--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/pcar last_updated: 2026-05-09T17:58:07.803Z --- # PACCAR Inc (PCAR) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme > Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T17:58:07.496Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $114.31 (▲ 0.23%) | fmp:quote | | Market Cap | $60.2B | fmp:profile | | 52w aralık | $90.05 – $131.88 | fmp:quote | | Bilanço | Sal 28 Temmuz | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $1.33 (-%3 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $7.0B | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 0/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B+ (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $126 (+%9.8 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 33/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Munger verdict | Fairly Valued | derived | ## PACCAR Inc — Q4 FY2026 Beklentileri Q4 konsensüs: gelir $7.0B^{[FMP est]}, EPS $1.33^{[FMP est]}. 0 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** B+ · **Stance:** HOLD · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 33 = MoonshotScore 33^{[9 pillar formül]} + Council 2/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (6 metrik) ### 1. Capex Rd Investments PACCAR, temel teknoloji ve inovasyon projelerine yatırım yapmaya devam ederken bu yıl 725 milyon ila 775 milyon dolar arasında sermaye yatırımı ve 450 milyon ila 500 milyon dolar arasında Ar-Ge harcaması planlıyor. > "Bu yıl, temel teknoloji ve inovasyon projelerine yatırım yapmaya devam ederken 725 milyon ila 775 milyon dolar arasında sermaye yatırımı ve 450 milyon ila 500 milyon dolar arasında Ar-Ge harcaması planlıyoruz." > — Kevin D. Baney, President, Risk göstergesi · Q1 FY2026 ### 2. Parts Sales Growth PACCAR Parts, ikinci çeyrekte satışların yaklaşık %3 büyüyeceğini ve tüm yıl için %3 ila %6 aralığında olacağını tahmin ediyor. > "Parça satışlarının ikinci çeyrekte yaklaşık %3 büyüyeceğini ve tüm yıl için %3 ila %6 aralığında olacağını tahmin ediyoruz." > — Kevin D. Baney, President, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 3. Truck Gross Margin Increase PACCAR'ın kamyon, parça ve diğer brüt kâr marjları, iyileşen kamyon segmenti performansı sayesinde %12'den %13,1'e yükseldi. > "PACCAR Inc'in kamyon, parça ve diğer brüt kâr marjları, iyileşen kamyon segmenti performansı sayesinde ilk çeyrekte %12'den %13,1'e yükseldi." > — Preston Feight, CEO, Risk göstergesi · Q1 FY2026 ### 4. Q2 Deliveries Guidance PACCAR, 2Ç26'da yaklaşık 37.000 ila 38.000 araç teslim etmeyi bekliyor. > "İkinci çeyrekte, tahmini 37 bin ila 38 bin araç teslim edeceğiz." > — Preston Feight, CEO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 5. Q2 Margin Forecast PACCAR, küresel üretim hacimleri arttıkça ikinci çeyrek marjlarının yaklaşık %13,5'e yükseleceğini tahmin ediyor. > "Küresel üretim hacimleri arttıkça ikinci çeyrek marjlarının yaklaşık %13,5'e yükseleceği tahmin ediliyor." > — Preston Feight, CEO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 6. Us Canada Truck Market Outlook PACCAR, ABD ve Kanada kamyon pazarının bu yıl 230 bin ila 270 bin adet aralığında olacağını tahmin ediyor. > "Bu yılki ABD ve Kanada kamyon pazarına baktığımızda, 230 bin ila 270 bin adet aralığında olacağını tahmin ediyoruz." > — Preston Feight, CEO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 0.0 | weak | Q1 vs Q2: büyüme negatif (-%17.0, kontraksiyon) | | Gross Margin | 1.0 | weak | Q1: düşük marj (%13.1, sermaye yoğun veya emtia) | | Operating Leverage | 1.0 | weak | op marj ortalama (%9.0) | | Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($0.8B, CapEx'in 5.6× üstü) | | R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%1.6, inovasyon zayıf) | | Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 38.4 momentum zayıf, 50g altı | | News Sentiment | 4.0 | medium | karışık (35% buy) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%9.8 | | Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 38 | | Klarman | neutral | value · target upside +%9.8 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 4/5 | | Munger | neutral | valuation · target upside +%9.8 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Fairly Valued - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Weak - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 38.4 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az - **50g MA:** $120 — hisse %4.5 altında — kısa vadeli direnç - **200g MA:** $110 — hisse %4.0 üstünde — uzun vadeli destek - **Hacim (10g):** -%36 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $1.37 | $1.29 | BEAT | +%2.6 | | Q3 FY25 | $1.12 | $1.15 | MISS | -%0.1 | | Q4 FY25 | $1.06 | $1.06 | MISS | +%1.9 | | Q1 FY26 | $1.15 | $1.15 | +%0.0 EPS | -%1.2 | Q1 (28 Nisan 2026): EPS $1.15 vs $1.15 est^[FMP], +%0.0 beat. D+1 hareketi: -%1.2^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q4 EPS > $1.33 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $1.33^{[FMP est]}. Hedef: Median target $126^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $138^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $1.33 + CapEx < $147.2M** Eşik: EPS ≈ $1.33^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $147.2M^[FMP]. Hedef: Mevcut $114^[FMP] ile median $126^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $1.29 veya CapEx ≥ $147.2M** Eşik: EPS < $1.29^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $114 SMA200 $110^[FMP] altında, reddi sürerse $93^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q1: EPS $1.15 vs $1.15 beat^[FMP], hisse -%1.2 D+1^[FMP]. ### Backlog konsantrasyonu Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26 ### CapEx şoku Q1 CapEx $147.2M^{[FMP cashflow]}. Q1 op margin %9.0^{[FMP op margin]} — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $126 (+%9.8 upside vs current $114) - **High / Low:** $138 / $109 - **Buy / Hold / Sell:** 7 / 13 / 0 - **Analyst count:** 2 (last quarter), 47 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. q2_deliveries_guidance **İddia:** PACCAR, 2Ç26'da yaklaşık 37.000 ila 38.000 araç teslim etmeyi bekliyor. **Kanıt (transcript):** "In the second quarter, we will deliver an estimated 37 thousand to 38 thousand vehicles." **Sayılar:** 37 thousand, 38 thousand ### 2. truck_gross_margin_increase **İddia:** PACCAR'ın kamyon, parça ve diğer brüt kâr marjları, iyileşen kamyon segmenti performansı sayesinde %12'den %13,1'e yükseldi. **Kanıt (transcript):** "PACCAR Inc's truck, parts, and other gross margins increased from 12% to 13.1% in the first quarter due to improved truck segment performance." **Sayılar:** 12%, 13.1% ### 3. q2_margin_forecast **İddia:** PACCAR, küresel üretim hacimleri arttıkça ikinci çeyrek marjlarının yaklaşık %13,5'e yükseleceğini tahmin ediyor. **Kanıt (transcript):** "Second quarter margins are forecast to expand to around 13.5% as global production volumes increase." **Sayılar:** 13.5% ### 4. parts_sales_growth **İddia:** PACCAR Parts, ikinci çeyrekte satışların yaklaşık %3 büyüyeceğini ve tüm yıl için %3 ila %6 aralığında olacağını tahmin ediyor. **Kanıt (transcript):** "We estimate parts sales to grow by about 3% in the second quarter and be in the range of 3% to 6% for the full year." **Sayılar:** 3%, 3%, 6% ### 5. capex_rd_investments **İddia:** PACCAR, temel teknoloji ve inovasyon projelerine yatırım yapmaya devam ederken bu yıl 725 milyon ila 775 milyon dolar arasında sermaye yatırımı ve 450 milyon ila 500 milyon dolar arasında Ar-Ge harcaması planlıyor. **Kanıt (transcript):** "This year, we are planning capital investments in the range of $725 million to $775 million and R&D expenses in the range of $450 million to $500 million as we continue to invest in key technology and innovation projects." **Sayılar:** $725 million, $775 million, $450 million, $500 million ### 6. us_canada_truck_market_outlook **İddia:** PACCAR, ABD ve Kanada kamyon pazarının bu yıl 230 bin ila 270 bin adet aralığında olacağını tahmin ediyor. **Kanıt (transcript):** "Looking at this year's U.S. and Canadian truck market, we estimate it to be in a range of 230 thousand to 270 thousand units." **Sayılar:** 230 thousand, 270 thousand --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*