---
canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/tdg
last_updated: 2026-05-09T17:17:37.916Z
---

# TransDigm Group Incorporated (TDG) Q1 FY2027 Bilanço Önizleme

> Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T17:17:37.591Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

---

## Hızlı Özet

| Alan | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
| Fiyat | $1215.08 (▼ -2.17%) | fmp:quote |
| Market Cap | $68.0B | fmp:profile |
| 52w aralık | $1123.61 – $1623.83 | fmp:quote |
| Bilanço | Sal 4 Ağustos | fmp:earnings-history |
| EPS beklenti | $10.17 (+%6 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Gelir beklenti | $2.6B | fmp:earnings-estimate |
| Beat serisi | 3/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | B- (overall 2/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $1558 (+%28.2 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 61/100 | derived |
| Council | 4/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Undervalued | derived |

## TransDigm Group Incorporated — Q1 FY2027 Beklentileri

Q1 konsensüs: gelir <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$2.6B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$10.17</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 3 çeyrek üst üste beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Skor:** B- · **Stance:** BUY · **Council:** 4/6 · **Moonshot:** 61

= MoonshotScore <strong>61</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="9 pillar formül">[9 pillar formül]</sup> + Council <strong>4/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="6 lens kuralı">[6 lens kuralı]</sup>. Form 4: 0 işlem<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## İzleme Listesi (6 metrik)

### 1. Fy26 Sales Ebitda Guidance Increase

TDG, güçlü ilk çeyrek sonuçları ve yılın geri kalanına ilişkin beklentileri doğrultusunda FY26 satış ve FAVÖK rehberliğini yükseltti.

> "Kazanç bildirimimizde belirtildiği gibi, güçlü ilk çeyrek sonuçlarımızı ve yılın geri kalanına ilişkin mevcut beklentilerimizi yansıtmak için tüm yıl '26 satış ve tanımlı FAVÖK rehberliğimizi artırıyoruz."
> — Michael Lisman, CEO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026

### 2. Organic Growth Rate

TDG'nin ilk çeyrekteki organik büyüme oranı %7,4 oldu ve bu büyümeye tüm pazar kanalları katkıda bulundu.

> "İlk çeyrekte organik büyüme oranımız %7,4 idi ve Mike ve Patrick tarafından daha önce tartışıldığı gibi tüm pazar kanalları bu büyümeye katkıda bulundu."
> — Sarah Wynne, CFO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 3. Stellant Jet Parts Victor Sierra Acquisitions

TDG, Stellant Systems'ı yaklaşık 960 milyon dolara ve Jet Parts Engineering ve Victor Sierra Aviation'ı yaklaşık 2,2 milyar dolara satın almayı kabul etti.

> "31 Aralık'ta Stellant Systems'ı Arlington Capital Partners'tan yaklaşık 960 milyon dolara nakit olarak satın almayı kabul ettiğimizi duyurduk. Ve ardından 16 Ocak'ta Vance Street Capital'den iki işletme, Jet Parts Engineering ve Victor Sierra Aviation'ı yaklaşık 2,2 milyar dolara nakit olarak satın almayı kabul ettiğimizi duyurduk."
> — Michael Lisman, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 4. Commercial Oem Growth

TDG, ticari OEM gelirinde %17'lik bir artış gördü ve bu büyüme, Airbus ve Boeing'in üretim oranlarındaki artıştan kaynaklandı.

> "Toplam ticari OEM gelirimiz, önceki yılın aynı dönemine kıyasla 1. Çeyrekte yaklaşık %17 arttı. Beklediğimiz gibi, ticari OEM geliri ilk çeyrekte güçlü bir büyüme gösterdi, çünkü daha yüksek üretim oranlarını destekledik."
> — Patrick Murphy, Co-COO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 5. Commercial Aftermarket Growth

TDG'nin ticari satış sonrası geliri %7 arttı ve tüm alt pazarlarda pozitif büyüme görüldü.

