---
canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/psx
last_updated: 2026-05-05T20:08:08.131Z
---

# Phillips 66 (PSX) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme

> Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-05T20:08:07.667Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

---

## Hızlı Özet

| Alan | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
| Fiyat | $180.26 (▲ 1.01%) | fmp:quote |
| Market Cap | $72.3B | fmp:profile |
| 52w aralık | $104.83 – $190.61 | fmp:quote |
| Bilanço | Cum 24 Temmuz | fmp:earnings-history |
| EPS beklenti | $5.61 (+%136 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Gelir beklenti | $43.3B | fmp:earnings-estimate |
| Beat serisi | 4/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $164 (-%9.0 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 30/100 | derived |
| Council | 2/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Overvalued | derived |

## Phillips 66 — Q4 FY2026 Beklentileri

Q4 konsensüs: gelir <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$43.3B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$5.61</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 4 çeyrek üst üste beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Skor:** B · **Stance:** SELL · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 30

= MoonshotScore <strong>30</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="9 pillar formül">[9 pillar formül]</sup> + Council <strong>2/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="6 lens kuralı">[6 lens kuralı]</sup>. Form 4: 0 işlem<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## İzleme Listesi (6 metrik)

### 1. Debt Reduction Commitment

Phillips 66, 2027 sonuna kadar toplam borç bakiyesini 17 milyar dolara düşürme taahhüdünü sürdürüyor.

> "2027 sonuna kadar toplam borç bakiyesi olarak 17 milyar dolara ulaşma konusundaki kararlılığımız tamdır."
> — Kevin Mitchell, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 2. Cpchem Capacity

CP Chem'in kapasitesinin %80'i, rekabetçi etan hammaddesi ile ABD Körfez Kıyısı'nda bulunmaktadır.

> "Hatırlatma olarak, CP Chem'in kapasitesinin %80'i, rekabetçi etan hammaddesi ile ABD Körfez Kıyısı'nda bulunmaktadır."
> — Mark Lashier, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 3. Petrochemical Production Decline

Küresel petrokimya üretimindeki düşüş ve yüksek nafta fiyatları, envanterleri azalttı ve marjları destekleyecek.

> "Son olarak, küresel petrokimya üretimindeki düşüş, duruş süresi ve daha yüksek nafta fiyatları nedeniyle envanterleri azalttı ve marjları da destekleyecektir."
> — Mark Lashier, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 4. Us Hydrocarbon Importance

ABD kaynaklı hidrokarbonların önemi, güvenilir tedarik ihtiyacı nedeniyle arttı.

> "İlk olarak, ABD kaynaklı hidrokarbonların önemi, çeşitlendirme ve güvenilir tedarik ihtiyacı nedeniyle arttı."
> — Mark Lashier, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 5. Commercial Organization Advantage

Phillips 66'nın ticari organizasyonu, hammadde optimizasyonu ve değer yakalama yoluyla varlık ayak izini geliştiriyor.

> "İşletmemiz, hammadde optimizasyonu, ürünleri pazara sunma ve değer yakalama yoluyla varlık ayak izimizi geliştiriyor."
> — Brian Mandell, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 6. Refining Downtime Impact

Küresel rafineri varlıklarındaki planlanmamış duruşlar, envanterleri azalttı ve marjları destekleyecek.

> "İkinci olarak, küresel rafineri varlıklarındaki planlanmamış duruşlar, envanterleri azalttı ve marjları destekleyecek."
> — Mark Lashier, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026


## MoonshotScore Pillars

| Pillar | Score | Level | Kanıt |
|---|---|---|---|
| Revenue Growth | 1.0 | weak | Q1 vs Q2: büyüme yavaşlıyor (+%2.7, eşik altı) |
| Gross Margin | 1.0 | weak | Q1: düşük marj (%10.6, sermaye yoğun veya emtia) |
| Operating Leverage | 1.0 | weak | op marj ortalama (%8.4) |
| Cash Runway | 3.0 | weak | FCF negatif ($-2.8B, dış finansman gerekli) |
| R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) |
| Price Momentum | 7.0 | strong | RSI 64.4 momentum pozitif, 50g üstü |
| News Sentiment | 5.0 | medium | çoğunluk buy (50%) |

**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Lens)

| İsim | Stance | Bağlam |
|---|---|---|
| Ray Dalio | neutral | macro · target upside -%9.0 |
| Ken Griffin | bull | flow · 50g MA üstünde |
| Jim Simons | neutral | quant · RSI 64 |
| Klarman | bear | value · target upside -%9.0 |
| Buffett | bull | quality · ROE skor 4/5 |
| Munger | bear | valuation · target upside -%9.0 |

