Alphabet Inc.
GOOG - NASDAQ - $383.22 ▲ +%0.34
-
Resultados mié 22 jul

Alphabet, la noche del miércoles
abre la caja.

El objetivo medio de 14 analistas es $375[FMP target], la acción cotiza a $383, con -%2.1 potencial alcista. Después de una superación de EPS del +%90.7 en el Q1[FMP earnings], la acción se movió +%10.0.

↓ resumen abajo
Quick Take - en 40 segundos
B+
SELL Council 2/6 - Moonshot 61

B+ = MoonshotScore 61[MoonshotScore] + Council 2/6[Council]. Formulario 4: 0 transacciones[FMP Form 4].

Consenso para el Q4: ingresos $116.1B[FMP est], EPS $2.86[FMP est]. 8 trimestres consecutivos de superación[FMP earnings].

Análisis detallado abajo ↓
$2.86 Estimación de EPS El año pasado $2.82 - +%24 YoY interanual
8 Racha de Superaciones Las expectativas fueron superadas consecutivamente en los últimos 8 trimestres

El EPS del Q1 superó en +%90.7[FMP] pero la acción +%10.0 D+1[FMP D+1]. En la llamada de resultados del Q1, Anat Ashkenazi prometió $17.2B de CapEx + una disminución secuencial en Q4[Anat Ashkenazi capex transcript].

Lista de Seguimiento

6 métricas destacan este trimestre.

2026 Risk Indicator

Capex Increase

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El rango de la guía de CapEx para todo el año 2026 se actualizó a 180.000 a 190.000 millones de dólares debido a la adquisición de Intersect, y se espera un aumento significativo en 2027.

"Estamos actualizando nuestro rango de guía de CapEx para todo el año 2026 a 180.000 a 190.000 millones de dólares, por encima de nuestra estimación anterior de 175.000 a 185.000 millones de dólares para incluir ahora la inversión relacionada con la adquisición de Intersect, que se cerró en marzo. Y como resultado, esperamos que nuestro CapEx de 2027 aumente significativamente en comparación con 2026."

- Anat Ashkenazi - Q1 FY26 Earnings Call - 29 de abril de 2026
63% Investor Focus

Google Cloud Growth

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Los ingresos de Google Cloud aumentaron un 63% a más de 20.000 millones de dólares, impulsados por el sólido rendimiento de GCP.

"Cloud se aceleró de nuevo este trimestre debido a la fuerte demanda de nuestros productos e infraestructura de IA. Los ingresos crecieron un 63%, superando los 20.000 millones de dólares por primera vez."

- Sundar Pichai - Q1 FY26 Earnings Call - 29 de abril de 2026
19% Investor Focus

Search Revenue Growth

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En Búsqueda y Otros, los ingresos crecieron un 19%. A la gente le encantan nuestras experiencias de IA como AI Mode y AI overviews y están volviendo a buscar más.

"En Búsqueda y Otros, los ingresos crecieron un 19%. A la gente le encantan nuestras experiencias de IA como AI Mode y AI overviews y están volviendo a buscar más."

- Sundar Pichai - Q1 FY26 Earnings Call - 29 de abril de 2026
350 million Investor Focus

Paid Subscriptions Growth

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En general, el número de suscripciones de pago ha alcanzado los 350 millones, siendo YouTube y Google One los principales impulsores.

"En general, el número de suscripciones de pago ha alcanzado los 350 millones, siendo YouTube y Google One los principales impulsores."

- Sundar Pichai - Q1 FY26 Earnings Call - 29 de abril de 2026
63% Investor Focus

Google Cloud Backlog

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La cartera de pedidos de Google Cloud casi se duplicó con respecto al trimestre anterior, superando los 460.000 millones de dólares.

"Los ingresos crecieron un 63%, superando los 20.000 millones de dólares por primera vez, y nuestra cartera de pedidos casi se duplicó con respecto al trimestre anterior, superando los 460.000 millones de dólares."

- Sundar Pichai - Q1 FY26 Earnings Call - 29 de abril de 2026
40% Investor Focus

Gemini Enterprise Momentum

gemini_enterprise_momentum

Gemini Enterprise está experimentando un impulso tremendo con un crecimiento del 40% intertrimestral en usuarios activos mensuales de pago.