> "Toplam ticari satış sonrası gelir, önceki yılın aynı dönemine kıyasla yaklaşık %7 arttı. Bu çeyrekte, ticari satış sonrası pazardaki tüm alt pazarlar pozitif büyüme yaşadı."
> — Patrick Murphy, Co-COO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 6. Defense Market Growth

TDG'nin savunma pazarı geliri %7 arttı ve bu büyüme hem OEM hem de satış sonrası bileşenlerde görüldü.

> "Hem OEM hem de satış sonrası gelirleri içeren savunma pazarı geliri, önceki yılın aynı dönemine kıyasla yaklaşık %7 arttı."
> — Patrick Murphy, Co-COO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026


## MoonshotScore Pillars

| Pillar | Score | Level | Kanıt |
|---|---|---|---|
| Revenue Growth | 7.0 | strong | Q2 vs Q3: sağlıklı büyüme (+%13.7) |
| Gross Margin | 6.0 | medium | Q2: yüksek marj (%59.4) |
| Operating Leverage | 5.0 | medium | op marj çok güçlü (%46.3, scale leverage) |
| Cash Runway | 8.0 | strong | FCF pozitif ama yutuluyor ($0.1B vs $0.1B CapEx) |
| R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) |
| Price Momentum | 7.0 | strong | RSI 52.6 dengeli, 50g üstü |
| News Sentiment | 7.0 | strong | çoğunluk buy (70%) |

**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Lens)

| İsim | Stance | Bağlam |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | macro · target upside +%28.2 |
| Ken Griffin | bull | flow · 50g MA üstünde |
| Jim Simons | neutral | quant · RSI 53 |
| Klarman | bull | value · target upside +%28.2 |
| Buffett | neutral | quality · ROE skor 1/5 |
| Munger | bull | valuation · target upside +%28.2 |

**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger Lens

- **Verdict:** Undervalued
- **Financial Health:** Weak
- **Margin of Safety:** Strong
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Tight

**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Teknik Seviyeler

- **RSI(14):** 52.6 — dengeli — yön sinyali zayıf
- **50g MA:** $1213 — hisse %0.2 üstünde — kısa vadeli destek
- **200g MA:** $1314 — hisse %7.6 altında — uzun vadeli baskı
- **Hacim (10g):** -%25

## Geçmiş Performans (4 Çeyrek)

| Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction |
|---|---|---|---|---|
| Q3 FY25 | $9.60 | $9.89 | MISS | -%1.1 |
| Q4 FY25 | $10.82 | $10.04 | BEAT | +%1.3 |
| Q1 FY26 | $8.23 | $8.10 | BEAT | -%2.9 |
| Q2 FY26 | $9.85 | $9.46 | +%4.1 EPS | +%3.5 |

Q1 (3 Şubat 2026): EPS $9.85 vs $9.46 est<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +%4.1 beat. D+1 hareketi: +%3.5<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

## 3 Senaryo

### Senaryo A · Beat
**Q1 EPS > $10.17 + CapEx disiplini**

Eşik: EPS > $10.17<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Hedef: Median target $1558<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> üstüne kırılma; high target $1871<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> üst sınır.

### Senaryo B · In-Line
**EPS ≈ $10.17 + CapEx < $71.0M**

Eşik: EPS ≈ $10.17<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q1 CapEx < $71.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Hedef: Mevcut $1215<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> ile median $1558<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> bandında konsolidasyon.

### Senaryo C · Miss
**EPS < $9.86 veya CapEx ≥ $71.0M**

Eşik: EPS < $9.86<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Hedef: Mevcut $1215 SMA200 $1314<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> altında, reddi sürerse $1117<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> destek aktive olur.

