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last_updated: 2026-03-15T12:05:15Z
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title: DEFI ETF — 持股与分析
description: "Hashdex Bitcoin Futures ETF (DEFI) 旨在通过期货合约提供比特币价格变动的敞口。DEFI 的资产管理规模为 0.01 亿美元，费用率为 0.25%，它提供了一种专注于跟踪 Nasdaq Bitcoin Reference Price – Settlement 的方法。"
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# DEFI ETF — 持股与分析

> **来源:** Stock Expert AI ([https://www.stockexpertai.com/zh/etf/defi](https://www.stockexpertai.com/zh/etf/defi))  
> **Markdown 源:** https://www.stockexpertai.com/zh/etf/defi.md  
> **最后更新:** 2026-03-15T12:05:15Z  
> **免责声明:** 这不是财务建议。仅供教育目的。

Hashdex Bitcoin Futures ETF (DEFI) 旨在通过期货合约提供比特币价格变动的敞口。DEFI 的资产管理规模为 0.01 亿美元，费用率为 0.25%，它提供了一种专注于跟踪 Nasdaq Bitcoin Reference Price – Settlement 的方法。

## 快速回答

The Hashdex Bitcoin Futures ETF (DEFI) 旨在通过期货合约提供比特币价格变动的敞口。DEFI 的资产管理规模为 0.01 亿美元，费用率为 0.25%，它提供了一种专注于跟踪 Nasdaq Bitcoin Reference Price – Settlement 的方法。该基金的策略包括使用比特币期货，这使其与持有实物比特币的 ETF 区分开来，并且其投资组合主要配置于现金和类似工具，以支持其基于期货的投资策略。过往表现并不保证未来业绩。

## 基金概览

- **基金名称:** Hashdex Bitcoin Futures ETF
- **代码:** DEFI
- **资产类别:** Equity
- **发行人:** Hashdex
- **注册地:** US
- **费用率:** 0.25%
- **NAV(资产净值):** $79.66
- **AUM(管理资产):** $9.56M
- **成立日期:** 2022-09-15
- **持仓数量:** 3
- **股息收益率:** 0.00%
- **贝塔:** 0.00

## 关于 Hashdex Bitcoin Futures ETF

The Hashdex Bitcoin ETF 旨在跟踪比特币的价格表现，目标是使 Shares’ NAV 的变化反映 Nasdaq Bitcoin Reference Price – Settlement 的每日价格变化，减去费用。

## 投资策略

The Hashdex Bitcoin Futures ETF (DEFI) 旨在通过投资比特币期货合约来反映比特币的每日价格变化。该基金的资产净值 (NAV) 旨在反映 Nasdaq Bitcoin Reference Price – Settlement 的表现，减去费用。DEFI 主要投资于现金和类似工具，其 100% 的持股为“现金及其他”，以抵押其期货头寸。一小部分（0.60%）分配给 First American Government Obligs X (FGXXX)。该 ETF 专为寻求比特币价格变动敞口而无需直接持有比特币的投资者而设计，提供了一种受监管且可能更易于访问的投资工具。但是，至关重要的是要理解，由于正价差和逆价差等因素，基于期货的 ETF 可能无法完美跟踪标的资产的现货价格。过往表现并不保证未来业绩。

## 风险概况

DEFI 存在其投资策略固有的若干风险。该基金对比特币期货的集中投资使其暴露于加密货币市场的波动性。该基金的 beta 目前为 0.00。0.25% 的费用率将对相对于标的指数的表现产生轻微拖累。此外，该基金对期货合约的依赖引入了与正价差和逆价差相关的风险，这可能会影响回报。该基金将 100% 的资金分配给“现金及其他”，这表明其采用了一种保守的方法来抵押其期货头寸，但也意味着该基金的回报将主要由其比特币期货合约的表现驱动，而不是通过跨多个资产类别进行多元化投资。过往表现并不保证未来业绩。

## 行业配置

- 现金及其他: 100.0%

## 国家配置

- 其他: 100.0%

## 市场背景

DEFI operates within the growing market for cryptocurrency investment products, specifically those providing exposure to bitcoin. As investor interest in digital assets increases, ETFs like DEFI offer a regulated and potentially more accessible way to participate in the bitcoin market. However, DEFI faces competition from other bitcoin ETFs, including those holding physical bitcoin and those using different futures strategies. The performance of DEFI is closely tied to the overall sentiment and trading activity in the bitcoin market, making it sensitive to regulatory developments, technological advancements, and macroeconomic factors influencing the broader cryptocurrency space. Past performance does not guarantee future results.

