WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund (XSOE) — Participaciones y Análisis

En circunstancias normales, al menos el 80% de los activos totales del fondo se invertirán en valores componentes del índice e inversiones que tengan características económicas que sean sustancialmente idénticas a las características económicas de dichos valores componentes. El índice es un índice ponderado de capitalización de mercado ajustado por flotación modificado que consta de acciones ordinarias en mercados emergentes, excluyendo las acciones ordinarias de "empresas estatales". El fondo no está diversificado.

XSOE tiene como objetivo proporcionar a los inversores una exposición específica a empresas de mercados emergentes, excluyendo específicamente aquellas con una propiedad estatal significativa. Esta estrategia se implementa mediante el seguimiento de un índice ponderado de capitalización de mercado ajustado por flotación modificado. El fondo invierte al menos el 80% de sus activos totales en los valores componentes del índice. Al excluir las empresas estatales, XSOE busca capturar el potencial de crecimiento de las empresas de mercados emergentes que están más impulsadas por las fuerzas del mercado y menos influenciadas por las políticas gubernamentales. Las principales participaciones del fondo incluyen Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (12.15%), Samsung Electronics Co Ltd (6.03%) y Tencent Holdings Ltd (3.38%). La asignación sectorial está fuertemente ponderada hacia Tecnología (32.5%), seguida de Efectivo y Otros (21.1%) y Consumo cíclico (11.3%). La exposición por país está diversificada en Taiwán (22.2%), China (21.5%), India (16.8%) y Corea del Sur (16.6%). XSOE no está diversificado.

XSOE, si bien proporciona exposición a una amplia gama de empresas de mercados emergentes, conlleva ciertos riesgos. La concentración del fondo en el sector tecnológico (32.5%) lo expone a recesiones específicas del sector. La exposición por país también se concentra en Taiwán, China, India y Corea del Sur, lo que podría amplificar el impacto de eventos económicos o políticos regionales. La beta del fondo de 0.98 indica que es ligeramente menos volátil que el mercado en general. El índice de gastos de 0.32% creará un pequeño lastre en el rendimiento con el tiempo. Como fondo no diversificado, XSOE puede invertir una porción mayor de sus activos en un número menor de emisores que un fondo diversificado. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

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