"Gemini Enterprise está experimentando un impulso tremendo con un crecimiento del 40% intertrimestral en usuarios activos mensuales de pago."

- Sundar Pichai - Q1 FY26 Earnings Call - 29 de abril de 2026

Stock Expert AI - Metodología

¿Nuestros 9 factores, 7 perspectivas y la lente de Munger apuntan en la misma dirección?

MoonshotScore 61 / 100

Puntuación combinada de 7 factores. Crecimiento de Ingresos, Disponibilidad de Efectivo fuerte.

¿Cómo se calcula? ->
Crecimiento de Ingresos7.0Q1 vs Q2: crecimiento saludable (+%14.0)
Margen Bruto6.0Q1: margen alto (%62.4)
Apalancamiento Operativo4.0margen operativo muy fuerte (%36.1, apalancamiento de escala)
Disponibilidad de Efectivo8.0FCF fuerte ($19.0B FCF, cubre el CapEx)
Intensidad de I+D5.0alta intensidad de I+D (%15.3, agresivo)
Momento del Precio4.0RSI 82.8 sobrecomprado, 50d por encima
Sentimiento de Noticias9.0fuerte consenso BUY (90%)
Council Score 2 / 6 Bullish

6 marcos de inversor. 2 alcistas (Ken Griffin, Buffett), 3 bajistas (Jim Simons, Klarman, Munger), 1 neutrales (Ray Dalio).

¿Cómo se calcula? ->
Ray Dalio macro - potencial alcista objetivo -%2.1
Ken Griffin flujo - MA de 50d por encima
Jim Simons cuantitativo - RSI 83
Klarman valor - potencial alcista objetivo -%2.1
Buffett calidad - puntuación ROE 5/5
Munger valoración - potencial alcista objetivo -%2.1
Munger's Mindset lente de carácter y balance
Overvalued

Negocio de calidad, pero el precio es alto.

¿Cómo se calcula? ->
Salud FinancieraModerate
Margen de SeguridadWeak
Cobertura de InteresesAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Niveles Técnicos - Posición previa a los resultados

¿A qué niveles se está probando la acción?

RSI(14)
82.8 RSI 82.8 sobrecomprado, 50d por encima
MACD
+22.00 precio por encima de 50d - soporte positivo
MA de 50d
$314 acción %22.0 por encima - soporte a corto plazo
MA de 200d
$281 acción %36.2 por encima - soporte a largo plazo
Volumen (10d)
+%38 aumento - posicionamiento previo al balance
Resistencia
$375
Objetivo medio del analista - si se rompe, activa una mejora
Actual
$383
Posición previa a los resultados
Soporte
$239
Invalidación - un cierre por debajo de esto es una ruptura técnica
Patrón
Rango
Banda de $239-$375 - activador de ruptura/desglose de resultados

Rendimiento Pasado

Alphabet superó las expectativas en los últimos 8 trimestres.

BEAT
Q2 FY25
$2.31 vs $2.18 est - +%0.9
BEAT
Q3 FY25
$2.87 vs $2.30 est - +%2.4
BEAT
Q4 FY25
$2.82 vs $2.63 est - -%0.6
BEAT
Q1 FY26
$5.11 vs $2.68 est - +%10.0

Q1 (29 de abril de 2026): EPS $5.11 vs $2.68 estimado[FMP], +%90.7 superado. Movimiento D+1: +%10.0[FMP D+1]. Caída a pesar de la superación - el mercado reaccionó a la guía, no a las cifras.

Tres escenarios: ¿qué podría pasar?

EPS < $2.77 (sin guía)

Q1: EPS $5.11 vs $2.68 superado[FMP], la acción +%10.0 J+1[FMP]. Anat Ashkenazi Q1 transcript: "Cloud accelerated again this quarter due to strong demand for our AI products and infrastructure. Revenue grew 63%, exceeding $20 billion for the first time"[Anat Ashkenazi].

"Cloud accelerated again this quarter due to strong demand for our AI products and infrastructure. Revenue grew 63%, exceeding $20 billion for the first time"

- Anat Ashkenazi, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 29 de abril de 2026
Dependencia de OpenAI

No se divulgó concentración de RPO/backlog en la llamada de resultados del Q1.

