Scharf ETF (KAT) ETF 分析

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快速解答

KAT 主要持有全球 25 至 35 支具有强大长期升值潜力和有限下行风险的中型和大型股票。0.75% 费用率，7.59 亿美元资产管理规模，38 支持股，成立于 2016 年。

Scharf ETF (KAT) ETF — 价格、持股和分析

ETF 概览

KAT 主要持有全球 25 至 35 支具有强大长期升值潜力和有限下行风险的中型和大型股票。该策略旨在通过利用五个关键原则寻找具有低估值以及不断增长的收益、现金流和/或账面价值的证券。这些原则包括低估值、低于公允价值的折扣、投资灵活性、重点关注和长期前景。该基金最多可将其 50% 的资产配置给国外市场，其中最多 25% 配置给新兴市场。投资包括普通股和优先股、权利、认股权证、特殊情况、ADR、EDR 和 GDR。最多 30% 的资产可投资于固定收益证券和 ETF。它也可能完全转向现金或短期工具，以实现流动性或防御目的。当证券不再提供有吸引力的上涨空间或未能满足估值和增长标准时，就会被出售。2025 年 8 月 25 日，KAT 从共同基金转变为 ETF 结构，起始资产为 4.0669 亿美元。

KAT 主要持有全球 25 至 35 支具有强大长期升值潜力和有限下行风险的中型和大型股票。该策略旨在通过利用五个关键原则寻找具有低估值以及不断增长的收益、现金流和/或账面价值的证券。这些原则包括低估值、低于公允价值的折扣、投资灵活性、重点关注和长期前景。Scharf ETF 提供对股票市场的敞口。该投资组合适度集中，持有 38 支股票。行业配置分散在 10 个行业，其中金融服务业占比最大，为 27.5%。

风险指标

0.69 的贝塔系数表明相对于更广泛的市场，波动性较低。0.75% 的费用率高于平均水平，并且会随着时间的推移降低净回报。

Beta: 0.69

费用率

0.75%

KAT持有哪些资产？

持仓	权重
First American Treasury Obligs Z (FUZXX)	6.33%
McKesson Corp (MCK)	6.13%
Occidental Petroleum Corp (OXY)	5.70%
Union Pacific Corp (UNP)	5.09%
Franco-Nevada Corp (FNV.TO)	4.77%
Microsoft Corp (MSFT)	4.52%
Otis Worldwide Corp Ordinary Shares (OTIS)	3.98%
Zoetis Inc Class A (ZTS)	3.91%
Brookfield Corp Registered Shs -A- Limited Vtg (BN.TO)	3.86%
Markel Group Inc (MKL)	3.73%

持仓及权重截至2026年3月15日。该基金数据已超过45天；请向发行人核实当前持仓。

基金如何配置？

行业	权重
金融服务	27.5%
医疗保健	22.4%
工业	14.4%
科技	12.9%
能源	6.2%
通信服务	5.5%
基础材料	5.2%
周期性消费	3.3%
防御性消费	2.7%
现金及其他	0.0%

国家	权重
其他	0.2%
美国	99.8%

股息率

0.00%

State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) — 0.08% expense ratio
State Street Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) — 0.08% expense ratio
iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) — 0.72% expense ratio
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) — 0.09% expense ratio
Direxion MSCI Developed Over Emerging Markets ETF (RWDE) — 0.53% expense ratio
Themes European Luxury ETF (FINE) — 0.35% expense ratio
Amplify Alternative Harvest ETF (MJ) — 0.75% expense ratio
iShares Adaptive Currency Hedged MSCI EAFE ETF (DEFA) — 0.35% expense ratio

常见问题

What is Scharf ETF (KAT)?

KAT 主要持有全球 25 至 35 支具有强大长期升值潜力和有限下行风险的中型和大型股票。该策略旨在通过利用五个关键原则寻找具有低估值以及不断增长的收益、现金流和/或账面价值的证券。

它持有 38 支证券。其资产管理规模为 7.59 亿美元，是同类基金中的佼佼者。

What is the expense ratio for KAT?

Scharf ETF 的费用率为 0.75%，这被认为高于股票 ETF 的平均水平。这意味着每投资 10,000 美元，每年的费用约为 75 美元。

在所有条件相同的情况下，较低的费用率通常会带来更好的长期回报。

What are the top holdings in KAT?

Scharf ETF 中最大的三个头寸是 First American Treasury Obligs Z (FUZXX, 6.3%)、McKesson Corp (MCK, 6.1%)、Occidental Petroleum Corp (OXY, 5.7%)。这前三大持股合计占该基金的 18.2%，总共有 38 个头寸。该基金的持股相对多元化。

What sectors does KAT invest in?

Scharf ETF 在 10 个行业中进行配置。最大的行业敞口是金融服务 (27.5%)、医疗保健 (22.4%)、工业 (14.4%)。行业配置提供了跨多个行业的广泛市场敞口。

How long has KAT been around?

Scharf ETF 于 2016 年推出，至今已有 10 年的历史。拥有十多年的历史，它经历了各种市场状况。它由 Scharf 管理。

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