11 analistin medyan hedefi $225[FMP target], hisse $199, +%12.9 yukarı potansiyel. Q4 +%2.3 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse +%1.1 hareket etti.
B+ = MoonshotScore 37[9 pillar formül] + Council 2/6[6 lens kuralı]. Form 4: 0 işlem[FMP Form 4].
Q4 konsensüs: gelir $21.7B[FMP est], EPS $3.82[FMP est]. 2 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].
Q4 EPS +%2.3 beat[FMP] ama hisse +%1.1 D+1[FMP D+1]. John Sauerland Q4 earnings call'da $121.0M CapEx + Q4 sequential düşüş sözü verdi[John Sauerland capex transcript].
İzleme Listesi
Policy Growth
policy_growth
Progressive'in poliçe sayısı, kişisel araçlar öncülüğünde %12'lik bir artışla yaklaşık 3,5 milyon daha fazla poliçe ile arttı ve bu da Progressive tarafından sigortalanan yaklaşık 5,5 milyon daha fazla araç anlamına geliyor.
"İşletmelerimiz genelinde karlılık mükemmeldi ve yürürlükteki poliçe sayısı da tüm işletmelerde pozitifti; kişisel araçlar %12 veya geçen yıla göre yaklaşık 3,5 milyon daha fazla poliçe ile başı çekiyordu. Bu, 2024 yıl sonuna kıyasla Progressive tarafından sigortalanan yaklaşık 5,5 milyon daha fazla araç anlamına geliyor."
— John Sauerland, CFO · Q4 FY25 Earnings Call · 3 Mart 2026
Market Share Growth
market_share_growth
Progressive, 2025'in üçüncü çeyreğine kadar özel yolcu otomobil pazarında yaklaşık %18,5 pazar payına ulaşarak yaklaşık 2 puanlık bir pazar payı artışı elde etti.
"2025'in üçüncü çeyreğine kadar özel yolcu otomobil pazarındaki yasal sonuçlara baktığımızda, geçen yıla göre yaklaşık 2 puanlık bir pazar payı artışı elde ederek yaklaşık %18,5 pazar payına ulaştığımızı düşünüyoruz."
— John Sauerland, CFO · Q4 FY25 Earnings Call · 3 Mart 2026
Variable Dividend
variable_dividend
Progressive, 2025'teki güçlü sermaye üretimi sayesinde hissedarlarına hisse başına 13,50 dolar değişken temettü ödedi.
"2025'e girdiğimiz güçlü sermaye pozisyonu, sağlam gelir üretimi ve artan faaliyet kaldıraçının birleşimi, Progressive'in hissedarlarımızı Ocak ayında hisse başına 13,50 dolarlık değişken bir temettü ile ödüllendirmesine olanak sağladı."
— John Sauerland, CFO · Q4 FY25 Earnings Call · 3 Mart 2026
Operating Leverage Increase
operating_leverage_increase
Progressive, sigorta şirketlerindeki faaliyet kaldıraçlarını maksimum 3,5:1 prim fazlasına çıkarma onayı aldı ve bu da özkaynak getirilerini artırma potansiyeli taşıyor.
"2025'in üçüncü çeyreği için 10-Q Formumuzda belirttiğimiz gibi, faaliyet gösteren kuruluşlarımızın çoğunu denetleyen düzenleyicilerimizden, faaliyet kaldıraçlarımızı sigorta şirketlerimizde maksimum 3,5:1 prim fazlasına çıkarma onayı aldık."
— John Sauerland, CFO · Q4 FY25 Earnings Call · 3 Mart 2026
Comprehensive Income
comprehensive_income
Progressive, 2025'te işletme ve yatırım birimlerinde yaklaşık 13 milyar dolar kapsamlı gelir elde etti ve bu da %40'lık kapsamlı bir özkaynak getirisine denk geliyor.
"İşletme ve yatırım birimlerimizde yaklaşık 13 milyar dolar kapsamlı gelir elde ettik veya %40'lık kapsamlı bir özkaynak getirisi elde ettik."
— John Sauerland, CFO · Q4 FY25 Earnings Call · 3 Mart 2026
Stock Expert AI · Metodoloji
9-faktör metodoloji. Cash Runway güçlü. Revenue Growth zayıf.
Nasıl hesaplanıyor? →6 yatırımcı çerçevesi. 2 bullish (Ray Dalio, Buffett), 1 bearish (Ken Griffin), 3 neutral (Jim Simons, Klarman, Munger).
Nasıl hesaplanıyor? →Kaliteli iş, tam fiyatından işlem görüyor.
Nasıl hesaplanıyor? →Geçmiş Performans
Q4 (3 Mart 2026): EPS $4.96 vs $4.85 est[FMP], +%2.3 beat. D+1 hareketi: +%1.1[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.
Q4: EPS $4.96 vs $4.85 beat[FMP], hisse +%1.1 D+1[FMP].
Q4 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.
Q4 CapEx $121.0M[FMP cashflow]. Q4 op margin %16.1[FMP op margin] — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.
Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.
Piyasa Görünümü
5 dakikada okudun. Çarşamba akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.
Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.
Veri Çarşamba akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q4 EPS eşiği $3.82[FMP], CapEx eşiği "$121.0M altı"[John Sauerland]. İki çıpa, üç senaryo.
Karşılaştırma Stock Expert AI Pro $24/ay ($240/yıl), üç bilanço-takip aracının toplamından %77 ucuz ($1.059/yıl → $240/yıl).
Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/ay ($240/yıl). Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.
Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.
Takvim
VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.
Bu PGR (PGR) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.
Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.