Composants et chaîne d'approvisionnement
Les pioches et les pelles de l'espace. Lorsque le lancement devient bon marché, les fournisseurs expédient le volume.
Angle de l'investisseur
Les fournisseurs sont un moyen moins variable de jouer le développement spatial : ils vendent à chaque fournisseur de lancement plutôt que de parier sur une seule fusée. Le risque est la concentration — certains s'appuient sur un seul grand client.
Pourquoi l'argent afflue ici
Chaque fusée et satellite est construit à partir d'alliages spéciaux, de pièces fabriquées par fabrication additive, de gaz industriels et de logiciels de conception de puces. À mesure que la cadence de lancement augmente et que les coûts diminuent, la demande se répercute sur la chaîne d'approvisionnement vers les entreprises qui fabriquent les composants — et vers l'échelle d'approvisionnement de SpaceX.
Entreprises dans cette couche
Redwire Corporation est un pari direct sur l'économie spatiale en plein essor, positionnée pour bénéficier de l'augmentation des dépenses d'infrastructure spatiale et servant de fournisseur de 'pioches et pelles' à l'industrie. L'entreprise est également positionnée de manière stratégique en tant que maître d'œuvre de confiance pour les engins spatiaux de nouvelle génération.
Velo3D est un fournisseur vérifié de SpaceX, tirant parti de la fabrication additive pour les composants de fusées. L'entreprise offre une exposition spéculative à la chaîne d'approvisionnement pour la montée en puissance de Starship.
Linde bénéficie de l'expansion de l'économie spatiale grâce à son approvisionnement essentiel en gaz industriels comme l'hélium et l'hydrogène. Cela offre une exposition diversifiée et à moindre risque à la chaîne d'approvisionnement des lancements.
Synopsys est positionnée pour capitaliser sur l'économie spatiale en plein essor en concevant des ASIC/TPU pour les centres de données dans l'espace, en particulier pour les constellations comme Starlink, en tirant parti de ses solutions d'ingénierie basées sur l'AI.
ATI est un fournisseur clé dans l'économie spatiale, fournissant des matériaux spéciaux pour des applications exigeantes comme Starship, et bénéficiant de l'augmentation des cadences de lancement. La direction cite un carnet de commandes de 4,1 milliards de dollars lié à des contrats à long terme.
Carpenter Technology est positionnée pour bénéficier de l'augmentation des taux de construction de lancements et de défense en raison de ses matériaux critiques dans les structures aérospatiales. Les solides résultats du T3 de l'exercice 2026 reflètent l'accélération de la demande et de l'exécution opérationnelle.