---
canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/wm
last_updated: 2026-05-09T17:50:22.909Z
---

# Waste Management, Inc. (WM) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme

> Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T17:50:22.576Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

---

## Hızlı Özet

| Alan | Değer | Kaynak |
|---|---|---|
| Fiyat | $215.37 (▼ -2.75%) | fmp:quote |
| Market Cap | $86.5B | fmp:profile |
| 52w aralık | $194.11 – $248.13 | fmp:quote |
| Bilanço | Pzt 27 Temmuz | fmp:earnings-history |
| EPS beklenti | $2.01 (+%5 YoY) | fmp:earnings-estimate |
| Gelir beklenti | $6.7B | fmp:earnings-estimate |
| Beat serisi | 1/4 | fmp:earnings-history |
| Rating | B+ (overall 3/5) | fmp:ratings |
| Analyst median target | $258 (+%19.8 upside) | fmp:price-target-consensus |
| MoonshotScore | 41/100 | derived |
| Council | 2/6 bullish | derived |
| Munger verdict | Fairly Valued | derived |

## Waste Management, Inc. — Q4 FY2026 Beklentileri

Q4 konsensüs: gelir <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvgLabel">$6.7B</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.revenueAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>, EPS <strong data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">$2.01</strong><sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg" title="FMP est">[FMP est]</sup>. 1 çeyrek üst üste beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.beatStreakCount" title="FMP earnings">[FMP earnings]</sup>.

## Quick Take

**Skor:** B+ · **Stance:** BUY · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 41

= MoonshotScore <strong>41</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="moonshot.score" title="9 pillar formül">[9 pillar formül]</sup> + Council <strong>2/6</strong><sup class="cite" data-source="derived" data-field="council.bullishCount" title="6 lens kuralı">[6 lens kuralı]</sup>. Form 4: 0 işlem<sup class="cite" data-source="fmp:insider-trading" data-field="insider.txCount" title="FMP Form 4">[FMP Form 4]</sup>.

## İzleme Listesi (5 metrik)

### 1. Recycling Ebitda Growth

Geri dönüşüm segmentinde, tek akışlı emtialar için fiyatlandırma %27 düşmesine rağmen, otomasyon faydaları sayesinde işçilik maliyetleri düştü ve daha kaliteli malzeme elde edildi, ayrıca %9 daha fazla hacim işlendiği için FAVÖK %18 arttı.

> "Geri Dönüşüm segmentinde, tek akışlı emtialar için fiyatlandırma %27 düşmesine rağmen. İşletme FAVÖK'ü, işçilik maliyetlerini düşüren ve daha kaliteli malzeme sağlayan otomasyon faydalarını fark ettiğimiz ve %9 daha fazla hacim işlediğimiz için %18 arttı."
> — James Fish, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 2. Collection Disposal Growth

WM'nin Koleksiyon ve İmha işindeki güçlü performansı, müşteri yaşam boyu değerine odaklanma, operasyonel mükemmellik ve ağ avantajları sayesinde %6,4'lük bir FAVÖK büyümesi sağladı.

> "İlk olarak, Koleksiyon ve İmha işimizi büyüterek, müşteri yaşam boyu değerine odaklanmamız, operasyonel mükemmelliğimiz ve ağ avantajlarımız sayesinde %6,4'lük bir FAVÖK büyümesi elde ettik."
> — James Fish, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 3. Free Cash Flow Generation

WM'nin güçlü işletme performansı, ilk çeyrekte serbest nakit akışının bir önceki yıla göre neredeyse iki katına çıkarak 920 milyon dolara ulaşmasını sağladı.

> "Güçlü işletme performansımız, 1. Çeyrek serbest nakit akışı 920 milyon dolar ile bir önceki yıla göre neredeyse iki katına çıkarak önemli bir serbest nakit akışı yaratılmasına yol açtı."
> — James Fish, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 4. Renewable Energy Ebitda Growth

Yenilenebilir Enerji'de, 2025'in ilk çeyreğinden bu yana yedi yeni yenilenebilir doğal gaz tesisinin tamamlanmasıyla FAVÖK iki kattan fazla arttı.

