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last_updated: 2026-03-15T12:00:47Z
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title: FVAL ETF — 持有和分析
description: "富達價值因子ETF (FVAL) 是一隻股票型ETF，管理資產為 $11.4 億美元，費用率為 0.15%。FVAL 旨在通過識別相對於其基本財務指標而言價格較低的企業，從被低估的股票中獲利。該基金的策略側重於歷史上表現優於市場的股票，為投資者提供市場上潛在廉價股票的敞口。"
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# FVAL ETF — 持有和分析

> **来源:** Stock Expert AI ([https://www.stockexpertai.com/zh/etf/fval](https://www.stockexpertai.com/zh/etf/fval))  
> **Markdown 源:** https://www.stockexpertai.com/zh/etf/fval.md  
> **最后更新:** 2026-03-15T12:00:47Z  
> **免责声明:** 这不是财务建议。仅供教育目的。

富達價值因子ETF (FVAL) 是一隻股票型ETF，管理資產為 $11.4 億美元，費用率為 0.15%。FVAL 旨在通過識別相對於其基本財務指標而言價格較低的企業，從被低估的股票中獲利。該基金的策略側重於歷史上表現優於市場的股票，為投資者提供市場上潛在廉價股票的敞口。

## 快速回答

富達價值因子ETF (FVAL) 是一隻股票型ETF，管理資產為 $11.4 億美元，費用率為 0.15%。FVAL 旨在通過識別相對於其基本財務指標而言價格較低的企業，從被低估的股票中獲利。該基金的策略側重於歷史上表現優於市場的股票，為投資者提供市場上潛在廉價股票的敞口。

## 基金概览

- **基金名称:** FIDELITY VALUE FACTOR ETF
- **代码:** FVAL
- **资产类别:** Equity
- **发行人:** Fidelity
- **注册地:** US
- **费用率:** 0.15%
- **NAV(资产净值):** $70.32
- **AUM(管理资产):** $1.14B
- **成立日期:** 2016-09-12
- **持仓数量:** 130
- **股息收益率:** 0.00%
- **贝塔:** 0.92

## 关于 FIDELITY VALUE FACTOR ETF

利用廉價股票，相對於基本面而言價格較低，這些股票在歷史上長期表現優於市場。

## 投资策略

富達價值因子ETF (FVAL) 旨在提供與被低估股票表現相對應的投資回報。FVAL 投資於相對於基本面而言價格較低的企業。該基金的主要持股包括 NVIDIA Corp (7.11%)、Apple Inc (6.48%) 和 Alphabet Inc Class A (5.12%) 等主要科技公司，表明對科技行業的重大配置。該基金的行業配置顯示，科技行業 (30.2%) 的權重最高，其次是金融服務 (11.9%) 和非必需消費品 (9.9%)。對於尋求可能被低估的股票敞口且傾向於科技行業的投資者來說，此 ETF 可能適合。FVAL 的投資策略專為尋求通過價值投資實現長期資本增值的投資者而設計。

## 风险概况

FVAL 的風險狀況受到其行業集中度的影響，其約 30.2% 的資產配置於科技行業，如果科技行業表現不佳，可能會導致波動性增加。該基金的 beta 值為 0.92，表明其波動性略低於整體市場。0.15% 的費用率可能會對業績產生輕微拖累，但相對較低。該基金的持股集中在相對較少的股票中，前 8 大持股約佔該基金總資產的 34.57%，這意味著幾隻主要股票的表現可能會顯著影響該基金的整體表現。投資者在評估 FVAL 的風險狀況時應考慮這些因素。

## 行业配置

- Technology: 30.2%
- Financial Services: 11.9%
- Consumer Cyclical: 9.9%
- Healthcare: 9.6%
- Communication Services: 9.6%
- Industrials: 8.7%
- Consumer Defensive: 4.9%
- Energy: 4.2%
- Cash & Others: 4.1%
- Real Estate: 2.6%
- Basic Materials: 2.2%
- Utilities: 2.1%

## 国家配置

- United States: 93.4%
- Other: 4.0%
- United Kingdom: 1.1%
- Ireland: 1.0%
- Bermuda: 0.5%

## 市场背景

In the current market environment, value investing strategies may offer diversification benefits as growth stocks have largely outperformed in recent years. FVAL's focus on undervalued stocks could provide an opportunity for investors seeking exposure to companies with strong fundamentals but potentially lower valuations. The ETF's significant allocation to the technology sector aligns it with a key driver of market growth, but also exposes it to potential risks associated with the sector's performance. The competitive landscape for value ETFs is diverse, with various funds offering different approaches to identifying undervalued companies.

## 常见问题

### 什么是 FVAL，它追踪什么？

FVAL，即富達價值因子 ETF，是一種交易所交易基金，旨在追踪被低估股票的表現。該 ETF 側重於識別相對於其基本財務指標（例如盈利、賬面價值和現金流）而言價格較低的企業。FVAL 的投資策略包括選擇被市場認為價值低估的股票，並期望其價格最終反映其內在價值。該基金的主要持股包括 NVIDIA Corp、Apple Inc 和 Alphabet Inc 等公司，反映了其投資組合中價值和增長特徵的融合。

### FVAL 的費用率是多少？

FVAL 的費用率為 0.15%。這意味著，對於投資於該基金的每 $10,000 美元，投資者將支付 $15 美元的年度費用，以支付該基金的運營費用。費用率是評估投資 ETF 的總成本時要考慮的重要因素，因為它會影響該基金的長期淨回報。雖然價值因子 ETF 沒有明確的類別平均值，但與其他股票 ETF 相比，FVAL 的費用率具有相對的競爭力。

### FVAL 是一項好的長期投資嗎？

FVAL 是否適合長期投資取決於個人的投資目標、風險承受能力和時間範圍。FVAL 專注於被低估的股票，這可能為長期資本增值提供機會，但也存在在增長型股票受到青睞的時期表現遜於大盤的風險。該基金 0.15% 的費用率相對較低，這有助於最大限度地減少費用對長期回報的影響。過往表現並不保證未來業績，投資者在做出任何投資決定之前應仔細考慮自身情況。

### FVAL 與類似的 ETF 相比如何？

FVAL 通過其特定的價值因子策略及其對識別被低估公司的關注而脫穎而出。雖然其他價值 ETF 可能採用不同的方法或具有不同的行業配置，但 FVAL 的方法側重於相對於其基本面而言價格較低的股票。FVAL 的資產管理規模 (AUM) 為 $11.4 億美元，是價值類別中的中型 ETF。其 0.15% 的費用率具有競爭力，可能低於一些主動管理的價值基金，但高於成本最低的指數追踪 ETF。

### FVAL 支付股息吗？

截至 2026-03-15，FVAL 的股息收益率為 0.00%。這表明該基金目前不向其股東分配股息。尋求產生收入的投資的投資者可能需要考慮其他股息收益率更高的 ETF。但是，FVAL 的重點主要是通過價值投資實現資本增值，而不是產生收入。

## 数据来源

- Yahoo Finance (ETF bundle)
- Issuer prospectus
- Stock Expert AI proprietary analysis

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