--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/wtw last_updated: 2026-05-09T12:53:20.225Z --- # Willis Towers Watson Public Limited Company (WTW) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme > Bu içerik FMP canlı veri + Q1 FY2026 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-09T12:53:19.946Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $256.36 (▼ -0.66%) | fmp:quote | | Market Cap | $24.2B | fmp:profile | | 52w aralık | $246.61 – $352.79 | fmp:quote | | Bilanço | Per 30 Temmuz | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $3.16 (+%10 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $2.4B | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 4/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B+ (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $338 (+%31.8 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 33/100 | derived | | Council | 4/6 bullish | derived | | Munger verdict | Undervalued | derived | ## Willis Towers Watson Public Limited Company — Q4 FY2026 Beklentileri Q4 konsensüs: gelir $2.4B^{[FMP est]}, EPS $3.16^{[FMP est]}. 4 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** B+ · **Stance:** BUY · **Council:** 4/6 · **Moonshot:** 33 = MoonshotScore 33^{[9 pillar formül]} + Council 4/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (6 metrik) ### 1. Organic Growth Q1 WTW, ilk çeyrekte %3 organik büyüme kaydetti. > "İlk çeyrekte, %3 organik büyüme, %22,3 düzeltilmiş faaliyet marjı ve hisse başına 3,72$ düzeltilmiş seyreltilmiş kazanç elde ettik." > — Carl A. Hess, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 2. Ai Powered Operating System Implementation Risk ve Aracılık bölümünde, 2025'in ikinci yarısındaki 2 başarılı pilot uygulamanın ardından, yapay zeka destekli bir işletim sistemi uygulanıyor. > "Risk ve Aracılık bölümünde, 2025'in ikinci yarısındaki 2 başarılı pilot uygulamanın ardından, iş genelinde yapay zeka destekli bir işletim sistemi uyguluyoruz." > — Carl A. Hess, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 3. Rewards Ai Adoption Ödüller için yapay zeka (Rewards AI), WTW'nin tescilli verilerini kullanarak 2.500'den fazla müşteriye hizmet veriyor. > "Örneğin, HWC'de, ücretlendirme kıyaslaması için WTW'nin özel verilerine üretken yapay zeka uygulayan Rewards AI, şu anda 2.500'den fazla müşteriye hizmet veriyor." > — Carl A. Hess, CEO, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ### 4. Hwc Growth Outlook WTW, ekonomik belirsizlik ve jeopolitik baskının Kariyer bölümünü etkilemesine rağmen, HWC'nin tüm yıl için orta tek haneli büyüme ve sürekli marj genişlemesi beklentisine güveniyor. > "Ekonomik belirsizlik ve jeopolitik baskının Kariyer bölümünü etkilemesine rağmen, HWC'nin tüm yıl için orta tek haneli büyüme ve sürekli marj genişlemesi beklentisine güveniyoruz." > — Andrew Krasner, CFO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 5. Crb Growth Outlook WTW, yılın başındaki yavaş başlangıcı yansıtarak, CRB organik büyüme beklentisini orta tek haneli rakamlara düşürdü. > "Ancak, yılın başındaki yavaş başlangıcı yansıtarak, CRB organik büyüme için tüm yıl görünümümüzü orta tek haneli rakamlara düşürüyoruz." > — Andrew Krasner, CFO, Beklenti / rehber · Q1 FY2026 ### 6. Newfront Tech Integration Newfront'un teknolojisinin WTW'nin ortamına entegre edilmesiyle, tüm işletme için önemli büyüme ve verimlilik fırsatlarının kilidi açılacak. > "Şimdi, Newfront'un teknolojisini WTW'nin ortamına entegre etmek için hızla çalışıyoruz ve bu, tüm işletme için önemli büyüme ve verimlilik fırsatlarının kilidini açan bu istihbarat platformunu oluşturuyor." > — Eugene Lipkin, Yatırımcı odakları · Q1 FY2026 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 3.0 | weak | Q1 vs Q2: ılımlı büyüme (+%6.7) | | Gross Margin | 2.0 | weak | Q1: düşük marj (%24.6, sermaye yoğun veya emtia) | | Operating Leverage | 2.0 | weak | op marj sağlıklı (%18.6) | | Cash Runway | 3.0 | weak | FCF negatif ($-0.1B, dış finansman gerekli) | | R&D Intensity | 3.0 | weak | düşük R&D yatırımı (%0.0, inovasyon zayıf) | | Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 31.7 momentum zayıf, 50g altı | | News Sentiment | 6.0 | medium | çoğunluk buy (64%) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%31.8 | | Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 32 | | Klarman | bull | value · target upside +%31.8 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 | | Munger | bull | valuation · target upside +%31.8 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Undervalued - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Strong - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 31.7 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az - **50g MA:** $287 — hisse %10.7 altında — kısa vadeli direnç - **200g MA:** $315 — hisse %18.7 altında — uzun vadeli baskı - **Hacim (10g):** -%6 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q2 FY25 | $2.86 | $2.63 | BEAT | -%0.3 | | Q3 FY25 | $3.07 | $3.05 | BEAT | -%1.2 | | Q4 FY25 | $8.12 | $7.96 | BEAT | +%1.4 | | Q1 FY26 | $3.72 | $3.65 | +%1.9 EPS | +%0.1 | Q1 (30 Nisan 2026): EPS $3.72 vs $3.65 est^[FMP], +%1.9 beat. D+1 hareketi: +%0.1^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q4 EPS > $3.16 + CapEx disiplini** Eşik: EPS > $3.16^{[FMP est]}. Hedef: Median target $338^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $409^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $3.16 + CapEx < $55.0M** Eşik: EPS ≈ $3.16^{[FMP est]}, Q4 CapEx < $55.0M^[FMP]. Hedef: Mevcut $256^[FMP] ile median $338^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $3.07 veya CapEx ≥ $55.0M** Eşik: EPS < $3.07^{[FMP est×0.97]}. Hedef: Mevcut $256 SMA200 $315^[FMP] altında, reddi sürerse $268^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q1: EPS $3.72 vs $3.65 beat^[FMP], hisse +%0.1 D+1^[FMP]. ### Backlog konsantrasyonu Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q1 FY26 ### CapEx şoku Q1 CapEx $55.0M^{[FMP cashflow]}. Q1 op margin %18.6^{[FMP op margin]} — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $338 (+%31.8 upside vs current $256) - **High / Low:** $409 / $275 - **Buy / Hold / Sell:** 14 / 8 / 0 - **Analyst count:** 12 (last quarter), 48 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. organic_growth_q1 **İddia:** WTW, ilk çeyrekte %3 organik büyüme kaydetti. **Kanıt (transcript):** "In the first quarter, we delivered 3% organic growth with adjusted operating margin of 22.3% and $3.72 of adjusted diluted earnings per share." **Sayılar:** 3%, 22.3%, 3.72 ### 2. rewards_ai_adoption **İddia:** Ödüller için yapay zeka (Rewards AI), WTW'nin tescilli verilerini kullanarak 2.500'den fazla müşteriye hizmet veriyor. **Kanıt (transcript):** "For example, in HWC, Rewards AI, which applies generative AI to WTW's proprietary data for compensation benchmarking, now serves over 2,500 client users." **Sayılar:** 2,500 ### 3. ai_powered_operating_system_implementation **İddia:** Risk ve Aracılık bölümünde, 2025'in ikinci yarısındaki 2 başarılı pilot uygulamanın ardından, yapay zeka destekli bir işletim sistemi uygulanıyor. **Kanıt (transcript):** "In Risk & Broking, following 2 successful pilots in the second half of 2025, we're implementing an AI-powered operating system across the business." **Sayılar:** 2, 2025 ### 4. newfront_tech_integration **İddia:** Newfront'un teknolojisinin WTW'nin ortamına entegre edilmesiyle, tüm işletme için önemli büyüme ve verimlilik fırsatlarının kilidi açılacak. **Kanıt (transcript):** "We're now working at pace to integrate Newfront's technology into WTW's environment to create this intelligence platform that unlocks significant growth and efficiency opportunities for the entire enterprise." **Sayılar:** — ### 5. crb_growth_outlook **İddia:** WTW, yılın başındaki yavaş başlangıcı yansıtarak, CRB organik büyüme beklentisini orta tek haneli rakamlara düşürdü. **Kanıt (transcript):** "However, reflecting the slower start to the year, we are narrowing our full year outlook for CRB organic growth to mid-single digits." **Sayılar:** — ### 6. hwc_growth_outlook **İddia:** WTW, ekonomik belirsizlik ve jeopolitik baskının Kariyer bölümünü etkilemesine rağmen, HWC'nin tüm yıl için orta tek haneli büyüme ve sürekli marj genişlemesi beklentisine güveniyor. **Kanıt (transcript):** "We remain confident in HWC's full year outlook for mid-single-digit growth and continued margin expansion even with the headwinds from economic uncertainty and geopolitical pressure impacting parts of Career." **Sayılar:** — --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-09), Q1 FY2026 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*