişelerine rağmen, bu çeyrekte özel kredi faaliyeti dayanıklı kaldı. Özel piyasaların ölçeği ve denetimi arttıkça, bağımsız kredi değerlendirmemize olan talep artmaya devam ediyor ve bu dinamik, Ratings'deki özel krediyle ilgili gelirlerin yıldan yıla %80'den fazla büyümesine katkıda bulundu."
> — Robert Fauber, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 2. Lending Suite Growth

AI özellikli kredi paketimiz, bankalar uçtan uca kredi iş akışlarını modernize ettikçe ilgi görmeye devam ediyor ve kredi paketimiz için ARR yıldan yıla %18 arttı.

> "Ve AI özellikli kredi paketimiz, bankalar uçtan uca kredi iş akışlarını modernize ettikçe ilgi görmeye devam ediyor. Kredi paketimiz için ARR yıldan yıla %18 arttı ve bu, müşterilerin kaynak oluşturma, karar verme ve izlemeyi kapsayan entegre bir platforma yükseltmelerinden kaynaklandı."
> — Robert Fauber, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 3. Recurring Revenue Shift

Moody's Analytics'te (MA) yinelenen gelirler toplam gelirin %98'ini oluşturarak yenilenebilir abonelik tabanlı çözümlere doğru bir kayma olduğunu vurguladı.

> "Yinelenen gelirler, bildirildiği üzere %11 veya organik sabit kur bazında %7 arttı ve toplam MA gelirinin %98'ini temsil ederek yenilenebilir abonelik tabanlı çözümlere doğru kaymayı vurguladı."
> — Noemie Heuland, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 4. Ma Revenue Growth

Moody's Analytics (MA) geliri, yinelenen gelirlerin gücüyle desteklenerek %8 oranında arttı.

> "MA geliri, ilk çeyrekte bildirildiği üzere %8 veya organik sabit kur bazında %6 arttı ve bu da temel franchise'larımızda sağlıklı bir temel talebi yansıtıyor."
> — Noemie Heuland, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 5. Investment Grade Growth

Yatırım yapılabilir seviyedeki ihraçlar, özellikle hyperscaler'lar ve diğer teknoloji ihraççıları tarafından yönlendirilen kurumsal finansmandaki rekor ilk çeyrek sayesinde önemli ölçüde arttı.

> "Yatırım yapılabilir seviye, gelirde yıllık %33'lük bir artışla en büyük katkıyı sağladı. Kurumsal Finans içindeki yatırım yapılabilir seviyedeki gelir, hyperscaler'lar ve diğer teknoloji ihraççıları tarafından yapılan birkaç büyük işlem de dahil olmak üzere, rekor bir ilk çeyrek ve ihraç için şimdiye kadarki en yüksek ikinci çeyrek tarafından yönlendirildi."
> — Noemie Heuland, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026


## MoonshotScore Pillars

| Pillar | Score | Level | Kanıt |
|---|---|---|---|
| Revenue Growth | 5.0 | medium | Q1 vs Q2: sağlıklı büyüme (+%9.5) |
| Gross Margin | 7.0 | strong | Q1: çok yüksek marj (%74.5, software/cloud kıvamı) |
| Operating Leverage | 4.0 | medium | op marj çok güçlü (%44.3, scale leverage) |
| Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($0.8B, CapEx'in 8.9× üstü) |
| R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) |
| Price Momentum | 7.0 | strong | RSI 52.9 dengeli, 50g üstü |
| News Sentiment | 7.0 | strong | çoğunluk buy (70%) |

**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Lens)

| İsim | Stance | Bağlam |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | macro · target upside +%17.9 |
| Ken Griffin | bull | flow · 50g MA üstünde |
| Jim Simons | neutral | quant · RSI 53 |
| Klarman | neutral | value · target upside +%17.9 |
| Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 |
| Munger | neutral | valuation · target upside +%17.9 |

**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger Lens

- **Verdict:** Fairly Valued
- **Financial Health:** Moderate
- **Margin of Safety:** Moderate
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Healthy

**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Teknik Seviyeler

- **RSI(14):** 52.9 — dengeli — yön sinyali zayıf
- **50g MA:** $449 — hisse %1.6 üstünde — kısa vadeli destek
- **200g MA:** $483 — hisse %5.6 altında — uzun vadeli baskı
- **Hacim (10g):** -%91

