--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/tel last_updated: 2026-05-09T17:24:37.512Z --- # TE Connectivity Ltd. (TEL) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme > Bu içerik FMP canlı veri + Q2 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T17:24:37.211Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $206.20 (▼ -1.84%) | fmp:quote | | Market Cap | $60.2B | fmp:profile | | 52w aralık | $154.86 – $252.56 | fmp:quote | | Bilanço | Çar 22 Temmuz | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $2.81 (+%24 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $5.0B | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 8/4 | fmp:earnings-history | | Rating | A- (overall 4/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $261 (+%26.6 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 46/100 | derived | | Council | 4/6 bullish | derived | | Munger verdict | Undervalued | derived | ## TE Connectivity Ltd. — Q4 FY2026 Beklentileri Q4 konsensüs: gelir $5.0B^{[FMP est]}, EPS $2.81^{[FMP est]}. 8 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** A- · **Stance:** BUY · **Council:** 4/6 · **Moonshot:** 46 = MoonshotScore 46^{[9 pillar formül]} + Council 4/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (6 metrik) ### 1. Ai Revenue Increase TE Connectivity, 2026 mali yılındaki AI gelirlerinin 90 gün önceki görüşe göre yaklaşık 150 milyon dolar daha yüksek olmasını bekliyor. > "Şimdi, 2026 mali yılındaki AI gelirlerimizin 90 gün önceki görüşümüze göre yaklaşık 150 milyon dolar daha yüksek olmasını bekliyoruz ve bu artışın tamamı yılın ikinci yarısında gerçekleşecek ve siparişlerde bahsettiğim artan ivmeyi yansıtıyor." > — Terrence Curtin, CEO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ### 2. Digital Data Networks Growth TE Connectivity'nin dijital veri ağları işi, bir önceki yıla göre yaklaşık %50 büyüdü ve 2027'ye kadar birikmiş siparişleri artırıyor. > "Dijital veri ağlarımızda, işimizin bir önceki yıla göre yaklaşık %50 büyüdüğü ve satışların beklediğimiz gibi olduğu bir başka başarılı çeyrek geçirdik. Müşterilerle yeni programlar kazanmaya devam ediyoruz ve aldığımız siparişler 2027'ye kadar birikmiş siparişleri artırıyor." > — Terrence Curtin, CEO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ### 3. Industrial Segment Growth TE Connectivity'nin sipariş büyümesinin %70'inden fazlası Endüstriyel segmentte gerçekleşti ve bu segmentin siparişleri bir önceki yıla göre %40 arttı. > "İkinci çeyrekte, şirket sipariş büyümesinin %70'inden fazlası Endüstriyel segmentte gerçekleşti. Bir önceki yıla göre, Endüstriyel segment siparişleri %40 arttı ve segmentteki hemen hemen her iş çift haneli sipariş büyümesi kaydetti." > — Terrence Curtin, CEO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ### 4. Q3 Sales Guidance TE Connectivity, üçüncü çeyrek satışlarının bir önceki yıla göre %10'luk bir artışı yansıtarak 5 milyar dolar olmasını bekliyor. > "Üçüncü çeyreğe baktığımızda, üçüncü çeyrek satışlarının bir önceki yıla göre %10'luk bir artışı yansıtarak 5 milyar dolar olmasını bekliyoruz ve her iki segmentimizde de yıldan yıla ve sıralı büyüme görüyoruz." > — Terrence Curtin, CEO, Beklenti / rehber · Q2 FY2026 ### 5. Fy26 Sales Growth TE Connectivity, geçen yıl 1,4 milyar dolar büyüme kaydetti ve bu yıl 2 milyar doların üzerinde büyüme bekliyor ve işlerinin çoğunun yıldan yıla çift haneli büyüme göstermesini öngörüyor. > "Geçen yıl şirket olarak 1,4 milyar dolar büyüme kaydettik. Ve bu yıl, işlerimizin çoğunun yıldan yıla çift haneli büyüme göstermesiyle 2 milyar doların üzerinde büyüme bekliyoruz." > — Terrence Curtin, CEO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ### 6. Record Orders TE Connectivity, ikinci çeyrekte 5 milyar doların üzerinde rekor sipariş aldığını ve bunun bir önceki yıla göre 1 milyar doların üzerinde bir artış olduğunu belirtiyor. > "İkinci çeyrekte, her iki segmentte ve her işte büyüme ile bir önceki yıla göre 1 milyar doların üzerinde bir büyüme olan 5 milyar doların üzerinde rekor sipariş aldık." > — Terrence Curtin, CEO, Yatırımcı odakları · Q2 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 2.0 | weak | Q2 vs Q3: ılımlı büyüme (+%4.6) | | Gross Margin | 4.0 | medium | Q2: ortalama marj (%36.8) | | Operating Leverage | 2.0 | weak | op marj sağlıklı (%20.1) | | Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($0.7B, CapEx'in 2.5× üstü) | | R&D Intensity | 3.0 | weak | ortalama R&D (%4.9) | | Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 42.8 momentum zayıf, 50g altı | | News Sentiment | 7.0 | strong | çoğunluk buy (68%) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%26.6 | | Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 43 | | Klarman | bull | value · target upside +%26.6 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 | | Munger | bull | valuation · target upside +%26.6 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Undervalued - **Financial Health:** Strong - **Margin of Safety:** Strong - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 42.8 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az - **50g MA:** $213 — hisse %3.2 altında — kısa vadeli direnç - **200g MA:** $221 — hisse %6.7 altında — uzun vadeli baskı - **Hacim (10g):** +%10 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q3 FY25 | $2.27 | $2.08 | BEAT | +%1.8 | | Q4 FY25 | $2.44 | $2.29 | BEAT | +%1.1 | | Q1 FY26 | $2.72 | $2.55 | BEAT | +%0.2 | | Q2 FY26 | $2.73 | $2.69 | +%1.5 EPS | -%1.5 | Q2 (22 Nisan 2026): EPS $2.73 vs $2.69 est^[FMP], +%1.5 beat. D+1 hareketi: -%1.5^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q4 EPS > $2.81 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $2.81^{[FMP est]}. Hedef: Median target $261^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $302^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $2.81 + CapEx < $270.0M** Eşik: EPS ≈ $2.81^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $270.0M^[FMP]. Hedef: Mevcut $206^[FMP] ile median $261^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $2.73 veya CapEx ≥ $270.0M** Eşik: EPS < $2.73^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $206 SMA200 $221^[FMP] altında, reddi sürerse $188^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q2: EPS $2.73 vs $2.69 beat^[FMP], hisse -%1.5 D+1^[FMP]. ### Backlog konsantrasyonu Q2 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q2 FY26 ### CapEx şoku Q2 CapEx $270.0M^{[FMP cashflow]}. Q2 op margin %20.1^{[FMP op margin]} — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $261 (+%26.6 upside vs current $206) - **High / Low:** $302 / $226 - **Buy / Hold / Sell:** 13 / 6 / 0 - **Analyst count:** 7 (last quarter), 47 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. fy26_growth_outlook **İddia:** TE Connectivity, stratejisi ve iş modelinin portföy genelinde büyümeyi genişlettiğini ve sürdürülebilir marj artışı ile çift haneli kazanç büyümesi sağladığını belirtiyor. **Kanıt (transcript):** "The strategy we laid out, we believe, will drive ongoing value creation for our owners. And it's based on the backbone is how we capitalize on the proliferation of data and power by providing leading interconnect products and technologies across our target markets to meet the evolving next-generation architectures of our customers." **Sayılar:** — ### 2. fy26_sales_growth **İddia:** TE Connectivity, geçen yıl 1,4 milyar dolar büyüme kaydetti ve bu yıl 2 milyar doların üzerinde büyüme bekliyor ve işlerinin çoğunun yıldan yıla çift haneli büyüme göstermesini öngörüyor. **Kanıt (transcript):** "Last year, we delivered $1.4 billion of growth as a company. And this year, we expect to deliver well over $2 billion of growth, with the majority of our businesses growing double digits year-over-year." **Sayılar:** $1.4 billion, $2 billion ### 3. record_orders **İddia:** TE Connectivity, ikinci çeyrekte 5 milyar doların üzerinde rekor sipariş aldığını ve bunun bir önceki yıla göre 1 milyar doların üzerinde bir artış olduğunu belirtiyor. **Kanıt (transcript):** "In the second quarter, we had record orders of over $5 billion, which was growth of over $1 billion versus the prior year, with growth across both segments and in every business." **Sayılar:** $5 billion, $1 billion ### 4. industrial_segment_growth **İddia:** TE Connectivity'nin sipariş büyümesinin %70'inden fazlası Endüstriyel segmentte gerçekleşti ve bu segmentin siparişleri bir önceki yıla göre %40 arttı. **Kanıt (transcript):** "For the second quarter, over 70% of the company's order growth was in Industrial segment. Versus the prior year, Industrial segment orders grew 40% and essentially every business in the segment posted double-digit orders growth." **Sayılar:** 70%, 40% ### 5. digital_data_networks_growth **İddia:** TE Connectivity'nin dijital veri ağları işi, bir önceki yıla göre yaklaşık %50 büyüdü ve 2027'ye kadar birikmiş siparişleri artırıyor. **Kanıt (transcript):** "In our digital data networks, we had another standing quarter where our business grew nearly 50% year-over-year and sales were as we expected. We continue to win new programs with customers and the orders that we have received are building backlog into 2027." **Sayılar:** 50%, 2027 ### 6. ai_revenue_increase **İddia:** TE Connectivity, 2026 mali yılındaki AI gelirlerinin 90 gün önceki görüşe göre yaklaşık 150 milyon dolar daha yüksek olmasını bekliyor. **Kanıt (transcript):** "We now expect our AI revenues in fiscal 2026 to be about $150 million higher than our view 90 days ago, and this entire increase will be in the second half of the year and reflects the increased momentum that I talked about in orders." **Sayılar:** $150 million, 2026, 90 ### 7. q3_sales_guidance **İddia:** TE Connectivity, üçüncü çeyrek satışlarının bir önceki yıla göre %10'luk bir artışı yansıtarak 5 milyar dolar olmasını bekliyor. **Kanıt (transcript):** "As we look to the third quarter, we are expecting third quarter sales to be $5 billion, which reflect an increase of 10% versus the prior year with year-over-year and sequential growth in both of our segments." **Sayılar:** $5 billion, 10% --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q2 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*