McKesson Corporation
MCK - NYSE - $807.33 ▲ +%2.95
-
Resultados
mié 5 ago
McKesson, la noche del miércoles
abre la caja.
El objetivo medio de 2 analistas es $970[FMP target], la acción cotiza a $807, con +%20.1 potencial alcista. Después de una superación de EPS del +%1.1 en el Q3[FMP earnings], la acción se movió -%2.5.
↓
resumen abajo
Quick Take - en 40 segundos
B-
BUY
Council 2/6
-
Moonshot 41
B- = MoonshotScore 41[MoonshotScore] + Council 2/6[Council]. La reducción de la guía de Oncology and Multispecialty de %37 -> %29-33[Britt Vitalone Q-prev transcript] y la señal actual del Formulario 4 (0 transacciones)[FMP Form 4] impidieron una calificación de A-.
Consenso para el Q1: ingresos $104.0B[FMP est], EPS $9.63[FMP est]. En la llamada de resultados del Q3, Britt Vitalone redujo la guía de Oncology and Multispecialty a %29-33 (anteriormente %37)[Britt Vitalone Q-prev transcript]. 5 trimestres consecutivos de superación[FMP earnings].
$9.63
Estimación de EPS
El año pasado $8.26 - +%17 YoY interanual
33%
Guía de Oncology and Multispecialty
El trimestre anterior fue del %37
5
Racha de Superaciones
Las expectativas fueron superadas consecutivamente en los últimos 5 trimestres
El EPS del Q3 superó en +%1.1[FMP] pero la acción -%2.5 D+1[FMP D+1]. En la llamada de resultados del Q3, Britt Vitalone prometió $111.0M de CapEx + una disminución secuencial en Q1[Britt Vitalone capex transcript].
Oncology Multispecialty Growth
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El segmento de Oncología y Multiespecialidad tuvo un sólido desempeño con un aumento de los ingresos del 37% y un aumento del beneficio operativo del 57%, impulsado por el crecimiento de proveedores, la expansión de la distribución especializada y las adquisiciones.
"Los ingresos aumentaron un 37% hasta los $13 mil millones, impulsados por un fuerte crecimiento de proveedores, una distribución especializada ampliada y las contribuciones de las adquisiciones completadas este año fiscal. El beneficio operativo aumentó un 57% hasta los $366 millones, liderado por el crecimiento en soluciones para proveedores y distribución especializada, incluyendo las contribuciones de las adquisiciones."
- Britt Vitalone, Chief Financial Officer - Q3 FY26 Earnings Call - 4 de febrero de 2026
$38.80
Expectation / Guide
Fy26 Eps Guidance Raise
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McKesson elevó su previsión de BPA ajustado para el año fiscal 2026 a un rango de $38.80 a $39.20, lo que refleja un crecimiento interanual del 17% al 19%.
"La consistencia de este rendimiento nos da la confianza para elevar la previsión de BPA para todo el año a un rango de $38.80 a $39.20, lo que refleja un crecimiento interanual del 17 al 19%."
- Brian Tyler, Chief Executive Officer - Q3 FY26 Earnings Call - 4 de febrero de 2026
Ai Automation Efficiency
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McKesson está aprovechando la IA y la automatización en sus operaciones, incluyendo una herramienta de chat de IA para consultas de DSCSA que evitó el 75% de las escaladas y mejoró la resolución en el primer contacto, demostrando ganancias significativas de productividad.
"En EE. UU., lanzamos una herramienta de chat de IA en noviembre para manejar específicamente las consultas de los clientes relacionadas con la Ley de Seguridad de la Cadena de Suministro de Medicamentos. Al permitir respuestas en lenguaje natural a preguntas complejas de datos de DSCSA, evitamos que el 75% de las consultas se escalaran y mejoramos materialmente la resolución en el primer contacto."
- Brian Tyler, Chief Executive Officer - Q3 FY26 Earnings Call - 4 de febrero de 2026
$88.3 billion
Investor Focus
North American Pharma Performance
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El segmento farmacéutico de Norteamérica experimentó un aumento de los ingresos del 9% hasta los $88.3 mil millones, impulsado por mayores volúmenes de recetas, incluyendo ingresos por distribución de GLP-1 de $14 mil millones, un 26% más interanual.
