---
canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/vlto
last_updated: 2026-05-09T13:52:36.641Z
---

# Veralto Corporation (VLTO) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme

> Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T13:52:36.348Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

---

## Hızlı Özet

| Alan | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
| Fiyat | $86.84 (▼ -2.13%) | fmp:quote |
| Market Cap | $21.3B | fmp:profile |
| 52w aralık | $84.99 – $110.11 | fmp:quote |
| Bilanço | Per 23 Temmuz | fmp:earnings-history |
| EPS beklenti | $1.00 (+%8 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Gelir beklenti | $1.5B | fmp:earnings-estimate |
| Beat serisi | 8/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | B+ (overall 3/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $105 (+%20.9 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 47/100 | derived |
| Council | 2/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Fairly Valued | derived |

## Veralto Corporation — Q4 FY2026 Beklentileri

Q4 konsensüs: gelir <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$1.5B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$1.00</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 8 çeyrek üst üste beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Skor:** B+ · **Stance:** BUY · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 47

= MoonshotScore <strong>47</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="9 pillar formül">[9 pillar formül]</sup> + Council <strong>2/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="6 lens kuralı">[6 lens kuralı]</sup>. Form 4: 0 işlem<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## İzleme Listesi (6 metrik)

### 1. Fy26 Eps Guidance

Veralto, güçlü ilk çeyrek performansı ve yıl içindeki ivmeyi yansıtarak, 2026 mali yılı için düzeltilmiş hisse başına kazanç beklentisini 4,20 ila 4,28 dolar aralığına yükseltti.

> "Bu ivmeyi ve güçlü ilk çeyreğimizi yansıtarak, tüm yıl için düzeltilmiş hisse başına kazanç beklentimizi 4,20 ila 4,28 dolar aralığına yükselttik."
> — Jennifer Honeycutt, CEO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026

### 2. Strategic Acquisitions

Veralto, 2026'da In-Situ (Su Kalitesi segmenti) ve GlobalVision (PQI segmenti) olmak üzere 2 stratejik satın alma için yaklaşık 1 milyar dolar yatırım yaptı ve ayrıca fırsatçı hisse geri alımları gerçekleştirdi.

> "Bu yıl şimdiye kadar, Su Kalitesi segmentimizdeki In-Situ ve PQI segmentimizdeki GlobalVision olmak üzere 2 stratejik satın alma için yaklaşık 1 milyar dolar yatırım yaptık ve ayrıca fırsatçı hisse geri alımları gerçekleştirdik."
> — Jennifer Honeycutt, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 3. Cost Optimization Timeline

Veralto'nun maliyet optimizasyon programından beklenen tasarrufların yaklaşık %50'si 2027'de gerçekleşecek ve 2028'de tam olarak yansıyacaktır; 2026'da rehberliğe dahil edilmiş bir fayda bulunmamaktadır.

> "Tasarrufları bu şekilde modelleyebilirsiniz. 27'de yaklaşık %50 oranında, 2028'de ise tam oranlı tasarruf bekleyebilirsiniz."
> — Sameer Ralhan, CFO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 4. Water Quality Demand

Veralto, belediye ve endüstriyel pazarlarında güçlü ve istikrarlı bir talep görüyor; özellikle geri dönüşüm ve yeniden kullanım eğilimleri nedeniyle belediye atık su segmentinde büyüme bekleniyor.

> "Evet, hem belediye hem de endüstriyel pazarlarımızda güçlü ve istikrarlı bir talep görüyoruz. Sizin de belirttiğiniz gibi, Veralto ürün ve hizmetleri, başarısızlık maliyetinin yüksek olduğu müşteri operasyonlarının içinde yer alıyor, değil mi? Ve ekipmanımızı kullanmak, kamu güvenliğini, halk sağlığını vb. sağlamanın ayrılmaz bir parçasıdır."
> — Jennifer Honeycutt, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 5. Pqi Packaging Color Decline

PQI segmentinde, ambalaj ve renk satışları, otomotiv, tekstil ve inşaat malzemeleri gibi belirli endüstriyel pazarlardaki talep zayıflığı nedeniyle, tekrar etmeyen gelirlerin etkisiyle ilk çeyrekte yüksek tek haneli rakamlarda düşüş gösterdi.

