--- canonical_url: https://www.stockexpertai.com/tr/earnings/zts last_updated: 2026-05-05T21:40:59.478Z --- # Zoetis Inc. (ZTS) Q4 FY2026 Bilanço Önizleme > **[stale-preview-note]** Not: bu önizleme 2026-05-07 bilanço açıklamasından önce yayınlandı. Sonuçlar açıklandı — güncel verilerle doğrulayın. > Bu içerik FMP canlı veri + Q4 FY2025 earnings call transcript ile otomatik üretildi. Üretim: 2026-05-05T21:40:59.093Z. Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. --- ## Hızlı Özet | Alan | Değer | Kaynak | |---|---|---| | Fiyat | $112.54 (▼ -0.12%) | fmp:quote | | Market Cap | $47.5B | fmp:profile | | 52w aralık | $111.27 – $172.23 | fmp:quote | | Bilanço | Per 7 Mayıs | fmp:earnings-history | | EPS beklenti | $1.61 (+%9 YoY) | fmp:earnings-estimate | | Gelir beklenti | $2.3B | fmp:earnings-estimate | | Beat serisi | 8/4 | fmp:earnings-history | | Rating | B+ (overall 3/5) | fmp:ratings | | Analyst median target | $138 (+%22.6 upside) | fmp:price-target-consensus | | MoonshotScore | 56/100 | derived | | Council | 2/6 bullish | derived | | Munger verdict | Fairly Valued | derived | ## Zoetis Inc. — Q4 FY2026 Beklentileri Q4 konsensüs: gelir $2.3B^{[FMP est]}, EPS $1.61^{[FMP est]}. 8 çeyrek üst üste beat^{[FMP earnings]}. ## Quick Take **Skor:** B+ · **Stance:** BUY · **Council:** 2/6 · **Moonshot:** 56 = MoonshotScore 56^{[9 pillar formül]} + Council 2/6^{[6 lens kuralı]}. Form 4: 0 işlem^{[FMP Form 4]}. ## İzleme Listesi (6 metrik) ### 1. Dermatology Franchise Growth Dermatoloji franchise'ı, güçlü uluslararası katkılarla yıllık %6 operasyonel büyüme kaydetti. > "Kilit dermatoloji franchise'ımız, güçlü uluslararası katkılarla yıl için %6 operasyonel büyüdü ve bu da inşa ettiğimiz kategorinin dayanıklılığını yansıtıyor." > — Kristin Peck, Yatırımcı odakları · Q4 FY2025 ### 2. Companion Animal Diagnostics Growth Companion hayvan teşhisleri, klinik ziyaretlerdeki devam eden baskıya rağmen, yıl için geniş tabanlı %13 operasyonel gelir büyümesi sağladı. > "Companion hayvan teşhisleri, klinik ziyaretlerdeki devam eden baskıya rağmen, yıl için geniş tabanlı %13 operasyonel gelir büyümesi sağladı." > — Kristin Peck, Yatırımcı odakları · Q4 FY2025 ### 3. Simparica Franchise Growth Simparica franchise'ı, hem ABD hem de uluslararası pazarlarda çift haneli büyüme ile yıllık %12 operasyonel büyüme kaydetti. > "Simparica franchise'ımız, hem ABD hem de Uluslararası pazarlarda çift haneli performansla yıl için %12 operasyonel büyüdü." > — Kristin Peck, Yatırımcı odakları · Q4 FY2025 ### 4. Livestock Growth Hayvancılık, yıl için %8 organik operasyonel gelir büyümesi sağladı ve uluslararası pazarlardan özellikle güçlü çift haneli katkılar geldi. > "Yıl için %8 organik operasyonel gelir büyümesi sağladık ve uluslararası pazarlardan özellikle güçlü çift haneli katkılar geldi." > — Kristin Peck, Yatırımcı odakları · Q4 FY2025 ### 5. Oa Pain Decline OA ağrı franchise'ı yıl boyunca %3 operasyonel düşüş gösterdi, ancak şirket büyümeye geri döndürmeye kararlı. > "OA ağrısına dönüyoruz. Franchise yıl boyunca %3 operasyonel düşüş gösterdi ve biz onu büyümeye geri döndürmeye kararlıyız." > — Kristin Peck, Yatırımcı odakları · Q4 FY2025 ### 6. Simparica Trio Performance Simparica Trio, operasyonel olarak %13 büyüyerek kilit bir