--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/tko last_updated: 2026-05-09T15:08:45.475Z --- # TKO Group Holdings, Inc. (TKO) Q1 FY2027 Bilanço Önizleme > Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T15:08:44.933Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $186.79 (▼ -0.38%) | fmp:quote | | Market Cap | $14.6B | fmp:profile | | 52w aralık | $152.29 – $226.94 | fmp:quote | | Bilanço | Çar 5 Ağustos | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $1.56 (+%33 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $1.6B | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 1/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B- (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $233 (+%24.5 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 60/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Munger verdict | Fairly Valued | derived | ## TKO Group Holdings, Inc. — Q1 FY2027 Beklentileri Q1 konsensüs: gelir $1.6B^{[FMP est]}, EPS $1.56^{[FMP est]}. 1 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** B- · **Stance:** BUY · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 60 = MoonshotScore 60^{[9 pillar formül]} + Council 2/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (6 metrik) ### 1. Full Year Guidance Reaffirmation TKO, 2026 mali yılı için gelir ve düzeltilmiş FAVÖK beklentilerini sırasıyla 5,675 milyar ila 5,775 milyar dolar ve 2,24 milyar ila 2,29 milyar dolar olarak teyit etti. > "Basın bültenimizde belirtildiği gibi, yılın ilk 3 ayındaki performansımız ve yılın geri kalanındaki beklenen performansımız doğrultusunda beklentilerimizi teyit ediyoruz. 2026 yılının tamamı için 5,675 milyar ila 5,775 milyar dolar gelir ve 2,24 milyar ila 2,29 milyar dolar düzeltilmiş FAVÖK hedeflemeye devam ediyoruz." > — Andrew Schleimer, CFO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 2. Zuffa Boxing Growth Zuffa Boxing, iç büyüme planlarını ve zaman çizelgesini aşıyor, 100'den fazla dövüşçüyle sözleşme imzaladı, Paramount+'da sağlam izlenme oranlarına sahip beş etkinlik düzenledi ve İngiltere ve İrlanda için Sky Sports ile çok yıllı bir anlaşma sağladı. > "Son olarak, ilerlememizin iç büyüme planımızı ve zaman çizelgemizi aştığı Zuffa Boxing'e dönersek. Şimdiden 100'den fazla dövüşçüyle sözleşme imzaladık. Paramount+'da sağlam izlenme oranlarına sahip beş etkinlik düzenledik ve dünyanın en önemli ve önemli boks pazarlarından ikisi olan İngiltere ve İrlanda için Sky Sports ile çok yıllı bir anlaşma sağladık." > — Mark Shapiro, President and COO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 3. Wwe Q2 Revenue And Ebitda Peak WWE'nin takvim ve Suudi Arabistan'daki özel etkinlikler nedeniyle 2026'nın ikinci çeyreğinin gelir ve düzeltilmiş FAVÖK açısından en yüksek çeyrek olması bekleniyor. > "WWE'de, WrestleMania ve Suudi Arabistan'daki özel bir canlı etkinlik de dahil olmak üzere etkinlik takvimimizin zamanlaması ve karışımı göz önüne alındığında, ikinci çeyreğin mutlak dolar bazında yılın en yüksek gelir ve düzeltilmiş FAVÖK çeyreği olmasını bekliyoruz." > — Andrew Schleimer, CFO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 4. Ufc Freedom 250 Loss UFC, genişletilmiş dövüş kartı ve Beyaz Saray'daki festivalleşme nedeniyle UFC Freedom 250 etkinliğinde yaklaşık 30 milyon dolar zarar bekliyor. > "Son görüşmemizde UFC Freedom 250'de 30 milyon dolar kaybetmeyi beklediğimizi belirtmiştim ve genişletilmiş bir Dövüş Kartı ve Beyaz Saray'a bitişik olan Ellipse'deki bu etkinliğin 2 günlük festivalleşmesiyle ilişkili önemli ölçüde artan maliyetlere rağmen bu hala böyle." > — Mark Shapiro, President and COO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 5. Share Repurchase Authorization TKO, TKO'nun uzun vadeli değerine olan inancını yansıtarak mevcut programa ek olarak 1 milyar dolarlık ek bir hisse geri alım yetkisi açıkladı. > "TKO'ya ve uzun vadeli değerine olan inancımızı yansıtarak, mevcut programı tamamlayan ve yakın vadede büyük ölçüde tamamlanmasını beklediğimiz 1 milyar dolarlık ek bir hisse geri alım yetkisi açıkladık." > — Ariel Emanuel, Executive Chair and CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 6. Img Formula 1 Apple Partnership IMG, Apple'ın Formula 1'in ABD yayıncısı olarak ilk sezonunu destekliyor ve platformlarına her yayını entegre ediyor ve İngiltere'deki Stockley Park genel merkezinden içerik üretiyor. > "IMG'de, Apple'ın Formula 1'in ABD yayıncısı olarak ilk sezonunu destekliyoruz, her yayını platformlarına entegre ediyoruz ve İngiltere'deki Stockley Park genel merkezimizden içerik üretiyoruz." > — Mark Shapiro, President and COO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 10.0 | strong | Q1 vs Q2: hızlı büyüme (+%22.0) | | Gross Margin | 5.0 | medium | Q1: ortalama marj (%45.0) | | Operating Leverage | 2.0 | weak | op marj sağlıklı (%22.8) | | Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($0.7B, CapEx'in 33.8× üstü) | | R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) | | Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 44.3 momentum zayıf, 50g altı | | News Sentiment | 8.0 | strong | güçlü buy konsensüsü (77%) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%24.5 | | Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 44 | | Klarman | neutral | value · target upside +%24.5 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 4/5 | | Munger | neutral | valuation · target upside +%24.5 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Fairly Valued - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Moderate - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 44.3 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az - **50g MA:** $196 — hisse %4.6 altında — kısa vadeli direnç - **200g MA:** $195 — hisse %4.2 altında — uzun vadeli baskı - **Hacim (10g):** +%37 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $1.17 | $1.16 | BEAT | +%3.3 | | Q3 FY25 | $0.50 | $0.59 | MISS | -%3.3 | | Q4 FY25 | $-0.08 | $0.24 | MISS | +%8.0 | | Q1 FY26 | $1.12 | $1.11 | +%0.9 EPS | -%1.6 | Q1 (6 Mayıs 2026): EPS $1.12 vs $1.11 est^[FMP], +%0.9 beat. D+1 hareketi: -%1.6^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q1 EPS > $1.56 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $1.56^{[FMP est]}. Hedef: Median target $233^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $251^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $1.56 + CapEx < $20.0M** Eşik: EPS ≈ $1.56^{[FMP est]}, Q1 CapEx < $20.0M^[FMP]. Hedef: Mevcut $187^[FMP] ile median $233^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $1.51 veya CapEx ≥ $20.0M** Eşik: EPS < $1.51^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $187 SMA200 $195^[FMP] altında, reddi sürerse $166^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q1: EPS $1.12 vs $1.11 beat^[FMP], hisse -%1.6 D+1^[FMP]. ### Backlog konsantrasyonu Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26 ### CapEx şoku Q1 CapEx $20.0M^{[FMP cashflow]}. Q1 op margin %22.8^{[FMP op margin]} — Q1'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $233 (+%24.5 upside vs current $187) - **High / Low:** $251 / $225 - **Buy / Hold / Sell:** 17 / 5 / 0 - **Analyst count:** 6 (last quarter), 40 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. full_year_guidance_reaffirmation **İddia:** TKO, 2026 mali yılı için gelir ve düzeltilmiş FAVÖK beklentilerini sırasıyla 5,675 milyar ila 5,775 milyar dolar ve 2,24 milyar ila 2,29 milyar dolar olarak teyit etti. **Kanıt (transcript):** "As noted in our press release, based on our performance through the first 3 months of the year and our anticipated performance for the remainder of the year, we are reaffirming our expectations. For full year 2026, we continue to target revenue of $5.675 billion to $5.775 billion and adjusted EBITDA of $2.24 billion to $2.29 billion." **Sayılar:** 5.675, 5.775, 2.24, 2.29, 2026 ### 2. wwe_q2_revenue_and_ebitda_peak **İddia:** WWE'nin takvim ve Suudi Arabistan'daki özel etkinlikler nedeniyle 2026'nın ikinci çeyreğinin gelir ve düzeltilmiş FAVÖK açısından en yüksek çeyrek olması bekleniyor. **Kanıt (transcript):** "At WWE, given the timing and mix of our event calendar, including WrestleMania as well as a premium live event in Saudi Arabia, we expect the second quarter to be by far the highest revenue and adjusted EBITDA quarter of the year in terms of absolute dollars." **Sayılar:** 2026 ### 3. ufc_freedom_250_loss **İddia:** UFC, genişletilmiş dövüş kartı ve Beyaz Saray'daki festivalleşme nedeniyle UFC Freedom 250 etkinliğinde yaklaşık 30 milyon dolar zarar bekliyor. **Kanıt (transcript):** "I mentioned on our last call that we anticipated losing $30 million on UFC Freedom 250, and that's still the case despite meaningfully increased costs associated with an expanded Fight Card and the 2-day festivalization of this event on the Ellipse, which is adjacent to the White House." **Sayılar:** 30, 250 ### 4. share_repurchase_authorization **İddia:** TKO, TKO'nun uzun vadeli değerine olan inancını yansıtarak mevcut programa ek olarak 1 milyar dolarlık ek bir hisse geri alım yetkisi açıkladı. **Kanıt (transcript):** "Reflecting our conviction in TKO and its long-term value, we've announced an incremental $1 billion share repurchase authorization, complementing the existing program, which we expect will be largely complete in the near term." **Sayılar:** 1 ### 5. img_formula_1_apple_partnership **İddia:** IMG, Apple'ın Formula 1'in ABD yayıncısı olarak ilk sezonunu destekliyor ve platformlarına her yayını entegre ediyor ve İngiltere'deki Stockley Park genel merkezinden içerik üretiyor. **Kanıt (transcript):** "At IMG, we are powering Apple's debut season as the U.S. broadcaster of Formula 1, integrating every feed to their platform and producing content from our Stockley Park headquarters in the U.K." **Sayılar:** 1 ### 6. zuffa_boxing_growth **İddia:** Zuffa Boxing, iç büyüme planlarını ve zaman çizelgesini aşıyor, 100'den fazla dövüşçüyle sözleşme imzaladı, Paramount+'da sağlam izlenme oranlarına sahip beş etkinlik düzenledi ve İngiltere ve İrlanda için Sky Sports ile çok yıllı bir anlaşma sağladı. **Kanıt (transcript):** "Finally, turning to Zuffa Boxing, where our progress is exceeding our internal growth plan and time line. We've already signed more than 100 fighters. We've staged five events with solid viewership on Paramount+, and we've secured a multiyear deal with Sky Sports for the U.K. and Ireland, two of the most pivotal and important boxing markets in the world." **Sayılar:** 100, five --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*