AI Agents & Agentic Software
La capa de orquestación de la IA empresarial: software que permite a los grandes modelos lingüísticos planificar, llevar a cabo acciones de varios pasos y ejecutar flujos de trabajo de forma autónoma dentro de los sistemas que ya utilizan las empresas.
La historia
El software empresarial está pasando de copilotos que sugieren a agentes que actúan, y las plataformas ya establecidas están reempaquetando sus datos y patrimonio de flujo de trabajo como la capa de ejecución para ese cambio. Gartner espera que aproximadamente un tercio de las aplicaciones empresariales incorporen IA agentic para 2028, frente a menos del 1% en 2024, mientras que McKinsey considera que el 23% de las organizaciones ya están escalando un sistema agentic en algún lugar de la empresa. La misma transición está reescribiendo la forma en que se vende el software, alejando los precios de las licencias por puesto hacia medidores basados en el consumo, la acción y los resultados, ya que los agentes, que nunca inician sesión como usuarios identificados, rompen el vínculo histórico entre los ingresos y el número de empleados.
La perspectiva para 2030
A lo largo de 2026-2030, el despliegue agentic se amplía desde los proyectos piloto en TI y la gestión del conocimiento hacia la orquestación multifuncional y multiagente, y Gartner prevé que al menos el 15% de las decisiones laborales cotidianas se tomen de forma autónoma para 2028 e IDC cita 1.300 millones de agentes para 2028. Es probable que los ganadores sean las plataformas que combinen datos empresariales propios, carriles de flujo de trabajo gobernados y ejecución de confianza, ya que el valor se acumula para quien posea el sistema de registro en el que actúa el agente. La maduración no es lineal: Gartner espera que más del 40% de los proyectos agentic se cancelen a finales de 2027 debido a los costes, el valor poco claro o los controles débiles, lo que convierte la gobernanza, la seguridad y los resultados mensurables en las variables de acceso para unos ingresos duraderos.
Qué está moviendo el capital
Las fuerzas que dirigen el dinero hacia este tema en este momento.
Punto de inflexión de la monetización de Salesforce Agentforce
Salesforce informó de unos ingresos recurrentes anuales de Agentforce de aproximadamente 800 millones de dólares al salir del cuarto trimestre fiscal de 2026 con 29.000 acuerdos acumulados, la prueba más clara de que el software agentic se está convirtiendo en ingresos recurrentes.
Integración de IA agentic en aplicaciones empresariales
Gartner prevé que aproximadamente un tercio de las aplicaciones empresariales incluirán IA agentic para 2028, con agentes específicos para tareas en aproximadamente el 40% de las aplicaciones empresariales para finales de 2026, lo que indica una amplia demanda a nivel de plataforma.
Cambio del modelo de precios al consumo y los resultados
Gartner espera que al menos el 40% del gasto en SaaS empresarial se traslade a modelos basados en el uso, los agentes o los resultados para 2030, y los precios de 2 dólares por conversación y por acción de Flex Credits de Salesforce ilustran la transición.
Aumento del ACV agentic de ServiceNow
El valor anualizado del contrato de Now Assist de ServiceNow ascendió a unos 750 millones de dólares y la empresa elevó su objetivo de ACV de AI a corto plazo a 1.500 millones de dólares, con capacidades agentic limitadas a su nivel superior Enterprise Plus.
Los líderes
Anclajes estructurales de gran capitalización: exposición de menor varianza al tema.
Microsoft, con su plataforma Copilot y Agent 365, está posicionada para ser el líder estructural en el espacio de agentes de AI, aprovechando su inigualable distribución empresarial. El enfoque de la compañía en la fijación de precios por puesto a resultado y los flujos de trabajo de agentes personalizados fortalece su posición como un actor clave en la ola de software agentic.
Por qué la emoción: La llamada de ganancias del Q3 FY2026 de Microsoft reveló que decenas de miles de empresas están gestionando decenas de millones de agentes en Agent 365, lo que indica una fuerte adopción temprana.
El riesgo honesto: Gartner predice que más del 40% de los proyectos de AI agentic se cancelarán a finales de 2027 debido a la escalada de costos, el valor poco claro o los controles de riesgo débiles, lo que podría afectar los ingresos relacionados con los agentes de Microsoft.
ServiceNow se está posicionando como líder en el espacio de agentes de AI integrando agentes en sus flujos de trabajo de TI y operaciones existentes, centrándose en resultados de trabajo medibles. El enfoque de la compañía en la fijación de precios por puesto a resultado y la integración del flujo de trabajo ofrece una ventaja estructural en el panorama evolutivo de los agentes de AI.
Por qué la emoción: La administración señaló que Now Assist ya está superando las expectativas y está en camino de superar su objetivo de $1 mil millones para 2026, lo que demuestra una fuerte monetización temprana de sus ofertas de agentes de AI.
El riesgo honesto: La integración de negocios adquiridos como Armis puede crear vientos en contra de margen a corto plazo, lo que podría afectar la rentabilidad a corto plazo.
Agentforce de Salesforce aprovecha su enorme base instalada de CRM para implementar agentes autónomos, abordando directamente la automatización de la primera línea. La transición de la compañía hacia modelos de precios basados en resultados la posiciona para capitalizar la creciente demanda de soluciones impulsadas por AI.
