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last_updated: 2026-03-15T11:39:31Z
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title: RPHS ETF — 持有和分析
description: "Regents Park Hedged Market Strategy ETF (RPHS) 是一只主动管理的股票 ETF，管理资产为 0.06 亿美元。RPHS 旨在通过直接股票投资和股票市场指数衍生品的组合来复制 S&P 500 Price Index。RPHS 的费用率为 0.75%，旨在提供市场敞口，同时根据相对估值积极管理其投资组合。"
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# RPHS ETF — 持有和分析

> **来源:** Stock Expert AI ([https://www.stockexpertai.com/zh/etf/rphs](https://www.stockexpertai.com/zh/etf/rphs))  
> **Markdown 源:** https://www.stockexpertai.com/zh/etf/rphs.md  
> **最后更新:** 2026-03-15T11:39:31Z  
> **免责声明:** 这不是财务建议。仅供教育目的。

Regents Park Hedged Market Strategy ETF (RPHS) 是一只主动管理的股票 ETF，管理资产为 0.06 亿美元。RPHS 旨在通过直接股票投资和股票市场指数衍生品的组合来复制 S&P 500 Price Index。RPHS 的费用率为 0.75%，旨在提供市场敞口，同时根据相对估值积极管理其投资组合。

## 快速回答

Regents Park Hedged Market Strategy ETF (RPHS) 是一只主动管理的股票 ETF，管理资产为 0.06 亿美元。RPHS 旨在通过直接股票投资和股票市场指数衍生品的组合来复制 S&P 500 Price Index。RPHS 的费用率为 0.75%，旨在提供市场敞口，同时根据相对估值积极管理其投资组合。该基金的策略通过其在大盘股领域的积极管理方法来区分自己。

## 基金概览

- **基金名称:** Regents Park Hedged Market Strategy ETF
- **代码:** RPHS
- **资产类别:** Equity
- **发行人:** Regents Park
- **注册地:** US
- **费用率:** 0.75%
- **NAV(资产净值):** $11.33
- **AUM(管理资产):** $55.15M
- **成立日期:** 2022-03-31
- **持仓数量:** 2
- **股息收益率:** 0.00%
- **贝塔:** 0.87

## 关于 Regents Park Hedged Market Strategy ETF

该基金是一只主动管理的 ETF，旨在通过在正常情况下投资于 S&P 500 Price Index（“S&P 500 Index”）中代表的或与之相关或相关的股票证券来实现其投资目标。该基金的顾问根据其对相对估值的评估，确定基金投资组合中直接投资于与 S&P 500 Index 整体表现相关的股票证券篮子以及投资于股票市场指数衍生品的金额。

## 投资策略

Regents Park Hedged Market Strategy ETF (RPHS) 专为寻求通过积极管理方式获得 S&P 500 Index 敞口的投资者而设计。与被动管理的指数基金不同，RPHS 的顾问会根据他们对股票证券和股票市场指数衍生品之间相对估值的评估，积极调整投资组合的构成。该基金直接投资于与 S&P 500 Index 相关的股票证券篮子。该基金的很大一部分分配给技术部门 (33.1%)，其次是金融服务 (12.3%)、通信服务 (10.7%) 和非必需消费品 (10.1%)。该基金的最大持股是 iShares US Large Cap Deep Bffr ETF $ Acc (USDB.AS)，占 9.55%。这种积极的管理策略旨在可能跑赢 S&P 500 Index，尽管它也带来了表现不如被动指数基金的风险。

## 风险概况

投资 RPHS 涉及多种风险。与被动管理的 S&P 500 指数基金相比，该基金的积极管理策略带来了表现不佳的风险。该基金的行业配置也存在集中风险，其很大一部分资产投资于技术行业 (33.1%)，使其容易受到该行业下滑的影响。该基金的 beta 值为 0.87，表明其波动性低于整体市场。0.75% 的费用率高于被动管理的 ETF，这可能会随着时间的推移对回报产生费用拖累。国家敞口严重倾向于美国，为 115.0%，使该基金面临与美国经济和市场状况相关的风险。

