---
canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/rl
last_updated: 2026-05-09T13:54:18.524Z
---

# Ralph Lauren Corporation (RL) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme

> **[stale-preview-note]** Not: bu önizleme 2026-05-21 bilanço açıklamasından önce yayınlandı. Sonuçlar açıklandı — güncel verilerle doğrulayın.

> Bu içerik FMP canlı veri + Q2 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T13:54:18.239Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

---

## Hızlı Özet

| Alan | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
| Fiyat | $358.45 (▲ 1.39%) | fmp:quote |
| Market Cap | $21.7B | fmp:profile |
| 52w aralık | $258.13 – $393.41 | fmp:quote |
| Bilanço | Per 21 Mayıs | fmp:earnings-history |
| EPS beklenti | $2.49 (+%10 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Gelir beklenti | $1.8B | fmp:earnings-estimate |
| Beat serisi | 8/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | B+ (overall 3/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $424 (+%18.1 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 67/100 | derived |
| Council | 3/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Fairly Valued | derived |

## Ralph Lauren Corporation — Q4 FY2026 Beklentileri

Q4 konsensüs: gelir <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$1.8B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$2.49</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 8 çeyrek üst üste beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Skor:** B+ · **Stance:** BUY · **Council:** 3/6 · **Moonshot:** 67

= MoonshotScore <strong>67</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="9 pillar formül">[9 pillar formül]</sup> + Council <strong>3/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="6 lens kuralı">[6 lens kuralı]</sup>. Form 4: 0 işlem<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## İzleme Listesi (5 metrik)

### 1. Gross Margin Outlook

Ralph Lauren, FY26 için brüt kar marjının yaklaşık 10 ila 30 baz puan artmasını bekliyor ve AUR'daki büyüme, pamuk maliyetlerindeki düşüş ve coğrafi karışımın olumlu etkisi, tarifelerden kaynaklanan baskıyı fazlasıyla telafi ediyor.

> "Şimdi, AUR'daki daha fazla büyüme, elverişli pamuk maliyetleri ve coğrafi karışımın tarifelerden kaynaklanan baskıyı fazlasıyla telafi etmesiyle, yılın tamamı için sabit kurda brüt kar marjının yaklaşık 10 ila 30 baz puan artmasını bekliyoruz."
> — Justin Picicci, Chief Financial Officer, Beklenti / rehber · Q2 FY2026

### 2. Fy26 Revenue Guidance

Ralph Lauren, güçlü ilk yarı performansı sayesinde FY26 gelir büyüme beklentisini %5 ila %7 arasına yükseltti.

> "FY26 için, şimdi sabit kurda gelirlerin daha önce düşük ila orta tek haneli rakamlardan yaklaşık %5 ila %7 aralığında artmasını bekliyoruz."
> — Justin Picicci, Chief Financial Officer, Beklenti / rehber · Q2 FY2026

### 3. Dtc Growth

Ralph Lauren, dijital sitelerinde ve fiziksel mağazalarında çift haneli büyüme ile globalde %13'lük bir büyüme elde etti.

> "İşimizin çoğunluğunu oluşturan DTC içinde, bölgeler genelinde bir başka güçlü büyüme çeyreği daha gerçekleştirdik. Globalde %13'lük bir büyüme elde ettik, bu beklentilerimizin üzerindeydi ve hem dijital sitelerimizde hem de fiziksel mağazalarımızda çift haneli büyüme görüldü."
> — Patrice Louvet, President and Chief Executive Officer, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026

### 4. China Growth

Çin'deki güçlü tüketici tepkisi sayesinde Ralph Lauren'in Çin'deki satışları bu çeyrekte %30'dan fazla arttı.

> "Çin, bu çeyrekte %30'dan fazla büyüdü ve Spor Yazı kampanyalarımız ve New York Moda Şovumuzun güçlendirilmesi de dahil olmak üzere marka oluşturma faaliyetlerimize güçlü bir tüketici tepkisiyle beklentilerimizin üzerinde gerçekleşti."
> — Justin Picicci, Chief Financial Officer, Risk göstergesi · Q2 FY2026

### 5. Marketing Expenses

Ralph Lauren, pazarlama harcamalarının satışların yaklaşık %7,5'i olmasını bekliyor ve bu da uzun vadeli planlarıyla uyumlu.

> "Şimdi pazarlama harcamalarının satışların yaklaşık %7,5'i olmasını bekliyoruz, bu da uzun vadeli planımızla uyumlu."
> — Justin Picicci, Chief Financial Officer, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026


## MoonshotScore Pillars

| Pillar | Score | Level | Kanıt |
|---|---|---|---|
| Revenue Growth | 10.0 | strong | Q3 vs Q4: hızlı büyüme (+%41.8) |
| Gross Margin | 7.0 | strong | Q3: çok yüksek marj (%69.9, software/cloud kıvamı) |
| Operating Leverage | 2.0 | weak | op marj sağlıklı (%20.9) |
| Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($0.7B, CapEx'in 9.3× üstü) |
| R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) |
| Price Momentum | 7.0 | strong | RSI 47.3 dengeli, 50g üstü |
| News Sentiment | 8.0 | strong | güçlü buy konsensüsü (84%) |

**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Lens)

| İsim | Stance | Bağlam |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | macro · target upside +%18.1 |
| Ken Griffin | bull | flow · 50g MA üstünde |
| Jim Simons | neutral | quant · RSI 47 |
| Klarman | neutral | value · target upside +%18.1 |
| Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 |
| Munger | neutral | valuation · target upside +%18.1 |

