--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/rjf last_updated: 2026-05-09T11:53:16.576Z --- # Raymond James Financial, Inc. (RJF) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme > Bu içerik FMP canlı veri + Q2 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T11:53:16.179Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $154.33 (▲ 0.51%) | fmp:quote | | Market Cap | $30.4B | fmp:profile | | 52w aralık | $138.82 – $177.66 | fmp:quote | | Bilanço | Çar 22 Temmuz | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $2.91 (+%33 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $3.9B | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 3/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B+ (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $169 (+%9.5 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 59/100 | derived | | Council | 3/6 bullish | derived | | Munger verdict | Fairly Valued | derived | ## Raymond James Financial, Inc. — Q4 FY2026 Beklentileri Q4 konsensüs: gelir $3.9B^{[FMP est]}, EPS $2.91^{[FMP est]}. 3 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** B+ · **Stance:** HOLD · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 59 = MoonshotScore 59^{[9 pillar formül]} + Council 3/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (4 metrik) ### 1. Record Quarterly Revenues Raymond James, uzun vadeli stratejisine odaklanarak rekor seviyede 3,86 milyar dolarlık çeyreklik gelir elde etti. > "Uzun vadeli stratejimize devamlı odaklanmamız, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %13 ve bir önceki çeyreğe göre %3'lük bir büyümeyi temsil eden 3,86 milyar dolarlık rekor çeyreklik gelir elde etmemizi sağladı." > — Paul Shoukry, CEO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ### 2. Adviser Recruiting Raymond James, son 12 ayda toplamda 141 milyon dolar üretim ve önceki firmalarında yaklaşık 21 milyar dolarlık müşteri varlığı olan finansal danışmanları bünyesine kattı. > "Yurt içi bağımsız yüklenici ve çalışan kanallarımıza, son 12 aylık üretimi toplam 141 milyon dolar ve önceki firmalarında yaklaşık 21 milyar dolarlık müşteri varlığı olan finansal danışmanları kattık." > — Paul Shoukry, CEO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ### 3. Private Client Group Assets Raymond James'in Özel Müşteri Grubundaki yönetilen müşteri varlıkları, bir önceki çeyreğe göre hafif bir düşüşle 1,7 trilyon dolar olarak gerçekleşti, ancak yıllık bazda %15'lik bir büyümeyi temsil ediyor. > "Özel Müşteri Grubunda, çeyreği bir önceki çeyreğe göre hafif bir düşüşle 1,7 trilyon dolar yönetilen müşteri varlığı ile tamamladık, ancak bu yıllık bazda %15'lik bir büyümeyi temsil ediyor." > — Paul Shoukry, CEO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ### 4. Domestic Net New Assets Raymond James, mali ikinci çeyrekte 5,8% yıllık büyüme oranını temsil eden 23 milyar dolarlık net yeni varlık elde etti. > "Mali ikinci çeyrekte, çeyreklik yurt içi net yeni varlıklar 23 milyar dolar oldu ve bu da %5,8'lik bir yıllık büyüme oranını temsil ediyor." > — Paul Shoukry, CEO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 6.0 | medium | Q2 vs Q3: sağlıklı büyüme (+%12.6) | | Gross Margin | 9.0 | strong | Q2: çok yüksek marj (%90.5, software/cloud kıvamı) | | Operating Leverage | 2.0 | weak | op marj sağlıklı (%17.2) | | Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($1.1B, CapEx'in 23.4× üstü) | | R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) | | Price Momentum | 7.0 | strong | RSI 52.0 dengeli, 50g üstü | | News Sentiment | 4.0 | medium | karışık (43% buy) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%9.5 | | Ken Griffin | bull | flow · 50g MA üstünde | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 52 | | Klarman | neutral | value · target upside +%9.5 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 | | Munger | neutral | valuation · target upside +%9.5 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Fairly Valued - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Weak - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 52.0 — dengeli — yön sinyali zayıf - **50g MA:** $150 — hisse %3.0 üstünde — kısa vadeli destek - **200g MA:** $161 — hisse %4.1 altında — uzun vadeli baskı - **Hacim (10g):** +%9 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q3 FY25 | $2.18 | $2.37 | MISS | +%3.7 | | Q4 FY25 | $3.11 | $2.83 | BEAT | -%0.6 | | Q1 FY26 | $2.86 | $2.83 | BEAT | -%0.4 | | Q2 FY26 | $2.83 | $2.76 | +%2.5 EPS | -%0.7 | Q2 (22 Nisan 2026): EPS $2.83 vs $2.76 est^[FMP], +%2.5 beat. D+1 hareketi: -%0.7^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q4 EPS > $2.91 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $2.91^{[FMP est]}. Hedef: Median target $169^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $172^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $2.91 + CapEx < $45.0M** Eşik: EPS ≈ $2.91^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $45.0M^[FMP]. Hedef: Mevcut $154^[FMP] ile median $169^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $2.82 veya CapEx ≥ $45.0M** Eşik: EPS < $2.82^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $154 SMA200 $161^[FMP] altında, reddi sürerse $137^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q2: EPS $2.83 vs $2.76 beat^[FMP], hisse -%0.7 D+1^[FMP]. ### Backlog konsantrasyonu Q2 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q2 FY26 ### CapEx şoku Q2 CapEx $45.0M^{[FMP cashflow]}. Q2 op margin %17.2^{[FMP op margin]} — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $169 (+%9.5 upside vs current $154) - **High / Low:** $172 / $166 - **Buy / Hold / Sell:** 6 / 8 / 0 - **Analyst count:** 6 (last quarter), 36 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. record_quarterly_revenues **İddia:** Raymond James, uzun vadeli stratejisine odaklanarak rekor seviyede 3,86 milyar dolarlık çeyreklik gelir elde etti. **Kanıt (transcript):** "Continued focus on our long-term strategy drove record quarterly revenues of $3.86 billion, representing growth of 13% over the prior year quarter and 3% above the preceding quarter." **Sayılar:** $3.86 billion, 13%, 3% ### 2. private_client_group_assets **İddia:** Raymond James'in Özel Müşteri Grubundaki yönetilen müşteri varlıkları, bir önceki çeyreğe göre hafif bir düşüşle 1,7 trilyon dolar olarak gerçekleşti, ancak yıllık bazda %15'lik bir büyümeyi temsil ediyor. **Kanıt (transcript):** "In the Private Client Group, we ended the quarter with $1.7 trillion of client assets under administration down slightly compared to the preceding quarter, but representing year-over-year growth of 15%." **Sayılar:** $1.7 trillion, 15% ### 3. domestic_net_new_assets **İddia:** Raymond James, mali ikinci çeyrekte 5,8% yıllık büyüme oranını temsil eden 23 milyar dolarlık net yeni varlık elde etti. **Kanıt (transcript):** "In the fiscal second quarter, quarterly domestic net new assets were $23 billion, representing a 5.8% annualized growth rate." **Sayılar:** $23 billion, 5.8% ### 4. adviser_recruiting **İddia:** Raymond James, son 12 ayda toplamda 141 milyon dolar üretim ve önceki firmalarında yaklaşık 21 milyar dolarlık müşteri varlığı olan finansal danışmanları bünyesine kattı. **Kanıt (transcript):** "We recruited financial advisers to our domestic independent contractor and employee channels, with trailing 12-month production totaling $141 million, nearly $21 billion of client assets at their previous firms." **Sayılar:** $141 million, $21 billion ### 5. ai_operations_agent **İddia:** Raymond James'in tescilli AI operasyonları ajanı, operasyonel sorulara doğal dil cevapları ve rehberlik sağlayarak danışmanların müşteri ilişkilerini derinleştirmesine yardımcı oluyor. **Kanıt (transcript):** "For example, our proprietary AI operations agent provides curated natural language answers and guidance to operational questions while intelligently evolving based on user activities and preferences." **Sayılar:** — --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q2 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*