## 行业配置

- Technology: 33.1%
- Financial Services: 12.3%
- Communication Services: 10.7%
- Consumer Cyclical: 10.1%
- Healthcare: 9.8%
- Industrials: 8.7%
- Consumer Defensive: 5.4%
- Energy: 3.5%
- Utilities: 2.5%
- Real Estate: 2.0%
- Basic Materials: 1.9%

## 国家配置

- United States: 115.0%
- Netherlands: 3.6%
- Canada: 3.6%
- France: 0.8%

## 市场背景

RPHS operates in the large-cap equity ETF market, competing with both passively managed S&P 500 index funds and other actively managed equity ETFs. The fund's active management approach may appeal to investors seeking potential outperformance in a market where passive strategies have become increasingly popular. Given the current market environment, where sector rotations and economic uncertainties are prevalent, an actively managed fund like RPHS may attempt to capitalize on short-term market opportunities. However, investors should consider the higher expense ratio compared to passive alternatives and the potential for underperformance.

## 常见问题

### 什么是 RPHS，它追踪什么？

Regents Park Hedged Market Strategy ETF (RPHS) 是一只主动管理的 ETF，旨在反映 S&P 500 Price Index 的投资特征。但是，与被动指数基金不同，RPHS 使用直接股票投资和股票市场指数衍生品的组合来实现其目标。该基金的顾问根据他们对相对估值的评估积极管理投资组合。ETF 的投资策略允许灵活应对市场变化，但也可能导致与 S&P 500 表现的差异。

### RPHS 的费用率是多少？

Regents Park Hedged Market Strategy ETF (RPHS) 的费用率为 0.75%。这意味着每投资该基金 10,000 美元，每年将收取 75 美元以支付运营费用。虽然这提供了积极的管理，但它高于被动管理的大盘股股票 ETF 的平均费用率，后者通常低于 0.10%。在评估 RPHS 与成本较低的替代方案相比的潜在回报时，投资者应考虑此成本。

### RPHS 的主要持股是什么？

截至 2026-03-15，Regents Park Hedged Market Strategy ETF (RPHS) 的最大持股是 iShares US Large Cap Deep Bffr ETF $ Acc (USDB.AS)，占该基金投资组合的 9.55%。虽然未详细说明其他个别持股的具体权重，但该基金的行业配置提供了对其更广泛敞口的洞察。该基金对技术 (33.1%)、金融服务 (12.3%) 和通信服务 (10.7%) 进行了大量配置。

### RPHS 是一项好的长期投资吗？

RPHS 是否适合长期投资取决于个人的投资目标和风险承受能力。该基金的积极管理策略旨在跑赢 S&P 500，但这也带来了表现不佳的风险。该基金的费用率为 0.75%，比被动管理的指数基金更昂贵。投资者在做出长期投资决策时应考虑该基金的历史表现、行业配置和积极管理方法。过往表现并不能保证未来的结果。

### RPHS 与类似的 ETF 相比如何？

RPHS 通过其积极的管理策略与其他专注于 S&P 500 的 ETF 区分开来。虽然许多 ETF 被动地跟踪该指数，但 RPHS 的经理会根据他们的市场前景积极调整投资组合。与被动 ETF 相比，这带来了更高的 0.75% 的费用率，后者的费用率通常低于 0.10%。与一些规模更大、更成熟的 S&P 500 ETF 相比，RPHS 的 AUM 较小，为 0.06 亿美元。投资者应权衡积极管理的潜在好处与更高的成本以及相对于被动替代方案表现不佳的可能性。

### RPHS 是否支付股息？

根据最新数据，Regents Park Hedged Market Strategy ETF (RPHS) 的股息收益率为 0.00%。这表明该基金目前未向其股东分配任何股息收入。寻求股息收入的投资者可能需要考虑其他具有股息支付历史的股票 ETF。但是，重要的是要注意，股息收益率会随着市场状况和基金表现随时间波动。

## 数据来源

- Yahoo Finance (ETF bundle)
- Issuer prospectus
- Stock Expert AI proprietary analysis

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