## 常见问题

### 什么是 DEFI，它跟踪什么？

Hashdex Bitcoin Futures ETF (DEFI) 是一种交易所交易基金，旨在跟踪比特币的价格表现。它的目标是反映 Nasdaq Bitcoin Reference Price – Settlement 的每日价格变化，减去费用。DEFI 不是持有实际比特币，而是投资于比特币期货合约，通过受监管的投资工具为投资者提供比特币价格变动的敞口。该基金的策略包括使用期货合约，与比特币的现货价格相比，这可能会引入跟踪差异。过往表现并不保证未来业绩。

### DEFI 的费用率是多少？

Hashdex Bitcoin Futures ETF (DEFI) 的费用率为 0.25%。这意味着，对于投资于该基金的每 10,000 美元，每年扣除 25 美元以支付运营费用。虽然比特币期货 ETF 没有特定的“类别平均值”，但与其他专门的加密货币相关 ETF 相比，此费用率通常具有竞争力。投资者在评估基金的总体成本和潜在回报时，应将费用率作为一个因素考虑。过往表现并不保证未来业绩。

### DEFI 的主要持股是什么？

截至 2026-03-15，Hashdex Bitcoin Futures ETF (DEFI) 拥有一个集中的投资组合。最大的持股是 First American Government Obligs X (FGXXX)，占基金资产的 0.60%。剩余资产以现金和其他工具持有。这种配置反映了该基金使用现金来抵押其比特币期货头寸的策略，而不是投资于多元化的证券投资组合。该基金的投资策略侧重于比特币期货合约，以实现其投资目标。

### DEFI 是一项好的长期投资吗？

DEFI 是否适合长期投资取决于投资者的风险承受能力和对比特币的看法。DEFI 通过期货合约提供比特币价格变动的敞口，这可能比传统资产更具波动性。该基金的表现与比特币市场密切相关，并且其基于期货的策略可能会引入与比特币现货价格相比的跟踪差异。投资者在投资 DEFI 之前，应仔细考虑其投资目标、风险承受能力以及潜在的收益和损失。过往表现并不保证未来业绩。

### DEFI 与类似的 ETF 相比如何？

DEFI 通过专注于比特币期货合约来区分自己，从而为比特币敞口提供了一个受监管的途径。其费用率为 0.25%。DEFI 的资产管理规模为 0.01B 美元。其他比特币 ETF 可能持有实物比特币或采用不同的期货策略，从而可能导致不同的跟踪误差和风险状况。投资者应比较费用率、跟踪误差和投资策略，以确定哪种 ETF 最符合他们的目标。过往表现并不保证未来业绩。

### DEFI 支付股息吗？

Hashdex Bitcoin Futures ETF (DEFI) 目前不支付股息。其股息收益率为 0.00%。这对于跟踪商品或货币的 ETF 来说很典型，因为它们通常不会像股票或债券那样产生收入。该基金的回报主要由比特币期货合约价格的变化驱动，而不是股息支付。寻求收入的投资者应考虑其他投资选择。过往表现并不保证未来业绩。

## 数据来源

- Yahoo Finance (ETF bundle)
- Issuer prospectus
- Stock Expert AI proprietary analysis

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ETF 数据来自 Yahoo Finance 和其他第三方提供商,可能包含错误或延迟。过去的表现不保证未来的结果。费用率、持仓和基金数据可能会变化 — 在投资前请始终查阅发行人的官方招股说明书。

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