"Los ingresos fueron de $88.3 mil millones, un aumento del 9% impulsado por un mayor volumen de recetas, incluyendo mayores volúmenes en clientes de cuentas nacionales minoristas y una continua fortaleza en la distribución de productos especializados. Los ingresos por distribución de GLP-1 fueron de $14 mil millones en el trimestre, un aumento de $3 mil millones o 26% en comparación con el año anterior."
- Britt Vitalone, Chief Financial Officer - Q3 FY26 Earnings Call - 4 de febrero de 2026
Medical Surgical Separation
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McKesson avanza en la separación de su negocio médico-quirúrgico, habiendo alcanzado un hito importante con acuerdos de servicios de transición en vigor, y se encamina hacia una OPV para la segunda mitad del año natural 2027.
"El 1 de enero, alcanzamos un hito importante en el proceso de separación con la implementación de acuerdos de servicios de transición en toda la empresa. Seguimos avanzando hacia el calendario de una OPV para la segunda mitad del año natural 2027, sujeto, por supuesto, a las condiciones del mercado y a las aprobaciones regulatorias habituales."
- Brian Tyler, Chief Executive Officer - Q3 FY26 Earnings Call - 4 de febrero de 2026
Stock Expert AI - Metodología
¿Nuestros 9 factores, 7 perspectivas y la lente de Munger apuntan en la misma dirección?
MoonshotScore
41 / 100
Puntuación combinada de 7 factores. Disponibilidad de Efectivo, Momento del Precio fuerte. Crecimiento de Ingresos débil.
¿Cómo se calcula? ->
Crecimiento de Ingresos0.0
Q4 vs Q1: crecimiento negativo (-%1.6, contracción)
Margen Bruto0.0
Q4: margen bajo (%4.2, intensivo en capital o materias primas)
Apalancamiento Operativo0.0
margen operativo débil (%2.3, bajo presión)
Disponibilidad de Efectivo10.0
FCF muy fuerte ($3.3B, 29.8x por encima del CapEx)
Intensidad de I+D3.0
baja inversión en I+D (%0.0, innovación débil)
Momento del Precio7.0
RSI 62.9 momento positivo, 50d por encima
Sentimiento de Noticias9.0
fuerte consenso BUY (88%)
Council Score
2 / 6 Bullish
6 marcos de inversor. 2 alcistas (Ray Dalio, Ken Griffin), 0 bajistas (-), 4 neutrales (Jim Simons, Klarman, Buffett, Munger).
¿Cómo se calcula? ->
Ray Dalio macro - potencial alcista objetivo +%20.1
Ken Griffin flujo - MA de 50d por encima
Jim Simons cuantitativo - RSI 63
Klarman valor - potencial alcista objetivo +%20.1
Buffett calidad - puntuación ROE 1/5
Munger valoración - potencial alcista objetivo +%20.1
Munger's Mindset lente de carácter y balance
Fairly Valued
Negocio de calidad, cotizando a su precio justo.
¿Cómo se calcula? ->
Margen de SeguridadModerate
Cobertura de InteresesAdequate
Niveles Técnicos - Posición previa a los resultados
¿A qué niveles se está probando la acción?
RSI(14)
62.9
RSI 62.9 momento positivo, 50d por encima
MACD
+4.80
precio por encima de 50d - soporte positivo
MA de 50d
$771
acción %4.8 por encima - soporte a corto plazo
MA de 200d
$828
acción %2.5 por debajo - presión a largo plazo
Volumen (10d)
-%29
disminución - baja participación
Resistencia
$970
Objetivo medio del analista - si se rompe, activa una mejora
Actual
$807
Posición previa a los resultados
Soporte
$704
Invalidación - un cierre por debajo de esto es una ruptura técnica
Patrón
Rango
Banda de $704-$970 - activador de ruptura/desglose de resultados
Rendimiento Pasado
Historial de 8 trimestres de McKesson: 5 superaciones consecutivas.