Por qué la emoción: Salesforce está experimentando una demanda increíble de Agentforce, con nuevas reservas para su Agentforce One Edition premium y Agentforce for Apps casi triplicándose trimestre tras trimestre (transcripción del Q4 FY2026).
El riesgo honesto: A pesar de la fuerte demanda de Agentforce, la continua debilidad en marketing y comercio, así como el rendimiento de Tableau más débil de lo esperado, podrían compensar las ganancias (transcripción del Q4 FY2026).
Jugadas asimétricas
Nombres más pequeños con mayor potencial alcista y posibles reducciones más profundas.
UiPath está pivotando de la automatización robótica de procesos (RPA) a la orquestación agentic impulsada por AI, ofreciendo una posible recalificación si navega con éxito esta transición. La huella empresarial establecida de la compañía y el enfoque en la gobernanza proporcionan una ventaja competitiva en el floreciente mercado de agentes de AI.
Por qué la emoción: El ARR del producto AI de UiPath, incluyendo agentic, IDP y Maestro, alcanzó casi $200 millones este trimestre, con un fuerte crecimiento impulsado por soluciones agentic.
El riesgo honesto: UiPath se enfrenta al riesgo de una adopción más lenta de lo esperado de sus ofertas de AI agentic, lo que podría obstaculizar sus objetivos de crecimiento y rentabilidad.
Asimetría: Gran ventaja en el pivote agentic; profundo retroceso si el crecimiento heredado de RPA se estanca primero.
C3.ai tiene como objetivo capitalizar la adopción de AI agentic dentro de las grandes organizaciones, centrándose en transformaciones en toda la empresa; sin embargo, la rentabilidad y la tracción del mercado siguen siendo desafíos clave.
Por qué la emoción: La administración espera que la productividad aumente múltiples veces en todas las funciones empresariales aprovechando Agentic AI, particularmente en la generación de propuestas de ventas específicas para el cliente.
El riesgo honesto: A pesar de un enfoque en transformaciones a gran escala, el margen operativo negativo de C3.ai de -151.7% indica desafíos significativos para lograr la rentabilidad.
Asimetría: Alta ventaja en las victorias de agentes empresariales; fuerte retroceso dado el crecimiento y la rentabilidad desiguales.
SoundHound es una jugada de mayor riesgo en agentes de AI conversacional a escala, aprovechando su plataforma de AI de voz para diversas aplicaciones empresariales; el éxito depende de la escala rentable.
Por qué la emoción: SoundHound reportó un crecimiento de ingresos del Q1 del 52% año tras año, impulsado por el alto uso de sus productos y soluciones.
El riesgo honesto: A pesar del fuerte crecimiento, el margen operativo negativo de SoundHound de -115.9% indica un desafío para lograr la rentabilidad.
Asimetría: Ventaja en la adopción de agentes de voz; profundo retroceso dada la pequeña base de ingresos y la valoración.
Dentro del tema
Las subcapas y los líderes que anclan cada una.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el software agentic?
Es AI que realiza acciones en lugar de solo generar texto: agentes que reservan, codifican, resuelven tickets y operan a través de sus herramientas. Es la capa de aplicación de AI y la próxima ola de software.
¿Plataformas o empresas puras?
Las plataformas con distribución como Microsoft, ServiceNow y Salesforce están mejor posicionadas para desplegar agentes a escala; las empresas puras como UiPath y C3.ai conllevan una mayor asimetría ligada a la transición agentic.
¿Cómo cambia la IA agentic los precios del software?
A medida que los agentes trabajan en lugar de ayudar a los usuarios, los precios cambian de por puesto a por resultado, lo que puede ampliar el mercado para las plataformas que lo capturan.
¿Cómo evalúa MoonshotScore este tema?
Pondera el crecimiento de los ingresos, la intensidad de I+D y las ganancias de cuota de mercado, favoreciendo las plataformas con distribución y crecimiento duradero sobre los nombres en fase inicial.
¿Cuál es el principal riesgo?
La adopción de agentes podría ser más lenta o confusa de lo que se anuncia, los operadores ya establecidos podrían absorber la oportunidad y la seguridad y fiabilidad del software autónomo siguen siendo una cuestión abierta.
Fuentes de investigación
- MarketsandMarkets — AI Agents Market worth $52.62 billion by 2030
- Gartner — Gartner Predicts 40% of Enterprise Apps Will Feature Task-Specific AI Agents by 2026, Up from Less Than 5% in 2025
- Gartner — Gartner Predicts Over 40% of Agentic AI Projects Will Be Canceled by End of 2027
- McKinsey & Company (QuantumBlack) — The state of AI in 2025: Agents, innovation, and transformation
- Salesforce — Salesforce Delivers Record Fourth Quarter Fiscal 2026 Results
- Computer Weekly — ServiceNow vaunts agentic AI and announces 22% annual revenue growth
- The Next Web — ServiceNow projects $30bn by 2030, with a third of ACV from AI
- Microsoft — Microsoft Ignite 2025: Copilot and agents built to power the Frontier Firm
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