**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger Lens

- **Verdict:** Overvalued
- **Financial Health:** Moderate
- **Margin of Safety:** Weak
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Healthy

**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Teknik Seviyeler

- **RSI(14):** 64.4 — yükselişte nötr — overbought sınırının altında, momentum pozitif
- **50g MA:** $169 — hisse %6.9 üstünde — kısa vadeli destek
- **200g MA:** $144 — hisse %25.5 üstünde — uzun vadeli destek
- **Hacim (10g):** -%87

## Geçmiş Performans (4 Çeyrek)

| Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction |
|---|---|---|---|---|
| Q2 FY25 | $2.38 | $1.72 | BEAT | +%2.2 |
| Q3 FY25 | $2.52 | $2.14 | BEAT | -%0.7 |
| Q4 FY25 | $2.47 | $2.15 | BEAT | -%0.2 |
| Q1 FY26 | $0.49 | $-0.54 | +%-190.3 EPS | +%3.3 |

Q1 (29 Nisan 2026): EPS $0.49 vs $-0.54 est<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +%0 beat. D+1 hareketi: +%3.3<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

## 3 Senaryo

### Senaryo A · Beat
**Q4 EPS > $5.61 + CapEx disiplini**

Eşik: EPS > $5.61<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Hedef: Median target $164<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> üstüne kırılma; high target $180<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> üst sınır.

### Senaryo B · In-Line
**EPS ≈ $5.61 + CapEx < $582.0M**

Eşik: EPS ≈ $5.61<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $582.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Hedef: Mevcut $180<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> ile median $164<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> bandında konsolidasyon.

### Senaryo C · Miss
**EPS < $5.44 veya CapEx ≥ $582.0M**

Eşik: EPS < $5.44<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Hedef: Mevcut $180 SMA200 $144<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> altında, reddi sürerse $122<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> destek aktive olur.

## Risk Notları

### Ana segment altı eşik
Q1: EPS $0.49 vs $-0.54 beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, hisse +%3.3 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### Backlog konsantrasyonu
Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

### İçeriden işlem (insider)
Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez.

| Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih |
|---|---|---|---|


**Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26

### CapEx şoku
Q1 CapEx $582.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q1 op margin %8.4<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

## Wall Street Konsensüs

- **Median target:** $164 (-%9.0 upside vs current $180)
- **High / Low:** $180 / $140
- **Buy / Hold / Sell:** 10 / 9 / 1
- **Analyst count:** 7 (last quarter), 57 all-time

## Ek Transcript Insight'ları

### 1. us_hydrocarbon_importance

**İddia:** ABD kaynaklı hidrokarbonların önemi, güvenilir tedarik ihtiyacı nedeniyle arttı.

**Kanıt (transcript):** "First, the importance of U.S. sourced hydrocarbons has increased due to a need for diversification and access to reliable supply."

**Sayılar:** —

### 2. refining_downtime_impact

**İddia:** Küresel rafineri varlıklarındaki planlanmamış duruşlar, envanterleri azalttı ve marjları destekleyecek.

**Kanıt (transcript):** "Second, unplanned downtime in global refining assets has reduced inventories and will support margins."

**Sayılar:** —

### 3. petrochemical_production_decline

**İddia:** Küresel petrokimya üretimindeki düşüş ve yüksek nafta fiyatları, envanterleri azalttı ve marjları destekleyecek.

**Kanıt (transcript):** "Finally, reduced petrochemical production globally due to downtime and higher naphtha prices has reduced inventories and will also support margins."

**Sayılar:** —

### 4. cpchem_capacity

**İddia:** CP Chem'in kapasitesinin %80'i, rekabetçi etan hammaddesi ile ABD Körfez Kıyısı'nda bulunmaktadır.

**Kanıt (transcript):** "As a reminder, 80% of CP Chem's capacity is on the U.S. Gulf Coast with competitive ethane feedstock."

**Sayılar:** 80%

### 5. commercial_organization_advantage

**İddia:** Phillips 66'nın ticari organizasyonu, hammadde optimizasyonu ve değer yakalama yoluyla varlık ayak izini geliştiriyor.

**Kanıt (transcript):** "Our business enhances our asset footprint by optimizing feedstocks, delivering products into the marketplace and capturing value."

**Sayılar:** —

### 6. debt_reduction_commitment

**İddia:** Phillips 66, 2027 sonuna kadar toplam borç bakiyesini 17 milyar dolara düşürme taahhüdünü sürdürüyor.

**Kanıt (transcript):** "We remain fully committed to a total debt balance of $17 billion by year-end 2027."

**Sayılar:** $17 billion, 2027


---

*Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-05), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*