--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/tmus last_updated: 2026-05-09T17:15:56.992Z --- # T-Mobile US, Inc. (TMUS) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme > Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T17:15:56.651Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $193.63 (▼ -0.29%) | fmp:quote | | Market Cap | $209.5B | fmp:profile | | 52w aralık | $181.36 – $261.56 | fmp:quote | | Bilanço | Çar 22 Temmuz | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $2.57 (-%10 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $23.0B | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 1/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $255 (+%31.7 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 56/100 | derived | | Council | 4/6 bullish | derived | | Munger verdict | Undervalued | derived | ## T-Mobile US, Inc. — Q4 FY2026 Beklentileri Q4 konsensüs: gelir $23.0B^{[FMP est]}, EPS $2.57^{[FMP est]}. 1 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** B · **Stance:** BUY · **Council:** 4/6 · **Moonshot:** 56 = MoonshotScore 56^{[9 pillar formül]} + Council 4/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (6 metrik) ### 1. Core Adjusted EBITDA Guidance Increase T-Mobile, tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK beklentisini 37,1 milyar dolar ile 37,5 milyar dolar arasına yükseltiyor. > "Ayrıca, tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK beklentimizi de yükseltiyoruz ve şimdi 37,1 milyar dolar ile 37,5 milyar dolar arasında olması bekleniyor; bu da aralığın alt ucunda 100 milyon dolarlık bir artış anlamına geliyor." > — Peter Osvaldik, CFO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 2. Adjusted Free Cash Flow Guidance Increase T-Mobile, düzeltilmiş serbest nakit akışının tüm yıl için 18,1 milyar dolar ile 18,7 milyar dolar arasında olmasını bekliyor ve bu da aralığın alt ucunda 100 milyon dolarlık bir artış anlamına geliyor. > "Ve şimdi düzeltilmiş serbest nakit akışının tüm yıl için 18,1 milyar dolar ile 18,7 milyar dolar arasında olmasını bekliyoruz, bu da aralığın alt ucunda 100 milyon dolarlık bir artış anlamına geliyor." > — Peter Osvaldik, CFO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 3. Postpaid Net Account Additions Guidance Increase T-Mobile, işin temelindeki momentumun gücüyle toplam faturalı net abone ekleme beklentisini 950.000 ila 1.050.000 arasına yükseltiyor. > "İşin temelindeki momentumun gücüyle toplam faturalı net abone ekleme beklentimizi 950.000 ila 1.050.000 arasına yükseltiyoruz." > — Peter Osvaldik, CFO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 4. Service Revenue Guidance T-Mobile, 2026 yılının tamamı için yaklaşık 77 milyar dolar hizmet geliri elde etmeyi bekliyor ve bu da %8'lik bir büyümeyi temsil ediyor. > "2026 yılının tamamı için yaklaşık 77 milyar dolar hizmet geliri elde etmeyi beklemeye devam ediyoruz ve bu da %8'lik bir büyümeyi temsil ediyor" > — Peter Osvaldik, CFO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 5. Cash Capex Unchanged T-Mobile'ın 2026 yılı için nakit sermaye harcaması beklentisi, ağını daha da farklılaştırmak için yatırım yapmaya devam ederken yaklaşık 10 milyar dolar olarak değişmedi. > "Ağımızı daha da farklılaştırmak için yatırım yapmaya devam ederken, 2026 yılının tamamı için nakit sermaye harcaması beklentimiz yaklaşık 10 milyar dolar olarak değişmedi." > — Peter Osvaldik, CFO, Risk göstergesi · Q1 FY2026 ### 6. Stockholder Return Authorization Increase T-Mobile, 2026 hissedar getiri yetkisini 3,6 milyar dolara kadar artırarak toplam yetkiyi 18,2 milyar dolara çıkardığını duyurdu. > "Ve son olarak, geçen hafta, 2026 hissedar getiri yetkimizi 3,6 milyar dolara kadar artırarak toplam yetkiyi 18,2 milyar dolara çıkardığımızı duyurduk." > — Peter Osvaldik, CFO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 5.0 | medium | Q1 vs Q2: sağlıklı büyüme (+%9.3) | | Gross Margin | 6.0 | medium | Q1: yüksek marj (%61.8) | | Operating Leverage | 2.0 | weak | op marj sağlıklı (%19.5) | | Cash Runway | 10.0 | strong | FCF güçlü ($4.6B FCF, CapEx'i karşılıyor) | | R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.3, inovasyon zayıf) | | Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 46.2 dengeli, 50g altı | | News Sentiment | 9.0 | strong | güçlü buy konsensüsü (86%) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%31.7 | | Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 46 | | Klarman | bull | value · target upside +%31.7 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 