---
canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/stx
last_updated: 2026-05-03T21:23:20.128Z
---

# Seagate Technology Holdings plc (STX) Q1 FY2027 Bilanço Önizleme

> Bu içerik FMP canlı veri + Q2 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-03T21:23:19.032Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

---

## Hızlı Özet

| Alan | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
| Fiyat | $726.93 (▲ 7.91%) | fmp:quote |
| Market Cap | $163.0B | fmp:profile |
| 52w aralık | $91.92 – $728.00 | fmp:quote |
| Bilanço | Sal 4 Ağustos | fmp:earnings-history |
| EPS beklenti | $5.04 (+%95 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Gelir beklenti | $3.5B | fmp:earnings-estimate |
| Beat serisi | 8/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $565 (-%22.3 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 64/100 | derived |
| Council | 2/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Overvalued | derived |

## Seagate Technology Holdings plc — Q1 FY2027 Beklentileri

Q1 konsensüs: gelir <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$3.5B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$5.04</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 8 çeyrek üst üste beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Skor:** B · **Stance:** SELL · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 64

= MoonshotScore <strong>64</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="9 pillar formül">[9 pillar formül]</sup> + Council <strong>2/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="6 lens kuralı">[6 lens kuralı]</sup>. Form 4: 0 işlem<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## İzleme Listesi (6 metrik)

### 1. March Quarter Guidance

Seagate, güçlü talep ortamı sayesinde Mart çeyreği için gelir beklentisini 2,9 milyar dolar olarak açıkladı.

> "Mart çeyreği gelirinin 2,9 milyar dolar aralığında olmasını bekliyoruz, artı veya eksi 100 milyon dolar, bu da bir orta nokta olarak %34'lük bir yıllık iyileşmeyi temsil ediyor."
> — Gianluca Romano, Beklenti / rehber · Q2 FY2026

### 2. Gross Margin Expansion

Seagate'in brüt kar marjı, fiyatlandırma stratejisinin uygulanması ve yüksek kapasiteli sürücülerin artan payı sayesinde %42,2'ye yükseldi.

> "Önceki dönemin %40,1'inden Aralık çeyreğinde %42,2'ye yükselen non-GAAP brüt kar marjı genişledi."
> — Gianluca Romano, Risk göstergesi · Q2 FY2026

### 3. Nearline Capacity Allocation

Seagate'in nearline kapasitesi takvim yılı 2026 için tamamen tahsis edilmiş durumda ve 2027'nin ilk yarısı için sipariş almaya başlayacaklar.

> "Nearline kapasitemiz takvim yılı 2026 için tamamen tahsis edilmiş durumda ve önümüzdeki aylarda takvim yılı 2027'nin ilk yarısı için sipariş almaya başlamayı bekliyoruz."
> — William Mosley, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026

### 4. Datacenter Demand

Veri merkezi pazarının sevkiyat hacminin %87'sini oluşturduğu ve bulut ve kurumsal müşterilerin daha yüksek kapasiteli sürücülere geçiş yaptığı belirtildi.

> "Veri merkezi pazarı, küresel bulut müşterilerinden gelen devam eden talep ivmesi ve kurumsal OEM pazarlarındaki sıralı büyüme ile desteklenen sevkiyat hacmimizin %87'sini oluşturdu."
> — Gianluca Romano, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026

### 5. Record Breaking Quarter

Seagate, neredeyse tüm pazarlarda gelir artışıyla desteklenen rekor kıran bir çeyrek geçirdi.

> "Seagate, takvim yılını 2025'i neredeyse tüm pazarlarda gelir artışıyla desteklenen rekor kıran bir çeyrekle kapattı."
> — William Mosley, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026

### 6. Hamr Shipments

Seagate'in HAMR sevkiyatları artmaya devam ederek çeyrekte 1,5 milyon adedi aştı.

> "Ve yıl sonuna kadar, üç aylık HAMR sevkiyatları 1,5 milyon adedi aştı ve artmaya devam etti."
> — William Mosley, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026


## MoonshotScore Pillars

| Pillar | Score | Level | Kanıt |
|---|---|---|---|
| Revenue Growth | 10.0 | strong | Q3 vs Q4: hızlı büyüme (+%27.3) |
| Gross Margin | 5.0 | medium | Q3: ortalama marj (%46.5) |
| Operating Leverage | 3.0 | weak | op marj çok güçlü (%32.1, scale leverage) |
| Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($1.0B, CapEx'in 5.9× üstü) |
| R&D Intensity | 5.0 | medium | ortalama R&D (%6.8) |
| Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 84.0 overbought, 50g üstü |
| News Sentiment | 8.0 | strong | güçlü buy konsensüsü (83%) |

**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Lens)

| İsim | Stance | Bağlam |
|---|---|---|
| Ray Dalio | neutral | macro · target upside -%22.3 |
| Ken Griffin | bull | flow · 50g MA üstünde |
| Jim Simons | bear | quant · RSI 84 |
| Klarman | bear | value · target upside -%22.3 |
| Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 |
| Munger | bear | valuation · target upside -%22.3 |

**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger Lens

- **Verdict:** Overvalued
- **Financial Health:** Moderate
- **Margin of Safety:** Weak
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Healthy

