---
canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/msi
last_updated: 2026-05-05T20:03:27.612Z
---

# Motorola Solutions, Inc. (MSI) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme

> **[stale-preview-note]** Not: bu önizleme 2026-05-07 bilanço açıklamasından önce yayınlandı. Sonuçlar açıklandı — güncel verilerle doğrulayın.

> Bu içerik FMP canlı veri + Q4 FY2025 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-05T20:03:27.147Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

---

## Hızlı Özet

| Alan | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
| Fiyat | $438.01 (▲ 0.10%) | fmp:quote |
| Market Cap | $72.8B | fmp:profile |
| 52w aralık | $359.36 – $492.22 | fmp:quote |
| Bilanço | Per 7 Mayıs | fmp:earnings-history |
| EPS beklenti | $3.25 (+%2 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Gelir beklenti | $2.7B | fmp:earnings-estimate |
| Beat serisi | 8/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | B+ (overall 3/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $485 (+%10.6 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 69/100 | derived |
| Council | 2/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Fairly Valued | derived |

## Motorola Solutions, Inc. — Q4 FY2026 Beklentileri

Q4 konsensüs: gelir <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$2.7B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$3.25</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 8 çeyrek üst üste beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Skor:** B+ · **Stance:** HOLD · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 69

= MoonshotScore <strong>69</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="9 pillar formül">[9 pillar formül]</sup> + Council <strong>2/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="6 lens kuralı">[6 lens kuralı]</sup>. Form 4: 0 işlem<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## İzleme Listesi (6 metrik)

### 1. Fy26 Revenue Guidance

Motorola Solutions, 2026 yılı için yaklaşık 12.7 milyar dolarlık gelir bekliyor.

> "Tam yıl için yaklaşık 12.7 milyar dolarlık gelir ve hisse başına 16.70 ila 16.85 dolar arasında non-GAAP EPS bekliyoruz."
> — Jason Winkler, Executive Vice President and CFO, Beklenti / rehber · Q4 FY2025

### 2. Assist Suites Pricing

Motorola Solutions, kamu güvenliği yapay zeka uygulamalarını, kullanıcı başına aylık 99 dolarlık bir fiyatlandırma modeliyle sunuyor.

> "Bu teklifleri, kullanıcı başına aylık 99 dolarlık bir rol tabanlı fiyatlandırma modeli altında bu kilit personele yardımcı olacak şekilde uyarladık."
> — Jason Winkler, Executive Vice President and CFO, Yatırımcı odakları · Q4 FY2025

### 3. Margin Expansion

Motorola Solutions, işletme marjlarını 130 baz puan genişleterek ilk kez yıllık %30'un üzerinde bir işletme marjı elde etti.

> "İşletme marjlarını 130 baz puan genişlettik ve bu da ilk kez yıllık %30'un üzerinde bir işletme marjı elde etmemizi sağladı."
> — Gregory Brown, Risk göstergesi · Q4 FY2025

### 4. Record Cash Flow

Motorola Solutions, %19 artışla 2.8 milyar dolarlık rekor işletme nakit akışı elde etti.

> "Ayrıca %19 artışla 2.8 milyar dolarlık rekor işletme nakit akışı elde ettik."
> — Gregory Brown, Yatırımcı odakları · Q4 FY2025

### 5. Record Backlog

Motorola Solutions, yıllık bazda 1 milyar dolar artışla, 15.7 milyar dolarlık rekor bir backlog ile yılı tamamladı.

> "Ayrıca siparişlerimiz %26 büyüdü ve yılı yıllık bazda 1 milyar dolar artışla 15.7 milyar dolarlık şimdiye kadarki en yüksek backlog ile tamamladık."
> — Gregory Brown, Yatırımcı odakları · Q4 FY2025

### 6. Svx Adoption

Motorola Solutions, piyasaya sürülmesinden bu yana 15.000'den fazla SVX cihazı sevk etti ve gelecek yıl için güçlü bir fırsat havuzu bekliyor.

> "Piyasaya sürülmesinden bu yana 15.000'den fazla SVX cihazı sevk ettik ve gelecek yıl için güçlü bir fırsat havuzumuz var."
> — Gregory Brown, Yatırımcı odakları · Q4 FY2025


## MoonshotScore Pillars

| Pillar | Score | Level | Kanıt |
|---|---|---|---|
| Revenue Growth | 10.0 | strong | Q4 vs Q1: hızlı büyüme (+%33.7) |
| Gross Margin | 5.0 | medium | Q4: ortalama marj (%48.7) |
| Operating Leverage | 3.0 | weak | op marj sağlıklı (%26.0) |
| Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($1.1B, CapEx'in 10.0× üstü) |
| R&D Intensity | 7.0 | strong | dengeli R&D yatırımı (%8.3) |
| Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 47.3 dengeli, 50g altı |
| News Sentiment | 9.0 | strong | güçlü buy konsensüsü (86%) |