> "Yenilenebilir Enerji'de, 2025'in ilk çeyreğinden bu yana yedi yeni yenilenebilir doğal gaz tesisinin tamamlanmasıyla faaliyet FAVÖK'ü çeyrekte iki kattan fazla arttı."
> — James Fish, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026

### 5. Shareholder Returns

WM, güçlü nakit akışı sayesinde hissedarlarına temettü ve hisse geri alımları yoluyla yaklaşık 730 milyon dolar geri döndü.

> "Bu, temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara yaklaşık 730 milyon dolar geri vermemizi sağladı."
> — James Fish, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026


## MoonshotScore Pillars

| Pillar | Score | Level | Kanıt |
|---|---|---|---|
| Revenue Growth | 0.0 | weak | Q1 vs Q2: büyüme negatif (-%3.2, kontraksiyon) |
| Gross Margin | 4.0 | medium | Q1: ortalama marj (%40.7) |
| Operating Leverage | 2.0 | weak | op marj sağlıklı (%17.9) |
| Cash Runway | 9.0 | strong | FCF güçlü ($0.9B FCF, CapEx'i karşılıyor) |
| R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) |
| Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 33.2 momentum zayıf, 50g altı |
| News Sentiment | 7.0 | strong | çoğunluk buy (68%) |

**Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula.

## Council (7-Lens)

| İsim | Stance | Bağlam |
|---|---|---|
| Ray Dalio | bull | macro · target upside +%19.8 |
| Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında |
| Jim Simons | neutral | quant · RSI 33 |
| Klarman | neutral | value · target upside +%19.8 |
| Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 |
| Munger | neutral | valuation · target upside +%19.8 |

**Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr.

## Munger Lens

- **Verdict:** Fairly Valued
- **Financial Health:** Moderate
- **Margin of Safety:** Moderate
- **Interest Coverage:** Adequate
- **ROIC vs WACC:** Healthy

**Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget.

## Teknik Seviyeler

- **RSI(14):** 33.2 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az
- **50g MA:** $231 — hisse %6.9 altında — kısa vadeli direnç
- **200g MA:** $223 — hisse %3.4 altında — uzun vadeli baskı
- **Hacim (10g):** +%29

## Geçmiş Performans (4 Çeyrek)

| Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction |
|---|---|---|---|---|
| Q2 FY25 | $1.92 | $1.89 | BEAT | +%3.4 |
| Q3 FY25 | $1.98 | $2.01 | MISS | -%4.5 |
| Q4 FY25 | $1.93 | $1.95 | MISS | -%3.7 |
| Q1 FY26 | $1.81 | $1.75 | +%3.4 EPS | +%1.3 |

Q1 (29 Nisan 2026): EPS $1.81 vs $1.75 est<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, +%3.4 beat. D+1 hareketi: +%1.3<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP D+1">[FMP D+1]</sup>. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

## 3 Senaryo

### Senaryo A · Beat
**Q4 EPS > $2.01 + CapEx disiplini**

Eşik: EPS > $2.01<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>.

Hedef: Median target $258<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP target]</sup> üstüne kırılma; high target $264<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.high">[FMP]</sup> üst sınır.

### Senaryo B · In-Line
**EPS ≈ $2.01 + CapEx < $650.0M**

Eşik: EPS ≈ $2.01<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est]</sup>, Q4 CapEx < $650.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel">[FMP]</sup>.

Hedef: Mevcut $215<sup class="cite" data-source="fmp:quote" data-field="quote.price">[FMP]</sup> ile median $258<sup class="cite" data-source="fmp:price-target-consensus" data-field="priceTarget.median">[FMP]</sup> bandında konsolidasyon.

### Senaryo C · Miss
**EPS < $1.95 veya CapEx ≥ $650.0M**

Eşik: EPS < $1.95<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-estimate" data-field="estimates.next.epsAvg">[FMP est×0.97]</sup>.

Hedef: Mevcut $215 SMA200 $223<sup class="cite" data-source="fmp:technical" data-field="technical.sma200">[FMP]</sup> altında, reddi sürerse $190<sup class="cite" data-source="derived" data-field="technical.sma200" data-formula="round(sma200*0.85)">[derived]</sup> destek aktive olur.

