---
canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/now
last_updated: 2026-05-04T10:14:07.918Z
---

# ServiceNow, Inc. (NOW) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme

> Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-04T10:14:07.085Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

---

## Hızlı Özet

| Alan | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
| Fiyat | $91.16 (▲ 3.23%) | fmp:quote |
| Market Cap | $94.0B | fmp:profile |
| 52w aralık | $81.24 – $211.48 | fmp:quote |
| Bilanço | Çar 22 Temmuz | fmp:earnings-history |
| EPS beklenti | $0.85 (+%4 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Gelir beklenti | $3.9B | fmp:earnings-estimate |
| Beat serisi | 0/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $135 (+%48.1 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 63/100 | derived |
| Council | 4/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Undervalued | derived |

## ServiceNow, Inc. — Q4 FY2026 Beklentileri

Q4 konsensüs: gelir <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$3.9B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$0.85</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 0 çeyrek üst üste beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Skor:** B · **Stance:** BUY · **Council:** 4/6 · **Moonshot:** 63

= MoonshotScore <strong>63</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="9 pillar formül">[9 pillar formül]</sup> + Council <strong>4/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="6 lens kuralı">[6 lens kuralı]</sup>. Form 4: 0 işlem<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## İzleme Listesi (4 metrik)

### 1. New Logo Acv Growth

Yeni müşteri ACV büyümesi, Q1'de yıllık %50'nin üzerine çıkarak hızlandı ve şimdiye kadarki en büyük yeni logo anlaşması 15 milyon doların üzerinde gerçekleşti.

> "Yeni logo ACV büyümesi, Q1'de yıllık %50'nin üzerine çıkarak hızlandı ve şimdiye kadarki en büyük yeni logo anlaşması 15 milyon doların üzerinde gerçekleşti."
> — Gina Mastantuono, President and Chief Financial Officer, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 2. Rpo Growth

ServiceNow'ın kalan performans yükümlülüğü (RPO), yıllık %23,5'lik büyüme ile 27,7 milyar dolara ulaştı.

> "RPO, çeyreği yaklaşık 27,7 milyar dolarla tamamladı ve yıllık %23,5'lik sabit kur büyümesini temsil ediyor."
> — Gina Mastantuono, President and Chief Financial Officer, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 3. Now Assist Outperformance

Now Assist, beklentileri aşmaya devam ediyor ve 2026 için belirlenen 1 milyar dolarlık hedefi aşma yolunda ilerliyor.

> "Now Assist, beklentileri aşmaya devam ediyor ve 2026 için belirlenen 1 milyar dolarlık hedefi aşma yolunda ilerliyor."
> — Gina Mastantuono, President and Chief Financial Officer, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 4. Employee Works Success

Employee Works'ün piyasaya sürülmesinden bu yana, 1 milyon doların üzerinde 6 yeni ACV anlaşması yapıldı.

> "Bill'in bahsettiği gibi, şimdiden 1 milyon doların üzerinde 6 yeni ACV anlaşması yaptık."
> — Gina Mastantuono, President and Chief Financial Officer, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026


## MoonshotScore Pillars

| Pillar | Score | Level | Kanıt |
|---|---|---|---|
| Revenue Growth | 9.0 | strong | Q1 vs Q2: hızlı büyüme (+%17.3) |
| Gross Margin | 8.0 | strong | Q1: çok yüksek marj (%75.1, software/cloud kıvamı) |
| Operating Leverage | 1.0 | weak | op marj ortalama (%13.3) |
| Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($1.5B, CapEx'in 10.8× üstü) |
| R&D Intensity | 3.0 | weak | çok yüksek R&D (%22.1, marj baskısı riski) |
| Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 43.7 momentum zayıf, 50g altı |
| News Sentiment | 9.0 | strong | güçlü buy konsensüsü (90%) |

**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Lens)

| İsim | Stance | Bağlam |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | macro · target upside +%48.1 |
| Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında |
| Jim Simons | neutral | quant · RSI 44 |
| Klarman | bull | value · target upside +%48.1 |
| Buffett | bull | quality · ROE skor 4/5 |
| Munger | bull | valuation · target upside +%48.1 |

**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger Lens

- **Verdict:** Undervalued
- **Financial Health:** Moderate
- **Margin of Safety:** Strong
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Healthy