## Risk Notları

### Ana segment altı eşik
Q1: EPS $9.85 vs $9.46 beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, hisse +%3.5 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### Backlog konsantrasyonu
Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

### İçeriden işlem (insider)
Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez.

| Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih |
|---|---|---|---|


**Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q2 FY26

### CapEx şoku
Q1 CapEx $71.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q1 op margin %46.3<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q1'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

## Wall Street Konsensüs

- **Median target:** $1558 (+%28.2 upside vs current $1215)
- **High / Low:** $1871 / $1350
- **Buy / Hold / Sell:** 16 / 7 / 0
- **Analyst count:** 4 (last quarter), 43 all-time

## Ek Transcript Insight'ları

### 1. fy26_sales_ebitda_guidance_increase

**İddia:** TDG, güçlü ilk çeyrek sonuçları ve yılın geri kalanına ilişkin beklentileri doğrultusunda FY26 satış ve FAVÖK rehberliğini yükseltti.

**Kanıt (transcript):** "As noted in our earnings release, we are increasing our full year '26 sales and EBITDA as defined guidance to reflect our strong first quarter results, and our current expectations for the remainder of the year."

**Sayılar:** '26

### 2. commercial_oem_growth

**İddia:** TDG, ticari OEM gelirinde %17'lik bir artış gördü ve bu büyüme, Airbus ve Boeing'in üretim oranlarındaki artıştan kaynaklandı.

**Kanıt (transcript):** "Our total commercial OEM revenue increased approximately 17% in Q1, compared with the prior year period. As we anticipated, commercial OEM revenue in the first quarter showed strong growth as we supported higher build rates."

**Sayılar:** 17%

### 3. commercial_aftermarket_growth

**İddia:** TDG'nin ticari satış sonrası geliri %7 arttı ve tüm alt pazarlarda pozitif büyüme görüldü.

**Kanıt (transcript):** "Total commercial aftermarket revenue increased by approximately 7% compared with the prior year period. This quarter, all submarkets within commercial aftermarket experienced positive growth."

**Sayılar:** 7%

### 4. defense_market_growth

**İddia:** TDG'nin savunma pazarı geliri %7 arttı ve bu büyüme hem OEM hem de satış sonrası bileşenlerde görüldü.

**Kanıt (transcript):** "Defense market revenue which includes both OEM and aftermarket revenues, grew by approximately 7% compared to the prior year period."

**Sayılar:** 7%

### 5. stellant_jet_parts_victor_sierra_acquisitions

**İddia:** TDG, Stellant Systems'ı yaklaşık 960 milyon dolara ve Jet Parts Engineering ve Victor Sierra Aviation'ı yaklaşık 2,2 milyar dolara satın almayı kabul etti.

**Kanıt (transcript):** "On December 31, we announced that we had agreed to acquire Stellant Systems from Arlington Capital Partners for approximately $960 million in cash. And then on January 16, we announced that we had agreed to acquire two businesses, Jet Parts Engineering and Victor Sierra Aviation, from Vance Street Capital for approximately $2.2 billion in cash."

**Sayılar:** 31, $960 million, 16, $2.2 billion

### 6. capital_allocation_priorities

**İddia:** TDG'nin sermaye tahsis öncelikleri değişmedi: işletmelere yeniden yatırım yapmak, birleştirme ve satın alma işlemlerini disiplinli bir şekilde yapmak ve hissedarlara geri alımlar veya temettüler yoluyla sermaye iade etmek.

**Kanıt (transcript):** "The capital allocation priorities at TransDigm are unchanged. Our first priority is to reinvest in our businesses. Second, do accretive, disciplined M&A. And third, return capital to our shareholders via buybacks or dividends."

**Sayılar:** —

### 7. organic_growth_rate

**İddia:** TDG'nin ilk çeyrekteki organik büyüme oranı %7,4 oldu ve bu büyümeye tüm pazar kanalları katkıda bulundu.

**Kanıt (transcript):** "In the first quarter, our organic growth rate was 7.4% and all market channels contributed to this growth, as previously discussed by Mike and Patrick."

**Sayılar:** 7.4%


---

*Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*