itici güç olmaya devam etti ve ABD satışları 1 milyar doları aştı. > "Trio, operasyonel olarak %13 büyüyerek kilit bir itici güç olmaya devam etti. ABD'de satışlar, başlangıçta devam eden kazanımlar ve klinikteki en yüksek yavru payı ile 1 milyar doları aştı." > — Kristin Peck, Yatırımcı odakları · Q4 FY2025 ## MoonshotScore Pillars | Pillar | Score | Level | Kanıt | |---|---|---|---| | Revenue Growth | 4.0 | medium | Q4 vs Q1: ılımlı büyüme (+%7.5) | | Gross Margin | 7.0 | strong | Q4: çok yüksek marj (%68.9, software/cloud kıvamı) | | Operating Leverage | 3.0 | weak | op marj çok güçlü (%34.6, scale leverage) | | Cash Runway | 10.0 | strong | FCF çok güçlü ($0.7B, CapEx'in 4.5× üstü) | | R&D Intensity | 5.0 | medium | ortalama R&D (%7.4) | | Price Momentum | 4.0 | medium | RSI 37.4 momentum zayıf, 50g altı | | News Sentiment | 6.0 | medium | çoğunluk buy (62%) | **Formula:** sum(pillar.score) / (count * 10) * 100. Each pillar deterministic from FMP. Source maps in pillar.formula. ## Council (7-Lens) | İsim | Stance | Bağlam | |---|---|---| | Ray Dalio | bull | macro · target upside +%22.6 | | Ken Griffin | bear | flow · 50g MA altında | | Jim Simons | neutral | quant · RSI 37 | | Klarman | neutral | value · target upside +%22.6 | | Buffett | bull | quality · ROE skor 5/5 | | Munger | neutral | valuation · target upside +%22.6 | **Formula:** Each lens uses deterministic rule on bundle data. Logged in member.contextTr. ## Munger Lens - **Verdict:** Fairly Valued - **Financial Health:** Moderate - **Margin of Safety:** Moderate - **Interest Coverage:** Adequate - **ROIC vs WACC:** Healthy **Formula:** verdict=upside>25?Undervalued:>0?Fairly Valued:Overvalued. Each lens deterministic from FMP ratings + priceTarget. ## Teknik Seviyeler - **RSI(14):** 37.4 — momentum zayıf — oversold yakınında değil ama alıcı baskısı az - **50g MA:** $119 — hisse %5.6 altında — kısa vadeli direnç - **200g MA:** $132 — hisse %14.6 altında — uzun vadeli baskı - **Hacim (10g):** -%6 ## Geçmiş Performans (4 Çeyrek) | Çeyrek | EPS Actual | EPS Estimate | Sonuç | Reaction | |---|---|---|---|---| | Q1 FY25 | $1.48 | $1.41 | BEAT | +%4.1 | | Q2 FY25 | $1.76 | $1.62 | BEAT | +%0.3 | | Q3 FY25 | $1.70 | $1.62 | BEAT | -%3.2 | | Q4 FY25 | $1.48 | $1.40 | +%5.7 EPS | +%0.8 | Q4 (12 Şubat 2026): EPS $1.48 vs $1.40 est^[FMP], +%5.7 beat. D+1 hareketi: +%0.8^{[FMP D+1]}. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil. ## 3 Senaryo ### Senaryo A · Beat **Q4 EPS > $1.61 + Companion Animal ≥ %5** Eşik: EPS > $1.61^{[FMP est]} ve Companion Animal ≥ %5^{[Wetteny Joseph transcript]}. Hedef: Median target $138^{[FMP target]} üstüne kırılma; high target $160^[FMP] üst sınır. ### Senaryo B · In-Line **EPS ≈ $1.61 + Companion Animal %3-5 + CapEx sözü tutulur** Eşik: EPS ≈ $1.61^{[FMP est]}, Companion Animal %3-5^{[Wetteny Joseph transcript]}, Q4 CapEx < $161.0M^[FMP]. Hedef: Mevcut $113^[FMP] ile median $138^[FMP] bandında konsolidasyon. ### Senaryo C · Miss **EPS < $1.56 veya Companion Animal < %35 veya CapEx ≥ $161.0M** Eşik: EPS < $1.56^{[FMP est×0.97]} veya Companion Animal < %35^{[Wetteny Joseph guidance lower minus 2]}. Hedef: Mevcut $113 SMA200 $132^[FMP] altında, reddi sürerse $112^[derived] destek aktive olur. ## Risk Notları ### Ana segment altı eşik Q4: EPS $1.48 vs $1.40 beat^[FMP], hisse +%0.8 D+1^[FMP]. Wetteny Joseph Q4 transcript: "Looking ahead to 2026, we are guiding to a range of 3% to 5% organic operational revenue growth and expect 3% to 6% organic operational growth in adjusted net income."