**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Lens)

| İsim | Stance | Bağlam |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | macro · target upside +%10.6 |
| Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında |
| Jim Simons | neutral | quant · RSI 47 |
| Klarman | neutral | value · target upside +%10.6 |
| Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 |
| Munger | neutral | valuation · target upside +%10.6 |

**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger Lens

- **Verdict:** Fairly Valued
- **Financial Health:** Moderate
- **Margin of Safety:** Moderate
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Healthy

**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Teknik Seviyeler

- **RSI(14):** 47.3 — dengeli — yön sinyali zayıf
- **50g MA:** $451 — hisse %3.0 altında — kısa vadeli direnç
- **200g MA:** $430 — hisse %1.8 üstünde — uzun vadeli destek
- **Hacim (10g):** -%73

## Geçmiş Performans (4 Çeyrek)

| Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction |
|---|---|---|---|---|
| Q1 FY25 | $3.18 | $3.01 | BEAT | -%7.5 |
| Q2 FY25 | $3.57 | $3.35 | BEAT | +%1.9 |
| Q3 FY25 | $4.06 | $3.85 | BEAT | -%5.8 |
| Q4 FY25 | $4.59 | $4.35 | +%5.5 EPS | +%7.7 |

Q4 (11 Şubat 2026): EPS $4.59 vs $4.35 est<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +%5.5 beat. D+1 hareketi: +%7.7<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

## 3 Senaryo

### Senaryo A · Beat
**Q4 EPS > $3.25 + CapEx disiplini**

Eşik: EPS > $3.25<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Hedef: Median target $485<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> üstüne kırılma; high target $506<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> üst sınır.

### Senaryo B · In-Line
**EPS ≈ $3.25 + CapEx < $114.0M**

Eşik: EPS ≈ $3.25<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $114.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Hedef: Mevcut $438<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> ile median $485<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> bandında konsolidasyon.

### Senaryo C · Miss
**EPS < $3.15 veya CapEx ≥ $114.0M**

Eşik: EPS < $3.15<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Hedef: Mevcut $438 SMA200 $430<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> altında, reddi sürerse $366<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> destek aktive olur.

## Risk Notları

### Ana segment altı eşik
Q4: EPS $4.59 vs $4.35 beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, hisse +%7.7 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### Backlog konsantrasyonu
Q4 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

### İçeriden işlem (insider)
Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez.

| Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih |
|---|---|---|---|


**Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q4 FY25

### CapEx şoku
Q4 CapEx $114.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q4 op margin %26.0<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

## Wall Street Konsensüs

- **Median target:** $485 (+%10.6 upside vs current $438)
- **High / Low:** $506 / $450
- **Buy / Hold / Sell:** 12 / 2 / 0
- **Analyst count:** 3 (last quarter), 17 all-time

## Ek Transcript Insight'ları

### 1. record_backlog

**İddia:** Motorola Solutions, yıllık bazda 1 milyar dolar artışla, 15.7 milyar dolarlık rekor bir backlog ile yılı tamamladı.

**Kanıt (transcript):** "We also grew orders by 26% and ended the year with our highest ever backlog of $15.7 billion, up $1 billion year-over-year."

**Sayılar:** %26, $15.7 billion, $1 billion

### 2. record_cash_flow

**İddia:** Motorola Solutions, %19 artışla 2.8 milyar dolarlık rekor işletme nakit akışı elde etti.

**Kanıt (transcript):** "We also achieved record operating cash flow of $2.8 billion, which was up 19%."

**Sayılar:** $2.8 billion, %19

### 3. margin_expansion

**İddia:** Motorola Solutions, işletme marjlarını 130 baz puan genişleterek ilk kez yıllık %30'un üzerinde bir işletme marjı elde etti.

**Kanıt (transcript):** "We expanded operating margins 130 basis points that resulted in our first-ever 30-plus annual operating margin."

**Sayılar:** 130

### 4. assist_suites_pricing

**İddia:** Motorola Solutions, kamu güvenliği yapay zeka uygulamalarını, kullanıcı başına aylık 99 dolarlık bir fiyatlandırma modeliyle sunuyor.

**Kanıt (transcript):** "We've tailored these offers to assist these key personnel under a role-based pricing model of $99 per user per month."

**Sayılar:** $99

### 5. svx_adoption

**İddia:** Motorola Solutions, piyasaya sürülmesinden bu yana 15.000'den fazla SVX cihazı sevk etti ve gelecek yıl için güçlü bir fırsat havuzu bekliyor.

**Kanıt (transcript):** "We've shipped over 15,000 SVX devices since we launched, and we have a robust funnel of opportunities for the coming year."

**Sayılar:** 15,000

### 6. fy26_revenue_guidance

**İddia:** Motorola Solutions, 2026 yılı için yaklaşık 12.7 milyar dolarlık gelir bekliyor.

**Kanıt (transcript):** "For the full year, we expect revenue of approximately $12.7 billion and non-GAAP EPS between $16.70 and $16.85 per share."

**Sayılar:** $12.7 billion, $16.70, $16.85


---

*Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-05), Q4 FY2025 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*