> "Burada 1. Çeyreğe ambalaj ve renk açısından baktığınızda, belirttiğiniz gibi, esas olarak renk test ve ambalaj denetim ekipmanı satışları da dahil olmak üzere tekrar etmeyen gelirlerden dolayı satışların yüksek tek haneli rakamlarda düştüğünü görüyoruz. Ancak bu, otomotiv, tekstil, inşaat malzemeleri gibi birkaç ayrı endüstriyel pazarda yoğunlaşmıştı; konut piyasası vb. tarafından yönlendiriliyordu."
> — Jennifer Honeycutt, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 6. Cost Optimization Program

Veralto, iş süreçlerini basitleştirmek, operasyonel verimliliği artırmak ve rekabetçi pozisyonunu daha da güçlendirmek amacıyla yeni bir maliyet optimizasyon programı başlattı.

> "Ek olarak, işimizi düzene koymak ve operasyonel verimliliği artırmak için tasarlanmış yeni bir maliyet optimizasyon programı başlattık."
> — Jennifer Honeycutt, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026


## MoonshotScore Pillars

| Pillar | Score | Level | Kanıt |
|---|---|---|---|
| Revenue Growth | 2.0 | weak | Q1 vs Q2: ılımlı büyüme (+%3.7) |
| Gross Margin | 6.0 | medium | Q1: yüksek marj (%60.1) |
| Operating Leverage | 2.0 | weak | op marj sağlıklı (%23.8) |
| Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($0.2B, CapEx'in 14.2× üstü) |
| R&D Intensity | 3.0 | weak | ortalama R&D (%4.8) |
| Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 43.1 momentum zayıf, 50g altı |
| News Sentiment | 6.0 | medium | çoğunluk buy (60%) |

**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Lens)

| İsim | Stance | Bağlam |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | macro · target upside +%20.9 |
| Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında |
| Jim Simons | neutral | quant · RSI 43 |
| Klarman | neutral | value · target upside +%20.9 |
| Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 |
| Munger | neutral | valuation · target upside +%20.9 |

**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger Lens

- **Verdict:** Fairly Valued
- **Financial Health:** Moderate
- **Margin of Safety:** Moderate
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Healthy

**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Teknik Seviyeler

- **RSI(14):** 43.1 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az
- **50g MA:** $90 — hisse %3.4 altında — kısa vadeli direnç
- **200g MA:** $99 — hisse %12.2 altında — uzun vadeli baskı
- **Hacim (10g):** -%13

## Geçmiş Performans (4 Çeyrek)

| Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction |
|---|---|---|---|---|
| Q2 FY25 | $0.93 | $0.88 | BEAT | +%1.9 |
| Q3 FY25 | $0.99 | $0.95 | BEAT | -%3.0 |
| Q4 FY25 | $1.04 | $0.98 | BEAT | -%6.2 |
| Q1 FY26 | $1.07 | $1.02 | +%4.9 EPS | +%4.5 |

Q1 (29 Nisan 2026): EPS $1.07 vs $1.02 est<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +%4.9 beat. D+1 hareketi: +%4.5<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

## 3 Senaryo

### Senaryo A · Beat
**Q4 EPS > $1.00 + CapEx disiplini**

Eşik: EPS > $1.00<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Hedef: Median target $105<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> üstüne kırılma; high target $113<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> üst sınır.

### Senaryo B · In-Line
**EPS ≈ $1.00 + CapEx < $12.0M**

Eşik: EPS ≈ $1.00<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $12.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Hedef: Mevcut $87<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> ile median $105<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> bandında konsolidasyon.

### Senaryo C · Miss
**EPS < $0.97 veya CapEx ≥ $12.0M**

Eşik: EPS < $0.97<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Hedef: Mevcut $87 SMA200 $99<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> altında, reddi sürerse $84<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> destek aktive olur.

