--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/ndsn last_updated: 2026-05-09T15:01:25.724Z --- # Nordson Corporation (NDSN) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme > **[stale-preview-note]** Not: bu önizleme 2026-05-20 bilanço açıklamasından önce yayınlandı. Sonuçlar açıklandı — güncel verilerle doğrulayın. > Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T15:01:25.368Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $283.53 (▼ -0.21%) | fmp:quote | | Market Cap | $15.8B | fmp:profile | | 52w aralık | $191.99 – $305.28 | fmp:quote | | Bilanço | Çar 20 Mayıs | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $2.79 (+%15 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $728.8M | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 0/4 | fmp:earnings-history | | Rating | A- (overall 4/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $320 (+%12.7 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 47/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Munger verdict | Fairly Valued | derived | ## Nordson Corporation — Q4 FY2026 Beklentileri Q4 konsensüs: gelir $728.8M^{[FMP est]}, EPS $2.79^{[FMP est]}. 0 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** A- · **Stance:** HOLD · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 47 = MoonshotScore 47^{[9 pillar formül]} + Council 3/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (6 metrik) ### 1. Fy26 Sales Guidance Increase Nordson, yılın güçlü başlangıcına dayanarak, 2026 mali yılı için satış beklentilerini 2,86 milyar ila 2,98 milyar dolar arasına yükseltti. > "Yılın güçlü başlangıcına, ikinci çeyrek görünümüne ve mevcut döviz kuru ortamına dayanarak, 14. Slayt'ta belirtildiği gibi tüm yıl için beklentilerimizi artırıyoruz. Satışların artık 2,860 milyar ila 2,980 milyar dolar aralığında olması bekleniyor ve bu da orta noktada %4,5'lik bir artış anlamına geliyor." > — Sundaram Nagarajan, CEO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 2. Fy26 Eps Guidance Increase Nordson, düzeltilmiş hisse başına kazanç beklentisini 11 ila 11,60 dolar arasına yükseltti ve bu da orta noktada %10'luk bir artışı temsil ediyor. > "Düzeltilmiş kazanç, seyreltilmiş hisse başına 11 ila 11,60 dolar aralığında olacak ve bu da orta noktada %10'luk bir artış anlamına geliyor." > — Sundaram Nagarajan, CEO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 3. Ats Segment Growth ATS segmentindeki büyüme, yarı iletken son pazarındaki ivme sayesinde bir önceki yıla göre %20'nin üzerinde gerçekleşti. > "Organik büyüme segmentlerimizin genelinde geniş tabanlıydı ve yarı iletken son pazarındaki ivme sayesinde bir önceki yıla göre %20'nin üzerinde büyüyen ATS segmentimizde kayda değer bir güç vardı." > — Sundaram Nagarajan, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 4. Semiconductor Growth Drivers Nordson'un yarı iletken uygulamaları, ATS segmentindeki gelirin yaklaşık %50'sini oluşturuyor ve ilk çeyrekteki çift haneli organik büyümenin temel itici gücü oldu. > "Yarı iletken uygulamaları, ATS segmentindeki gelirin yaklaşık %50'sini oluşturuyor ve ilk çeyrekteki çift haneli organik büyümenin temel itici gücü oldu." > — Sundaram Nagarajan, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 5. Free Cash Flow Nordson'un serbest nakit akışı 123 milyon dolar olarak gerçekleşti ve çeyrek boyunca net gelirin %100'ünden fazla nakit akışı dönüşümü sağlandı. > "Ayrıca 123 milyon dolarlık serbest nakit akışımızı ve çeyrek boyunca net gelirin %100'ünden fazla olan tutarlı nakit akışı dönüşümünü vurgulamak isterim." > — Sundaram Nagarajan, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 6. Record Q1 Sales Nordson, rekor bir ilk çeyrek satışı olan 669 milyon dolar elde etti ve bu, bir önceki yıla göre %9'luk bir artışı temsil ediyor. > "2026'ya son pazar talep trendleri konusunda iyimser bir şekilde girdik ve 669 milyon dolarlık rekor bir ilk çeyrek satışı elde ettik. Bu, bir önceki yıla göre %9'luk bir artış ve genel olarak %7'lik organik büyümeyi yansıtıyor." > — Sundaram Nagarajan, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 0.0 | weak | Q1 vs Q2: büyüme negatif (-%2.0, kontraksiyon) | | Gross Margin | 5.0 | medium | Q1: yüksek marj (%54.7) | | Operating Leverage | 2.0 | weak | op marj sağlıklı (%24.9) | | Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($0.1B, CapEx'in 7.0× üstü) | | R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) | | Price Momentum | 7.0 | strong | RSI 54.7 dengeli, 50g üstü | | News Sentiment | 6.0 | medium | çoğunluk buy (56%) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%12.7 | | Ken Griffin | bull | flow · 50g MA üstünde | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 55 | | Klarman | neutral | value · target upside +%12.7 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 | | Munger | neutral | valuation · target upside +%12.7 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Fairly Valued - **Financial Health:** Strong - **Margin of Safety:** Moderate - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 54.7 — dengeli — yön sinyali zayıf - **50g MA:** $276 — hisse %2.8 üstünde — kısa vadeli destek - **200g MA:** $250 — hisse %13.5 üstünde — uzun vadeli destek - **Hacim (10g):** +%37 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $2.42 | $2.36 | BEAT | +%6.8 | | Q3 FY25 | $2.73 | $2.64 | BEAT | +%3.0 | | Q4 FY25 | $3.03 | $2.93 | BEAT | -%0.8 | | Q1 FY26 | $2.37 | $2.37 | +%0.0 EPS | -%1.8 | Q1 (19 Şubat 2026): EPS $2.37 vs $2.37 est^[FMP], +%0.0 beat. D+1 hareketi: -%1.8^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q4 EPS > $2.79 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $2.79^{[FMP est]}. Hedef: Median target $320^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $335^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $2.79 + CapEx < $17.5M** Eşik: EPS ≈ $2.79^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $17.5M^[FMP]. Hedef: Mevcut $284^[FMP] ile median $320^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $2.71 veya CapEx ≥ $17.5M** Eşik: EPS < $2.71^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $284 SMA200 $250^[FMP] altında, reddi sürerse $212^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q1: EPS $2.37 vs $2.37 beat^[FMP], hisse -%1.8 D+1^[FMP]. ### Backlog konsantrasyonu Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26 ### CapEx şoku Q1 CapEx $17.5M^{[FMP cashflow]}. Q1 op margin %24.9^{[FMP op margin]} — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $320 (+%12.7 upside vs current $284) - **High / Low:** $335 / $270 - **Buy / Hold / Sell:** 5 / 4 / 0 - **Analyst count:** 5 (last quarter), 23 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. record_q1_sales **İddia:** Nordson, rekor bir ilk çeyrek satışı olan 669 milyon dolar elde etti ve bu, bir önceki yıla göre %9'luk bir artışı temsil ediyor. **Kanıt (transcript):** "We entered 2026 optimistic about end market demand trends, and we achieved a record first quarter sales of $669 million. This is a 9% increase over the prior year and reflects 7% overall organic growth." **Sayılar:** $669 million, 9%, 7% ### 2. ats_segment_growth **İddia:** ATS segmentindeki büyüme, yarı iletken son pazarındaki ivme sayesinde bir önceki yıla göre %20'nin üzerinde gerçekleşti. **Kanıt (transcript):** "Organic growth was broad-based across our segments with notable strength in our ATS segment, which grew over 20% compared to prior year due to momentum in the semiconductor end market." **Sayılar:** 20% ### 3. free_cash_flow **İddia:** Nordson'un serbest nakit akışı 123 milyon dolar olarak gerçekleşti ve çeyrek boyunca net gelirin %100'ünden fazla nakit akışı dönüşümü sağlandı. **Kanıt (transcript):** "I would also like to highlight our free cash flow of $123 million and consistent cash flow conversion over 100% of net income during the quarter." **Sayılar:** $123 million, 100% ### 4. fy26_sales_guidance_increase **İddia:** Nordson, yılın güçlü başlangıcına dayanarak, 2026 mali yılı için satış beklentilerini 2,86 milyar ila 2,98 milyar dolar arasına yükseltti. **Kanıt (transcript):** "Based on strong start to the year, the second quarter outlook and the current foreign exchange rate environment, we are increasing our full year guidance as noted on Slide 14. Sales are now expected in the range of $2.860 billion to $2.980 billion, which is an increase of 4.5% at the midpoint." **Sayılar:** $2.860 billion, $2.980 billion, 4.5% ### 5. fy26_eps_guidance_increase **İddia:** Nordson, düzeltilmiş hisse başına kazanç beklentisini 11 ila 11,60 dolar arasına yükseltti ve bu da orta noktada %10'luk bir artışı temsil ediyor. **Kanıt (transcript):** "Adjusted earnings will be in the range of $11 to $11.60 per diluted share, which is an increase of 10% at the midpoint." **Sayılar:** $11, $11.60, 10% ### 6. semiconductor_growth_drivers **İddia:** Nordson'un yarı iletken uygulamaları, ATS segmentindeki gelirin yaklaşık %50'sini oluşturuyor ve ilk çeyrekteki çift haneli organik büyümenin temel itici gücü oldu. **Kanıt (transcript):** "Semiconductor applications account for approximately 50% of revenue in the ATS segment and drove the overall double-digit organic growth in the first quarter." **Sayılar:** 50% --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*