**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Teknik Seviyeler

- **RSI(14):** 84.0 — overbought (RSI 84.0) — geri çekilme baskısı
- **50g MA:** $460 — hisse %58.0 üstünde — kısa vadeli destek
- **200g MA:** $306 — hisse %137.6 üstünde — uzun vadeli destek
- **Hacim (10g):** +%50

## Geçmiş Performans (4 Çeyrek)

| Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction |
|---|---|---|---|---|
| Q4 FY25 | $2.59 | $2.45 | BEAT | -%3.4 |
| Q1 FY26 | $2.61 | $2.40 | BEAT | +%19.1 |
| Q2 FY26 | $3.11 | $2.78 | BEAT | +%19.1 |
| Q3 FY26 | $4.10 | $3.51 | +%16.8 EPS | +%11.1 |

Q2 (27 Ocak 2026): EPS $4.10 vs $3.51 est<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +%16.8 beat. D+1 hareketi: +%11.1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

## 3 Senaryo

### Senaryo A · Beat
**Q1 EPS > $5.04 + CapEx disiplini**

Eşik: EPS > $5.04<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Hedef: Median target $565<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> üstüne kırılma; high target $1000<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> üst sınır.

### Senaryo B · In-Line
**EPS ≈ $5.04 + CapEx < $161.0M**

Eşik: EPS ≈ $5.04<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q1 CapEx < $161.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Hedef: Mevcut $727<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> ile median $565<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> bandında konsolidasyon.

### Senaryo C · Miss
**EPS < $4.89 veya CapEx ≥ $161.0M**

Eşik: EPS < $4.89<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Hedef: Mevcut $727 SMA200 $306<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> altında, reddi sürerse $260<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> destek aktive olur.

## Risk Notları

### Ana segment altı eşik
Q2: EPS $4.10 vs $3.51 beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, hisse +%11.1 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### Backlog konsantrasyonu
Q2 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

### İçeriden işlem (insider)
Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez.

| Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih |
|---|---|---|---|


**Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q3 FY26

### CapEx şoku
Q2 CapEx $161.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Gianluca Romano Q2 transcript: "We invested $116 million in capital expenditures for the December quarter or roughly 4% of revenue."<sup class="cite" data-source="transcript:q-prev" data-field="transcript.capexQuoteEn" title="Gianluca Romano transcript">[Gianluca Romano transcript]</sup>. Q2 op margin %32.1<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q1'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

## Wall Street Konsensüs

- **Median target:** $565 (-%22.3 upside vs current $727)
- **High / Low:** $1000 / $380
- **Buy / Hold / Sell:** 20 / 4 / 0
- **Analyst count:** 12 (last quarter), 110 all-time

## Ek Transcript Insight'ları

### 1. record_breaking_quarter

**İddia:** Seagate, neredeyse tüm pazarlarda gelir artışıyla desteklenen rekor kıran bir çeyrek geçirdi.

**Kanıt (transcript):** "Seagate closed out calendar 2025, with a record-breaking quarter, driven by sequential revenue growth across nearly all end markets."

**Sayılar:** 2025

### 2. hamr_shipments

**İddia:** Seagate'in HAMR sevkiyatları artmaya devam ederek çeyrekte 1,5 milyon adedi aştı.

**Kanıt (transcript):** "And by year's end, quarterly HAMR shipments exceeded 1.5 million units and have continued to ramp."

**Sayılar:** 1.5

### 3. nearline_capacity_allocation

**İddia:** Seagate'in nearline kapasitesi takvim yılı 2026 için tamamen tahsis edilmiş durumda ve 2027'nin ilk yarısı için sipariş almaya başlayacaklar.

**Kanıt (transcript):** "Our nearline capacity is fully allocated through calendar year 2026, and we expect to begin accepting orders for the first half of calendar year 2027 in the coming months."

**Sayılar:** 2026, 2027

### 4. datacenter_demand

**İddia:** Veri merkezi pazarının sevkiyat hacminin %87'sini oluşturduğu ve bulut ve kurumsal müşterilerin daha yüksek kapasiteli sürücülere geçiş yaptığı belirtildi.

**Kanıt (transcript):** "The data center market accounted for 87% of our shipment volume, supported by ongoing demand momentum from global cloud customers and sequential growth across the enterprise OEM markets."

**Sayılar:** 87%

### 5. gross_margin_expansion

**İddia:** Seagate'in brüt kar marjı, fiyatlandırma stratejisinin uygulanması ve yüksek kapasiteli sürücülerin artan payı sayesinde %42,2'ye yükseldi.

**Kanıt (transcript):** "Non-GAAP gross margin expanded to 42.2% in the December quarter up from 40.1% in the prior period."

**Sayılar:** 42.2%, 40.1%

### 6. march_quarter_guidance

**İddia:** Seagate, güçlü talep ortamı sayesinde Mart çeyreği için gelir beklentisini 2,9 milyar dolar olarak açıkladı.

**Kanıt (transcript):** "We expect March quarter revenue to be in the range of $2.9 billion, plus or minus $100 million, which represent a 34% year-over-year improvement as a midpoint."

**Sayılar:** $2.9, $100, 34%


---

*Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-03), Q2 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*