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HFGM ETF — 持有和分析

Unlimited HFGM Global Macro ETF (HFGM) 是一只主动管理的另类基金，管理资产规模为 0.07 亿美元，费用率为 0.95%。HFGM 旨在复制全球宏观对冲基金行业的回报特征，力求通过达到该行业两倍的波动率来跑赢大盘。该基金通过持有 10-30 只 ETF 和期货合约的多头和空头头寸来实现这一目标，并利用专有算法根据历史回报和波动率模式来确定最佳头寸。

Unlimited HFGM Global Macro ETF (HFGM) ETF — 价格、持有和分析

Unlimited HFGM Global Macro ETF (HFGM) 是一只主动管理的另类基金，管理资产规模为 0.07 亿美元，费用率为 0.95%。HFGM 旨在复制全球宏观对冲基金行业的回报特征，力求通过达到该行业两倍的波动率来跑赢大盘。该基金通过持有 10-30 只 ETF 和期货合约的多头和空头头寸来实现这一目标，并利用专有算法根据历史回报和波动率模式来确定最佳头寸。过往表现并不保证未来的结果。

ETF Overview

HFGM 旨在创建一个具有相似特征的投资组合，但对冲基金行业全球宏观部门的名义风险敞口更大，从而从全球经济变化中获利。该基金力求通过达到该行业两倍的波动率来跑赢大盘。最初的范围包括跨不同资产类别的广泛的、被动管理的 ETF。为了达到 2 倍的波动率目标，HFGM 持有 10-30 只 ETF 和期货合约的多头和空头头寸。一种专有算法通过分析全球宏观部门的历史回报和波动率模式来识别最佳头寸。投资组合经理根据他们认为最能捕捉近期头寸的回报因素来选择输入。该基金频繁调整投资组合，导致交易量巨大。该基金通过一家全资拥有的开曼群岛子公司，最多可将 25% 的资金投资于期货合约和掉期协议。主动管理的基金不投资于对冲基金策略或头寸。
HFGM 寻求提供与全球宏观对冲基金行业类似的回报，但波动性更高。与传统的对冲基金复制策略不同，HFGM 不直接投资于对冲基金。相反，它使用一种定量方法，采用一种专有算法来识别一系列 ETF 和跨不同资产类别的期货合约中的最佳多头和空头头寸。该基金的投资组合经理根据他们认为最能反映近期全球宏观头寸的回报因素来选择输入。HFGM 的策略涉及频繁的投资组合调整，从而可能导致高交易量。该基金最多可将其 25% 的资产投资于通过开曼群岛子公司进行的期货合约和掉期协议。截至 2026 年 3 月 15 日，该基金的前几大持仓包括 Vanguard Emerging Mkts Govt Bd ETF (VWOB)，占比 26.67%，以及 First American Government Obligs X (FGXXX)，占比 25.95%，表明对固定收益和新兴市场进行了大量配置。过往表现并不保证未来的结果。

Risk Metrics

HFGM 的主动管理和通过期货合约使用杠杆引入了特定风险。该基金的目标是全球宏观对冲基金行业两倍的波动率，这可能导致收益放大，但也可能导致损失放大。0.95% 的高费用率可能会对业绩产生重大拖累，尤其是在回报率较低的时期。该基金集中于其前两大持仓 VWOB 和 FGXXX，使其面临新兴市场政府债券和短期政府债券的特定风险。HFGM 的 3 年 Beta 为 0.00，其波动率与市场不相关。投资者在投资 HFGM 之前应仔细考虑自己的风险承受能力。过往表现并不保证未来的结果。

Expense Ratio

0.95%

Top Holdings

Dividend Yield

0.00%
  • <a href="/etf/vrai">Virtus Real Asset Income ETF (VRAI)</a> — 0.55%费用率
  • <a href="/etf/foxy">Simplify Currency Strategy ETF (FOXY)</a> — 0.81%费用率
  • <a href="/etf/ycs">ProShares - UltraShort Yen (YCS)</a> — 0.95%费用率
  • <a href="/etf/hyin">WisdomTree Private Credit & Alternative Income Fund (HYIN)</a> — 4.34%费用率
  • <a href="/etf/btal">AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL)</a> — 1.43%费用率
  • <a href="/etf/maxi">Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF (MAXI)</a> — 1.00%费用率
  • <a href="/etf/gdmn">WisdomTree Efficient Gold Plus Gold Miners Strategy Fund (GDMN)</a> — 0.45%费用率
  • <a href="/etf/lbay">Leatherback Long/Short Alternative Yield ETF (LBAY)</a> — 1.27%费用率

Risk Metrics

  • Beta: 0.00

常见问题

什么是 HFGM，它追踪什么？

Unlimited HFGM Global Macro ETF (HFGM) 是一只主动管理的另类基金，旨在复制全球宏观对冲基金行业的回报特征。但是，它不直接投资于对冲基金。相反，HFGM 使用一种专有算法来识别一系列 ETF 和跨不同资产类别的期货合约中的最佳多头和空头头寸。该基金力求通过达到该行业两倍的波动率来跑赢大盘。截至 2026 年 3 月 15 日，HFGM 的管理资产规模为 0.07 亿美元。

HFGM 的费用率是多少？

Unlimited HFGM Global Macro ETF (HFGM) 的费用率为 0.95%。这意味着，对于投资于该基金的每 10,000 美元，有 95 美元用于支付运营费用。另类 ETF 的费用率高于类别平均水平，这可能会影响基金的整体回报，尤其是在业绩较差的时期。投资者在评估基金的潜在回报时应考虑费用率。

HFGM 的前几大持仓是什么？

截至 2026 年 3 月 15 日，Unlimited HFGM Global Macro ETF (HFGM) 的前几大持仓是：1) Vanguard Emerging Mkts Govt Bd ETF (VWOB)，占比 26.67%，以及 2) First American Government Obligs X (FGXXX)，占比 25.95%。这两项持仓占该基金投资组合的一半以上，表明对新兴市场政府债券和短期政府债券的集中风险敞口。该基金的持仓可能会根据投资策略而发生变化。

HFGM 是一项好的长期投资吗？

HFGM 是否适合长期投资取决于个人投资者的风险承受能力、投资目标和时间范围。HFGM 的主动管理策略和杠杆使用可能会带来潜在的更高回报，但也可能增加波动性。还应考虑该基金 0.95% 的高费用率。投资者在做出决定之前，应在其整体投资组合的背景下仔细评估该基金的策略、风险概况和历史业绩。过往表现并不保证未来的结果。

HFGM 与类似的 ETF 相比如何？

HFGM 的独特之处在于它专注于复制全球宏观对冲基金行业，目标是该行业两倍的波动率。与其他另类 ETF 相比，HFGM 的费用率 0.95% 相对较高。与更成熟的另类 ETF 相比，该基金 0.07 亿美元的 AUM 相对较小。HFGM 的独特方法和主动管理风格可能吸引寻求特定类型另类风险敞口的投资者，但应考虑其较高的费用率和较小的规模。

HFGM 是否支付股息？

截至 2026 年 3 月 15 日，Unlimited HFGM Global Macro ETF (HFGM) 的股息收益率为 0.00%。这表明该基金目前不向其股东分配股息。寻求创收投资的投资者可能需要考虑其他股息收益率更高的 ETF。但是，HFGM 的主要目标是通过其全球宏观策略实现资本增值，而不是产生收入。