**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Teknik Seviyeler

- **RSI(14):** 43.7 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az
- **50g MA:** $103 — hisse %11.7 altında — kısa vadeli direnç
- **200g MA:** $150 — hisse %39.2 altında — uzun vadeli baskı
- **Hacim (10g):** -%29

## Geçmiş Performans (4 Çeyrek)

| Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction |
|---|---|---|---|---|
| Q2 FY25 | $0.82 | $0.71 | BEAT | +%4.2 |
| Q3 FY25 | $0.96 | $0.85 | BEAT | +%2.5 |
| Q4 FY25 | $0.92 | $0.89 | BEAT | -%9.9 |
| Q1 FY26 | $0.97 | $0.97 | +%0.0 EPS | -%17.7 |

Q1 (22 Nisan 2026): EPS $0.97 vs $0.97 est<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +%0.0 beat. D+1 hareketi: -%17.7<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

## 3 Senaryo

### Senaryo A · Beat
**Q4 EPS > $0.85 + CapEx disiplini**

Eşik: EPS > $0.85<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Hedef: Median target $135<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> üstüne kırılma; high target $225<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> üst sınır.

### Senaryo B · In-Line
**EPS ≈ $0.85 + CapEx < $141.0M**

Eşik: EPS ≈ $0.85<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $141.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Hedef: Mevcut $91<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> ile median $135<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> bandında konsolidasyon.

### Senaryo C · Miss
**EPS < $0.82 veya CapEx ≥ $141.0M**

Eşik: EPS < $0.82<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Hedef: Mevcut $91 SMA200 $150<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> altında, reddi sürerse $127<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> destek aktive olur.

## Risk Notları

### Ana segment altı eşik
Q1: EPS $0.97 vs $0.97 beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, hisse -%17.7 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### Backlog konsantrasyonu
Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

### İçeriden işlem (insider)
Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez.

| Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih |
|---|---|---|---|


**Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26

### CapEx şoku
Q1 CapEx $141.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q1 op margin %13.3<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

## Wall Street Konsensüs

- **Median target:** $135 (+%48.1 upside vs current $91)
- **High / Low:** $225 / $85
- **Buy / Hold / Sell:** 43 / 4 / 1
- **Analyst count:** 19 (last quarter), 183 all-time

## Ek Transcript Insight'ları

### 1. rpo_growth

**İddia:** ServiceNow'ın kalan performans yükümlülüğü (RPO), yıllık %23,5'lik büyüme ile 27,7 milyar dolara ulaştı.

**Kanıt (transcript):** "RPO ended the quarter at approximately $27.7 billion, representing 23.5% year-over-year constant currency growth."

**Sayılar:** $27.7 billion, 23.5%

### 2. now_assist_outperformance

**İddia:** Now Assist, beklentileri aşmaya devam ediyor ve 2026 için belirlenen 1 milyar dolarlık hedefi aşma yolunda ilerliyor.

**Kanıt (transcript):** "Now Assist continues to outperform expectations, putting it on a trajectory to exceed our $1 billion target for 2026."

**Sayılar:** $1 billion, 2026

### 3. new_logo_acv_growth

**İddia:** Yeni müşteri ACV büyümesi, Q1'de yıllık %50'nin üzerine çıkarak hızlandı ve şimdiye kadarki en büyük yeni logo anlaşması 15 milyon doların üzerinde gerçekleşti.

**Kanıt (transcript):** "New logo ACV growth accelerated to over 50% year-over-year in Q1, which included our largest net new logo deal ever at over $15 million."

**Sayılar:** 50%, $15 million

### 4. employee_works_success

**İddia:** Employee Works'ün piyasaya sürülmesinden bu yana, 1 milyon doların üzerinde 6 yeni ACV anlaşması yapıldı.

**Kanıt (transcript):** "As Bill mentioned, we've already closed 6 deals above $1 million in net new ACV."

**Sayılar:** $1 million, 6

### 5. ai_control_tower_momentum

**İddia:** AI Kontrol Kulesi ivme kazanmaya devam ediyor ve ortalama anlaşma boyutları Q1'de çeyrekten çeyreğe iki kattan fazla arttı.

**Kanıt (transcript):** "AI control tower also continues to build momentum, with average deal sizes more than doubling quarter-over-quarter in Q1."

**Sayılar:** —


---

*Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-04), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*