## Geçmiş Performans (4 Çeyrek)

| Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction |
|---|---|---|---|---|
| Q2 FY25 | $3.56 | $3.39 | BEAT | +%1.0 |
| Q3 FY25 | $3.92 | $3.70 | BEAT | +%1.4 |
| Q4 FY25 | $3.64 | $3.43 | BEAT | -%0.3 |
| Q1 FY26 | $4.33 | $4.22 | +%2.6 EPS | -%3.1 |

Q1 (22 Nisan 2026): EPS $4.33 vs $4.22 est<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +%2.6 beat. D+1 hareketi: -%3.1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

## 3 Senaryo

### Senaryo A · Beat
**Q4 EPS > $4.19 + CapEx disiplini**

Eşik: EPS > $4.19<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Hedef: Median target $538<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> üstüne kırılma; high target $610<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> üst sınır.

### Senaryo B · In-Line
**EPS ≈ $4.19 + CapEx < $95.0M**

Eşik: EPS ≈ $4.19<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $95.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Hedef: Mevcut $456<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> ile median $538<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> bandında konsolidasyon.

### Senaryo C · Miss
**EPS < $4.06 veya CapEx ≥ $95.0M**

Eşik: EPS < $4.06<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Hedef: Mevcut $456 SMA200 $483<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> altında, reddi sürerse $411<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> destek aktive olur.

## Risk Notları

### Ana segment altı eşik
Q1: EPS $4.33 vs $4.22 beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, hisse -%3.1 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### Backlog konsantrasyonu
Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

### İçeriden işlem (insider)
Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez.

| Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih |
|---|---|---|---|


**Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26

### CapEx şoku
Q1 CapEx $95.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q1 op margin %44.3<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

## Wall Street Konsensüs

- **Median target:** $538 (+%17.9 upside vs current $456)
- **High / Low:** $610 / $489
- **Buy / Hold / Sell:** 16 / 7 / 0
- **Analyst count:** 13 (last quarter), 84 all-time

## Ek Transcript Insight'ları

### 1. ma_revenue_growth

**İddia:** Moody's Analytics (MA) geliri, yinelenen gelirlerin gücüyle desteklenerek %8 oranında arttı.

**Kanıt (transcript):** "MA revenue increased 8% in the first quarter as reported or 6% on an organic constant currency basis, reflecting healthy underlying demand across our core franchises."

**Sayılar:** 8%, 6%

### 2. recurring_revenue_shift

**İddia:** Moody's Analytics'te (MA) yinelenen gelirler toplam gelirin %98'ini oluşturarak yenilenebilir abonelik tabanlı çözümlere doğru bir kayma olduğunu vurguladı.

**Kanıt (transcript):** "Recurring revenue grew 11% as reported or 7% on an organic constant currency basis and represented 98% of total MA revenue underscoring the shift towards renewable subscription-based solutions."

**Sayılar:** 11%, 7%, 98%

### 3. investment_grade_growth

**İddia:** Yatırım yapılabilir seviyedeki ihraçlar, özellikle hyperscaler'lar ve diğer teknoloji ihraççıları tarafından yönlendirilen kurumsal finansmandaki rekor ilk çeyrek sayesinde önemli ölçüde arttı.

**Kanıt (transcript):** "Investment grade was the largest contributor with revenue up 33% year-over-year. Investment grade revenue within Corporate Finance was driven by a record first quarter and the second highest quarter ever for issuance, including several jumbo transactions from hyperscalers and other technology issuers."

**Sayılar:** 33%

### 4. private_credit_growth

**İddia:** Özel piyasaların ölçeği ve denetimi arttıkça, bağımsız kredi değerlendirmelerine olan talep arttı ve bu da Ratings'deki özel krediyle ilgili gelirlerin yıldan yıla %80'den fazla büyümesine katkıda bulundu.

**Kanıt (transcript):** "Private credit activity remained durable this quarter despite increasing credit concerns. As private market scale and come under greater scrutiny, demand for our independent credit assessment continues to increase, and that dynamic contributed to private credit related revenue in Ratings growing more than 80% year-over-year."

**Sayılar:** 80%

### 5. lending_suite_growth

**İddia:** AI özellikli kredi paketimiz, bankalar uçtan uca kredi iş akışlarını modernize ettikçe ilgi görmeye devam ediyor ve kredi paketimiz için ARR yıldan yıla %18 arttı.

**Kanıt (transcript):** "And our AI-enabled lending suite continues to gain traction as banks modernize end-to-end credit workflows. ARR for our lending suite grew 18% year-over-year, was driven by customers upgrading to an integrated platform that spans origination, decisioning and monitoring."

**Sayılar:** 18%


---

*Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-05), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*