Choque de CapEx

CapEx del Q1 $17.2B[FMP cashflow]. Anat Ashkenazi Q1 transcript: "And as a result, we expect our 2027 CapEx to significantly increase compared to 2026."[Anat Ashkenazi transcript]. Margen operativo del Q1 %36.1[FMP op margin] - este nivel en Q4 is sensible al riesgo de revisión del CapEx.

"And as a result, we expect our 2027 CapEx to significantly increase compared to 2026."

- Anat Ashkenazi, CFO - Q1 FY26 Earnings Call - 29 de abril de 2026
Marco - Disciplina de posición

Después de que lleguen los datos: 3 escenarios, 3 ventanas

No es un consejo - un marco estructural para la noche de resultados. La disciplina de decisión es tuya.

Escenario A - Superación
Q4 EPS > $2.86 + disciplina de CapEx
Umbral: EPS > $2.86[FMP est].
Objetivo: Ruptura por encima del objetivo medio $375[FMP target]; objetivo alto $450[FMP] límite superior.
Escenario B - En Línea
EPS approx $2.86 + CapEx < $17.2B
Umbral: EPS approx $2.86[FMP est], Q4 CapEx < $17.2B[FMP].
Objetivo: Consolidación en la banda entre el actual $383[FMP] y el objetivo medio $375[FMP].
Escenario C - Fallo
EPS < $2.77 o CapEx >= $17.2B
Umbral: EPS < $2.77[FMP estx0.97].
Objetivo: El actual $383 por debajo de la SMA200 $281[FMP], si el rechazo persiste, se activa el soporte $239[derived].
Dimensionamiento
Volatilidad de resultados -> máx. 1-2% del portafolio. Esperar los resultados no es una apuesta, es una gestión de posición.
Momento
IV crush en las 24 horas posteriores a los resultados. Esperar la caída de la prima hace que la opción sea preferible al spot.
Escalonamiento
No todo de una vez, divide en 3: primera reacción, 24 horas después, después del cierre del viernes.

Perspectiva del Mercado

¿Qué dicen 14 analistas?

Consenso de Wall Street
$375
Precio objetivo medio a 12 meses (-%2.1 potencial alcista)
61
BUY
7
HOLD
0
SELL
Gestión de Riesgos
$239
Nivel de invalidación - umbral de soporte crítico
$314 - MA de 50 días (por encima, +%22.0)
$281 - MA de 200 días (por encima, +%36.2)
Riesgo IV Crush (caída repentina de las primas de opciones infladas antes del informe): Las primas de opciones están infladas antes del informe.
Verdict - GOOG Q4 FY26
B+

Lo leíste en 5 minutos. Cuando lleguen los números la noche del miércoles - sabrás qué buscar.

Los datos llegan por la noche. El marco está listo ahora.

Los datos llegan la noche del miércoles. La estructura está lista en esta página: umbral de EPS del Q4 $2.86[FMP], umbral de CapEx "por debajo de $17.2B"[Anat Ashkenazi]. Dos anclas, tres escenarios.

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Herramienta educativa, no es asesoramiento de inversión. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

Calendario

Calendario de Catalizadores - Vista a 90 días

22 jul 2026EARNINGSResultados Q4 FY26 (cierre de mercado) + earnings call
23 jul 2026PRICEPrimer día hábil tras resultados - prueba SMA200 + IV crush
5 sept 2026FILINGFecha límite 10-Q - desglose por segmento + detalle RPO (regla SEC: fin de trimestre + 45 días)
~22 oct 2026EARNINGSQ1 FY27 (próximo trimestre, fecha aún no programada en FMP)

BRECHA DE DATOS: Eventos no incluidos en el feed FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lanzamientos de producto, fechas regulatorias. Requieren scraping de la página IR de la empresa o entrada manual de calendario.

Preguntas frecuentes

¿Qué cubre la vista previa de resultados de GOOG ?

Esta vista previa de resultados de GOOG (GOOG) cubre el consenso de analistas, los catalizadores clave y qué observar en la conferencia.

¿Qué deben vigilar los inversores en los resultados de GOOG?

BPA de consenso, guía de ingresos, crecimiento por segmento y el tono de la dirección — el desglose completo con fuentes está en esta página.