4/5 | | Munger | bull | valuation · target upside +%31.7 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Undervalued - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Strong - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 46.2 — dengeli — yön sinyali zayıf - **50g MA:** $204 — hisse %4.9 altında — kısa vadeli direnç - **200g MA:** $216 — hisse %10.2 altında — uzun vadeli baskı - **Hacim (10g):** -%34 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $2.84 | $2.67 | BEAT | +%5.8 | | Q3 FY25 | $2.59 | $2.40 | BEAT | -%1.0 | | Q4 FY25 | $1.88 | $2.05 | MISS | +%2.5 | | Q1 FY26 | $2.28 | $2.01 | +%13.4 EPS | +%6.1 | Q1 (28 Nisan 2026): EPS $2.28 vs $2.01 est^[FMP], +%13.4 beat. D+1 hareketi: +%6.1^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q4 EPS > $2.57 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $2.57^{[FMP est]}. Hedef: Median target $255^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $310^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $2.57 + CapEx < $2.6B** Eşik: EPS ≈ $2.57^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $2.6B^[FMP]. Hedef: Mevcut $194^[FMP] ile median $255^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $2.49 veya CapEx ≥ $2.6B** Eşik: EPS < $2.49^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $194 SMA200 $216^[FMP] altında, reddi sürerse $183^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q1: EPS $2.28 vs $2.01 beat^[FMP], hisse +%6.1 D+1^[FMP]. ### Backlog konsantrasyonu Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26 ### CapEx şoku Q1 CapEx $2.6B^{[FMP cashflow]}. Q1 op margin %19.5^{[FMP op margin]} — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $255 (+%31.7 upside vs current $194) - **High / Low:** $310 / $220 - **Buy / Hold / Sell:** 25 / 4 / 0 - **Analyst count:** 12 (last quarter), 84 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. postpaid_net_account_additions_guidance_increase **İddia:** T-Mobile, işin temelindeki momentumun gücüyle toplam faturalı net abone ekleme beklentisini 950.000 ila 1.050.000 arasına yükseltiyor. **Kanıt (transcript):** "We are raising our expectation for total postpaid net account additions to be between 950,000 and 1,050,000 on the strength of the underlying momentum in the business." **Sayılar:** 950,000, 1,050,000 ### 2. service_revenue_guidance **İddia:** T-Mobile, 2026 yılının tamamı için yaklaşık 77 milyar dolar hizmet geliri elde etmeyi bekliyor ve bu da %8'lik bir büyümeyi temsil ediyor. **Kanıt (transcript):** "We continue to expect to deliver full year service revenue of approximately $77 billion, representing 8% growth" **Sayılar:** $77 billion, 8% ### 3. core_adjusted_EBITDA_guidance_increase **İddia:** T-Mobile, tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK beklentisini 37,1 milyar dolar ile 37,5 milyar dolar arasına yükseltiyor. **Kanıt (transcript):** "We are also raising our full year core adjusted EBITDA guide, which is now expected to be between $37.1 billion and $37.5 billion, an increase of $100 million at the lower end of the range." **Sayılar:** $37.1 billion, $37.5 billion, $100 million ### 4. cash_capex_unchanged **İddia:** T-Mobile'ın 2026 yılı için nakit sermaye harcaması beklentisi, ağını daha da farklılaştırmak için yatırım yapmaya devam ederken yaklaşık 10 milyar dolar olarak değişmedi. **Kanıt (transcript):** "Our expectation for full year 2026 cash CapEx remains unchanged at approximately $10 billion as we continue to invest to further differentiate the network." **Sayılar:** $10 billion ### 5. adjusted_free_cash_flow_guidance_increase **İddia:** T-Mobile, düzeltilmiş serbest nakit akışının tüm yıl için 18,1 milyar dolar ile 18,7 milyar dolar arasında olmasını bekliyor ve bu da aralığın alt ucunda 100 milyon dolarlık bir artış anlamına geliyor. **Kanıt (transcript):** "And we now expect adjusted free cash flow to be between $18.1 billion and $18.7 billion for the full year, also an increase of $100 million at the lower end of the range." **Sayılar:** $18.1 billion, $18.7 billion, $100 million ### 6. stockholder_return_authorization_increase **İddia:** T-Mobile, 2026 hissedar getiri yetkisini 3,6 milyar dolara kadar artırarak toplam yetkiyi 18,2 milyar dolara çıkardığını duyurdu. **Kanıt (transcript):** "And finally, last week, we announced we are increasing our 2026 stockholder return authorization by up to $3.6 billion to a total authorization of up to $18.2 billion." **Sayılar:** $3.6 billion, $18.2 billion --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*