## Risk Notları

### Ana segment altı eşik
Q1: EPS $1.81 vs $1.75 beat<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.history.0" title="FMP">[FMP]</sup>, hisse +%1.3 D+1<sup class="cite" data-source="fmp:earnings-history" data-field="earnings.timeline.3.reactionLabel" title="FMP">[FMP]</sup>.

### Backlog konsantrasyonu
Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

### İçeriden işlem (insider)
Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez.

| Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih |
|---|---|---|---|


**Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26

### CapEx şoku
Q1 CapEx $650.0M<sup class="cite" data-source="fmp:cashflow" data-field="cashflow.qPrev.capexLabel" title="FMP cashflow">[FMP cashflow]</sup>. Q1 op margin %17.9<sup class="cite" data-source="fmp:income" data-field="income.quarters.0.operatingMargin" title="FMP op margin">[FMP op margin]</sup> — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

## Wall Street Konsensüs

- **Median target:** $258 (+%19.8 upside vs current $215)
- **High / Low:** $264 / $238
- **Buy / Hold / Sell:** 19 / 9 / 0
- **Analyst count:** 0 (last quarter), 38 all-time

## Ek Transcript Insight'ları

### 1. collection_disposal_growth

**İddia:** WM'nin Koleksiyon ve İmha işindeki güçlü performansı, müşteri yaşam boyu değerine odaklanma, operasyonel mükemmellik ve ağ avantajları sayesinde %6,4'lük bir FAVÖK büyümesi sağladı.

**Kanıt (transcript):** "We First, we grew our Collection and Disposal business, achieving 6.4% operating EBITDA growth, supported by our focus on customer lifetime value, operational excellence and network advantages."

**Sayılar:** 6.4%

### 2. sustainability_investments_returns

**İddia:** WM'nin sürdürülebilirlik yatırımları, zaman içinde dağıtılan sermayenin değerini vurgulayarak anlamlı getiriler üretmeye devam ediyor.

**Kanıt (transcript):** "Second, our Sustainability investments continue to generate meaningful returns, underscoring the value of the capital we've deployed over time."

**Sayılar:** —

### 3. renewable_energy_ebitda_growth

**İddia:** Yenilenebilir Enerji'de, 2025'in ilk çeyreğinden bu yana yedi yeni yenilenebilir doğal gaz tesisinin tamamlanmasıyla FAVÖK iki kattan fazla arttı.

**Kanıt (transcript):** "In Renewable Energy, operating EBITDA more than doubled in the quarter, driven by the completion of seven new renewable natural gas facilities since the first quarter of 2025."

**Sayılar:** seven

### 4. recycling_ebitda_growth

**İddia:** Geri dönüşüm segmentinde, tek akışlı emtialar için fiyatlandırma %27 düşmesine rağmen, otomasyon faydaları sayesinde işçilik maliyetleri düştü ve daha kaliteli malzeme elde edildi, ayrıca %9 daha fazla hacim işlendiği için FAVÖK %18 arttı.

**Kanıt (transcript):** "In the Recycling segment, even though pricing for single-stream commodities declined 27%. Operating EBITDA grew by 18% as we realized automation benefits that lower labor costs and higher quality material and processed 9% more volume."

**Sayılar:** 27%, 18%, 9%

### 5. free_cash_flow_generation

**İddia:** WM'nin güçlü işletme performansı, ilk çeyrekte serbest nakit akışının bir önceki yıla göre neredeyse iki katına çıkarak 920 milyon dolara ulaşmasını sağladı.

**Kanıt (transcript):** "Our strong operating performance translated into significant free cash flow generation with Q1 free cash flow of $920 million, nearly doubling from the prior year."

**Sayılar:** $920 million

### 6. shareholder_returns

**İddia:** WM, güçlü nakit akışı sayesinde hissedarlarına temettü ve hisse geri alımları yoluyla yaklaşık 730 milyon dolar geri döndü.

**Kanıt (transcript):** "This enabled us to return about $730 million to shareholders through dividends and share repurchases."

**Sayılar:** $730 million


---

*Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*