^{[Wetteny Joseph]}. ### Backlog konsantrasyonu Q4 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı. ### İçeriden işlem (insider) Form 4 verisi tablo'da işaretli — bu hisse için sayfa varsayım üretmez. | Yönetici | İşlem | Tutar | Tarih | |---|---|---|---| **Net:** — (0 işlem · 0 satış · 0 alım) · Q4 FY25 ### CapEx şoku Q4 CapEx $161.0M^{[FMP cashflow]}. Q4 op margin %34.6^{[FMP op margin]} — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı. ## Wall Street Konsensüs - **Median target:** $138 (+%22.6 upside vs current $113) - **High / Low:** $160 / $130 - **Buy / Hold / Sell:** 13 / 8 / 0 - **Analyst count:** 2 (last quarter), 22 all-time ## Ek Transcript Insight'ları ### 1. simparica_franchise_growth **İddia:** Simparica franchise'ı, hem ABD hem de uluslararası pazarlarda çift haneli büyüme ile yıllık %12 operasyonel büyüme kaydetti. **Kanıt (transcript):** "Our Simparica franchise grew 12% operationally for the year, with double-digit performance in both the U.S. and International markets." **Sayılar:** 12% ### 2. simparica_trio_performance **İddia:** Simparica Trio, operasyonel olarak %13 büyüyerek kilit bir itici güç olmaya devam etti ve ABD satışları 1 milyar doları aştı. **Kanıt (transcript):** "Trio continued to be a key driver, growing 13% operationally. In the U.S. sales surpassed $1 billion with continued gains at initiation and the highest puppy share in the clinic." **Sayılar:** 13%, $1 billion ### 3. dermatology_franchise_growth **İddia:** Dermatoloji franchise'ı, güçlü uluslararası katkılarla yıllık %6 operasyonel büyüme kaydetti. **Kanıt (transcript):** "Our key dermatology franchise grew 6% operationally for the year with strong international contributions, reflecting the durability of the category we built." **Sayılar:** 6% ### 4. oa_pain_decline **İddia:** OA ağrı franchise'ı yıl boyunca %3 operasyonel düşüş gösterdi, ancak şirket büyümeye geri döndürmeye kararlı. **Kanıt (transcript):** "Turning to OA pain. The franchise declined 3% operationally for the year, and we remain committed to returning it to growth." **Sayılar:** 3% ### 5. companion_animal_diagnostics_growth **İddia:** Companion hayvan teşhisleri, klinik ziyaretlerdeki devam eden baskıya rağmen, yıl için geniş tabanlı %13 operasyonel gelir büyümesi sağladı. **Kanıt (transcript):** "Companion animal diagnostics delivered broad-based 13% operational revenue growth for the year, even with ongoing pressure on clinic visits." **Sayılar:** 13% ### 6. livestock_growth **İddia:** Hayvancılık, yıl için %8 organik operasyonel gelir büyümesi sağladı ve uluslararası pazarlardan özellikle güçlü çift haneli katkılar geldi. **Kanıt (transcript):** "We delivered 8% organic operational revenue growth for the year, with especially strong double-digit contribution internationally." **Sayılar:** 8% --- *Veri kaynağı: FMP (canlı sorgu, 2026-05-05), Q4 FY2025 earnings call transcript (Gemini 2.0 Flash ile TR'ye çevrildi). Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir.*