**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger Lens

- **Verdict:** Fairly Valued
- **Financial Health:** Moderate
- **Margin of Safety:** Moderate
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Healthy

**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Teknik Seviyeler

- **RSI(14):** 47.3 — dengeli — yön sinyali zayıf
- **50g MA:** $356 — hisse %0.6 üstünde — kısa vadeli destek
- **200g MA:** $340 — hisse %5.6 üstünde — uzun vadeli destek
- **Hacim (10g):** +%21

## Geçmiş Performans (4 Çeyrek)

| Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction |
|---|---|---|---|---|
| Q4 FY25 | $2.27 | $2.04 | BEAT | -%1.2 |
| Q1 FY26 | $3.77 | $3.51 | BEAT | +%1.7 |
| Q2 FY26 | $3.79 | $3.45 | BEAT | +%3.1 |
| Q3 FY26 | $6.22 | $5.80 | +%7.2 EPS | +%1.2 |

Q2 (6 Kasım 2025): EPS $6.22 vs $5.80 est<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +%7.2 beat. D+1 hareketi: +%1.2<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

## 3 Senaryo

### Senaryo A · Beat
**Q4 EPS > $2.49 + CapEx disiplini**

Eşik: EPS > $2.49<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Hedef: Median target $424<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> üstüne kırılma; high target $480<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> üst sınır.

### Senaryo B · In-Line
**EPS ≈ $2.49 + CapEx < $75.6M**

Eşik: EPS ≈ $2.49<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $75.6M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Hedef: Mevcut $358<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> ile median $424<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> bandında konsolidasyon.

### Senaryo C · Miss
**EPS < $2.42 veya CapEx ≥ $75.6M**

Eşik: EPS < $2.42<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Hedef: Mevcut $358 SMA200 $340<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> altında, reddi sürerse $289<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> destek aktive olur.

## Risk Notları

### Ana segment altı eşik
Q2: EPS $6.22 vs $5.80 beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, hisse +%1.2 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### Backlog konsantrasyonu
Q2 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

### İçeriden işlem (insider)
Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez.

| Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih |
|---|---|---|---|


**Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q3 FY26

### CapEx şoku
Q2 CapEx $75.6M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q2 op margin %20.9<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

## Wall Street Konsensüs

- **Median target:** $424 (+%18.1 upside vs current $358)
- **High / Low:** $480 / $400
- **Buy / Hold / Sell:** 16 / 2 / 1
- **Analyst count:** 1 (last quarter), 55 all-time

## Ek Transcript Insight'ları

### 1. fy26_revenue_guidance

**İddia:** Ralph Lauren, güçlü ilk yarı performansı sayesinde FY26 gelir büyüme beklentisini %5 ila %7 arasına yükseltti.

**Kanıt (transcript):** "For fiscal '26, we now expect constant currency revenues to increase in a range of approximately 5% to 7%, up from low to mid-single digits previously."

**Sayılar:** 5%, 7%

### 2. asia_growth

**İddia:** Asya'daki güçlü performans sayesinde Ralph Lauren, Asya gelir büyüme beklentisini yükselterek yılın ikinci yarısı ve tamamı için yüksek tek haneli ila düşük çift haneli rakamlar bekliyor.

**Kanıt (transcript):** "And we now expect Asia to be up high single to low double digits for both the second half and the full year, up from high single digits previously."

**Sayılar:** —

### 3. china_growth

**İddia:** Çin'deki güçlü tüketici tepkisi sayesinde Ralph Lauren'in Çin'deki satışları bu çeyrekte %30'dan fazla arttı.

**Kanıt (transcript):** "China grew more than 30% in the quarter, ahead of our outlook with a strong consumer response to our brand building activities, including our Summer of Sports campaigns and amplification of our New York Fashion Show."

**Sayılar:** 30%

### 4. dtc_growth

**İddia:** Ralph Lauren, dijital sitelerinde ve fiziksel mağazalarında çift haneli büyüme ile globalde %13'lük bir büyüme elde etti.

**Kanıt (transcript):** "Within DTC, which comprises the majority of our business, we delivered another strong quarter of comp growth across regions. Global comps increased 13%, above our expectations, with double-digit growth in both our digital sites and physical stores."

**Sayılar:** 13%

### 5. gross_margin_outlook

**İddia:** Ralph Lauren, FY26 için brüt kar marjının yaklaşık 10 ila 30 baz puan artmasını bekliyor ve AUR'daki büyüme, pamuk maliyetlerindeki düşüş ve coğrafi karışımın olumlu etkisi, tarifelerden kaynaklanan baskıyı fazlasıyla telafi ediyor.

**Kanıt (transcript):** "We now anticipate constant currency gross margin to expand about 10 to 30 basis points for the full year, with further growth in AUR, favorable cotton costs and geographic mix more than offsetting pressure from tariffs."

**Sayılar:** 10, 30

### 6. marketing_expenses

**İddia:** Ralph Lauren, pazarlama harcamalarının satışların yaklaşık %7,5'i olmasını bekliyor ve bu da uzun vadeli planlarıyla uyumlu.

**Kanıt (transcript):** "We now expect marketing as a percentage of sales to be approximately 7.5% in fiscal '26, in line with our long-range plan."

**Sayılar:** 7.5%


---

*Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q2 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*