--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/odfl last_updated: 2026-05-05T22:07:10.102Z --- # Old Dominion Freight Line, Inc. (ODFL) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme > Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-05T22:07:09.617Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $196.08 (▲ 2.03%) | fmp:quote | | Market Cap | $40.9B | fmp:profile | | 52w aralık | $126.01 – $233.79 | fmp:quote | | Bilanço | Çar 29 Temmuz | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $1.41 (+%11 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $1.5B | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 3/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B+ (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $218 (+%10.9 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 37/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Munger verdict | Fairly Valued | derived | ## Old Dominion Freight Line, Inc. — Q4 FY2026 Beklentileri Q4 konsensüs: gelir $1.5B^{[FMP est]}, EPS $1.41^{[FMP est]}. 3 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** B+ · **Stance:** HOLD · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 37 = MoonshotScore 37^{[9 pillar formül]} + Council 2/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (4 metrik) ### 1. Operating Ratio Q2 Guidance Şirket, hacimlerde sıralı bir iyileşme görmesi durumunda, ikinci çeyrekte normal sıralı aralıkta (300-350 baz puan iyileşme) bir işletme oranı beklemektedir. > "İşletme oranı için 10 yıllık ortalama değişim, birinci çeyrekten ikinci çeyreğe 300 ila 350 baz puanlık bir iyileşmeydi. Ve hacimlerimizde buradan bazı sıralı iyileşmeler göreceğimizi varsayarsak, bu yılın ikinci çeyreğinde bu aralıkla rahatız." > — Adam Satterfield, CFO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 2. Capital Expenditures 2026 Şirket, 2026'da 265 milyon dolar ek yatırım yapmayı planlıyor. > "Bu nedenle, zorlu bir işletme ortamına rağmen, son 3 yılda yaklaşık 2 milyar dolar sermaye harcaması yaptık ve 2026'da 265 milyon dolar ek yatırım yapmayı planlıyoruz." > — Marty Freeman, President and Chief Executive Officer, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 3. Terminal Capacity Şirketin terminal kapasitesinin %35'in üzerinde olması, hacimlerdeki sıralı iyileşme ile işletme oranını iyileştirme fırsatı sunmaktadır. > "Evet. Hacimlerimiz hala bir önceki yıla göre düşük olduğu için hala %35'in biraz üzerindeyiz ve açıkçası bu, ilk çeyrekte yılın daha yavaş zamanı. Ancak bunu bir fırsat olarak görmeye devam ediyoruz ve bu, işletme oranı iyileşmesinin bir kısmını sağlayacak, sıralı hacim iyileşmesi görmeye devam edebilir ve ardından bu sabit maliyetleri, yaptığımız yatırımları ve karşı karşıya olduğumuz amortisman rüzgarını kullanabiliriz." > — Adam Satterfield, CFO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 4. Weight Per Shipment Increase Nisan ayında ağırlık/gönderi oranında yıllık bazda %1'in üzerinde bir artış görüldü ve bu da talep ortamının iyileştiğinin bir göstergesi. > "Aslında, Nisan ayında ağırlık/gönderi oranımız yıllık bazda %1'in üzerinde arttı. Bu genellikle talep ortamının iyileştiğinin bir göstergesidir." > — Adam Satterfield, CFO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 0.0 | weak | Q1 vs Q2: büyüme negatif (-%5.2, kontraksiyon) | | Gross Margin | 3.0 | weak | Q1: düşük marj (%27.7, sermaye yoğun veya emtia) | | Operating Leverage | 2.0 | weak | op marj sağlıklı (%23.8) | | Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($0.3B, CapEx'in 5.8× üstü) | | R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) | | Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 41.1 momentum zayıf, 50g altı | | News Sentiment | 4.0 | medium | karışık (36% buy) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%10.9 | | Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 41 | | Klarman | neutral | value · target upside +%10.9 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 | | Munger | neutral | valuation · target upside +%10.9 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Fairly Valued - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Moderate - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 41.1 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az - **50g MA:** $201 — hisse %2.5 altında — kısa vadeli direnç - **200g MA:** $166 — hisse %18.0 üstünde — uzun vadeli destek - **Hacim (10g):** -%21 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $1.27 | $1.28 | MISS | +%1.9 | | Q3 FY25 | $1.28 | $1.22 | BEAT | +%0.8 | | Q4 FY25 | $1.09 | $1.06 | BEAT | -%3.1 | | Q1 FY26 | $1.14 | $1.05 | +%8.6 EPS | +%1.5 | Q1 (29 Nisan 2026): EPS $1.14 vs $1.05 est^[FMP], +%8.6 beat. D+1 hareketi: +%1.5^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q4 EPS > $1.41 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $1.41^{[FMP est]}. Hedef: Median target $218^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $240^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $1.41 + CapEx < $45.8M** Eşik: EPS ≈ $1.41^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $45.8M^[FMP]. Hedef: Mevcut $196^[FMP] ile median $218^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $1.37 veya CapEx ≥ $45.8M** Eşik: EPS < $1.37^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $196 SMA200 $166^[FMP] altında, reddi sürerse $141^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q1: EPS $1.14 vs $1.05 beat^[FMP], hisse +%1.5 D+1^[FMP]. ### Backlog konsantrasyonu Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26 ### CapEx şoku Q1 CapEx $45.8M^{[FMP cashflow]}. Q1 op margin %23.8^{[FMP op margin]} — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $218 (+%10.9 upside vs current $196) - **High / Low:** $240 / $138 - **Buy / Hold / Sell:** 9 / 13 / 3 - **Analyst count:** 12 (last quarter), 87 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. LTL_volume_growth **İddia:** Şirketin LTL hacimleri çeyrek boyunca arttı ve Şubat ve Mart aylarında güçlü tonaj büyümesi görüldü. **Kanıt (transcript):** "While our first quarter revenue declined on a year-over-year basis, demand for our service improved as the quarter progressed. This contributed to the acceleration in our LTL volumes during the quarter, with strong sequential tonnage growth in February and March." **Sayılar:** — ### 2. capital_expenditures_2026 **İddia:** Şirket, 2026'da 265 milyon dolar ek yatırım yapmayı planlıyor. **Kanıt (transcript):** "This is why, despite a challenging operating environment, we invested nearly $2 billion capital expenditures over the past 3 years and why we plan to invest an additional $265 million in 2026." **Sayılar:** $265 million, $2 billion, 3 ### 3. operating_ratio_Q2_guidance **İddia:** Şirket, hacimlerde sıralı bir iyileşme görmesi durumunda, ikinci çeyrekte normal sıralı aralıkta (300-350 baz puan iyileşme) bir işletme oranı beklemektedir. **Kanıt (transcript):** "The 10-year average change for the operating ratio was a 300 to 350 basis point improvement from the first to the second quarter. And we're comfortable with that range in the second quarter this year, assuming that we do see some sequential improvement in our volumes from here." **Sayılar:** 300, 350 ### 4. terminal_capacity **İddia:** Şirketin terminal kapasitesinin %35'in üzerinde olması, hacimlerdeki sıralı iyileşme ile işletme oranını iyileştirme fırsatı sunmaktadır. **Kanıt (transcript):** "Yes. We're still a little north of 35% because our volumes are still down on a year-over-year basis, and obviously, this is the slower time of the year in the first quarter. But that's something that we continue to see as an opportunity and will drive part of that operating ratio improvement, is we can continue to see sequential volume improvement and then leveraging those fixed costs, those investments that we've made and the depreciation headwind that we've been facing." **Sayılar:** 35% ### 5. weight_per_shipment_increase **İddia:** Nisan ayında ağırlık/gönderi oranında yıllık bazda %1'in üzerinde bir artış görüldü ve bu da talep ortamının iyileştiğinin bir göstergesi. **Kanıt (transcript):** "And in fact, in April, our weight per shipment is up on a year-over-year basis, a little over 1%. So that's usually a leading indicator of an improving demand environment." **Sayılar:** 1% ### 6. truckload_to_LTL_shift **İddia:** Kamyon yükü piyasasındaki sıkılaşma nedeniyle, bazı müşterilerin tedarik zinciri stratejileri LTL'ye geri dönüyor. **Kanıt (transcript):** "But we started hearing late last year, I think a lot of shippers were anticipating that this environment would finally turn this year. And I can think to a couple of large accounts that had mentioned part of their supply chain strategies the last year or so have been taking advantage of that market, consolidating some loads and whatnot and that they were going to revert back to moving more freight by LTL." **Sayılar:** — --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-05), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*