## Risk Notları

### Ana segment altı eşik
Q1: EPS $1.07 vs $1.02 beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, hisse +%4.5 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### Backlog konsantrasyonu
Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

### İçeriden işlem (insider)
Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez.

| Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih |
|---|---|---|---|


**Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26

### CapEx şoku
Q1 CapEx $12.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q1 op margin %23.8<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

## Wall Street Konsensüs

- **Median target:** $105 (+%20.9 upside vs current $87)
- **High / Low:** $113 / $102
- **Buy / Hold / Sell:** 12 / 8 / 0
- **Analyst count:** 4 (last quarter), 26 all-time

## Ek Transcript Insight'ları

### 1. fy26_eps_guidance

**İddia:** Veralto, güçlü ilk çeyrek performansı ve yıl içindeki ivmeyi yansıtarak, 2026 mali yılı için düzeltilmiş hisse başına kazanç beklentisini 4,20 ila 4,28 dolar aralığına yükseltti.

**Kanıt (transcript):** "Reflecting this momentum and our strong first quarter, we raised our full year adjusted earnings per share guidance to a range of $4.20 to $4.28 per share."

**Sayılar:** $4.20, $4.28

### 2. strategic_acquisitions

**İddia:** Veralto, 2026'da In-Situ (Su Kalitesi segmenti) ve GlobalVision (PQI segmenti) olmak üzere 2 stratejik satın alma için yaklaşık 1 milyar dolar yatırım yaptı ve ayrıca fırsatçı hisse geri alımları gerçekleştirdi.

**Kanıt (transcript):** "Thus far this year, we have invested approximately $1 billion across 2 strategic acquisitions: In-Situ in our Water Quality segment and GlobalVision in our PQI segment, and also made opportunistic share repurchases."

**Sayılar:** $1 billion, 2

### 3. cost_optimization_program

**İddia:** Veralto, iş süreçlerini basitleştirmek, operasyonel verimliliği artırmak ve rekabetçi pozisyonunu daha da güçlendirmek amacıyla yeni bir maliyet optimizasyon programı başlattı.

**Kanıt (transcript):** "Additionally, we initiated a new cost optimization program designed to streamline our business and enhance operating efficiency."

**Sayılar:** —

### 4. water_quality_demand

**İddia:** Veralto, belediye ve endüstriyel pazarlarında güçlü ve istikrarlı bir talep görüyor; özellikle geri dönüşüm ve yeniden kullanım eğilimleri nedeniyle belediye atık su segmentinde büyüme bekleniyor.

**Kanıt (transcript):** "Yes, we see strong and stable demand across both our muni and industrial markets. To your point, the Veralto products and services really sit within customer operations where the cost of failure is high for them, right? And using our equipment is part and parcel to ensuring public safety, public health and so on."

**Sayılar:** —

### 5. pqi_packaging_color_decline

**İddia:** PQI segmentinde, ambalaj ve renk satışları, otomotiv, tekstil ve inşaat malzemeleri gibi belirli endüstriyel pazarlardaki talep zayıflığı nedeniyle, tekrar etmeyen gelirlerin etkisiyle ilk çeyrekte yüksek tek haneli rakamlarda düşüş gösterdi.

**Kanıt (transcript):** "When you look at Q1 here relative to packaging and color, as you noted, we do see sales down high single digits here, primarily due to the nonrecurring revenue, including sales of color testing and packaging inspection equipment. But this was really focused in a few discrete industrial end markets, so automotive, textiles, building materials, driven by housing market and so on."

**Sayılar:** —

### 6. cost_optimization_timeline

**İddia:** Veralto'nun maliyet optimizasyon programından beklenen tasarrufların yaklaşık %50'si 2027'de gerçekleşecek ve 2028'de tam olarak yansıyacaktır; 2026'da rehberliğe dahil edilmiş bir fayda bulunmamaktadır.

**Kanıt (transcript):** "You should expect roughly 50% of the run rate savings in '27 and full run rate in 2028. That's how you can model the savings."

**Sayılar:** 50%, 27, 2028


---

*Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*