BEAT
Q1 FY26
$8.26 vs $8.14 est - -%5.8
BEAT
Q2 FY26
$9.86 vs $9.03 est - +%1.7
BEAT
Q3 FY26
$9.34 vs $9.17 est - +%16.5
BEAT
Q4 FY26
$11.69 vs $11.56 est - -%2.5
Q3 (4 de febrero de 2026): EPS $11.69 vs $11.56 estimado[FMP], +%1.1 superado. Movimiento D+1: -%2.5[FMP D+1]. Caída a pesar de la superación - el mercado reaccionó a la guía, no a las cifras.
Tres escenarios: ¿qué podría pasar?
Oncology and Multispecialty por debajo del %35
Q3: EPS $11.69 vs $11.56 superado[FMP], la acción -%2.5 J+1[FMP]. Britt Vitalone Q3 transcript: "In the oncology and multispecialty segment, we anticipate revenue growth of 29 to 33% and operating profit growth of 51% to 55%."[Britt Vitalone].
"In the oncology and multispecialty segment, we anticipate revenue growth of 29 to 33% and operating profit growth of 51% to 55%."
- Britt Vitalone, CFO - Q3 FY26 Earnings Call - 4 de febrero de 2026
Dependencia de OpenAI
No se divulgó concentración de RPO/backlog en la llamada de resultados del Q3.
Señal de operación interna (insider)
Datos del Formulario 4 marcados en la tabla - esta página no genera suposiciones para esta acción.
Nuestro plan FMP no proporciona un feed de operaciones internas del Formulario 4 para esta acción. La página no genera suposiciones - el Formulario 4 de SEC EDGAR se puede seguir directamente.
Choque de CapEx
CapEx del Q3 $111.0M[FMP cashflow]. Britt Vitalone Q3 transcript: "Third quarter free cash flow was $1.1 billion, which included $175 million in capital expenditures."[Britt Vitalone transcript]. Margen operativo del Q3 %2.3[FMP op margin] - este nivel en Q1 is sensible al riesgo de revisión del CapEx.
"Third quarter free cash flow was $1.1 billion, which included $175 million in capital expenditures."
- Britt Vitalone, CFO - Q3 FY26 Earnings Call - 4 de febrero de 2026
Marco - Disciplina de posición
Después de que lleguen los datos: 3 escenarios, 3 ventanas
No es un consejo - un marco estructural para la noche de resultados. La disciplina de decisión es tuya.
Escenario A - Superación
EPS de Q1 > $9.63 + Oncology and Multispecialty >= %33
Umbral: EPS > $9.63[FMP est] y Oncology and Multispecialty >= %33[Britt Vitalone transcript].
Objetivo: Ruptura por encima del objetivo medio $970[FMP target]; límite superior del objetivo alto $1085[FMP].
Escenario B - En Línea
EPS approx $9.63 + Oncology and Multispecialty %29-33 + {{cfoOrCeo}} cumple su promesa de CapEx
Umbral: EPS approx $9.63[FMP est], Oncology and Multispecialty %29-33[Britt Vitalone transcript], CapEx de Q1 < $111.0M[FMP].
Objetivo: Consolidación en la banda entre el actual $807[FMP] y el medio $970[FMP].
Escenario C - Fallo
EPS < $9.34 o Oncology and Multispecialty < %35 o CapEx >= $111.0M
Umbral: EPS < $9.34[FMP estx0.97] o Oncology and Multispecialty < %35[Britt Vitalone guidance lower minus 2].
Objetivo: El actual $807 por debajo de la SMA200 $828[FMP], si el rechazo persiste, se activa el soporte $704[derived].
Dimensionamiento
Volatilidad de resultados -> máx. 1-2% del portafolio. Esperar los resultados no es una apuesta, es una gestión de posición.
Momento
IV crush en las 24 horas posteriores a los resultados. Esperar la caída de la prima hace que la opción sea preferible al spot.
Escalonamiento
No todo de una vez, divide en 3: primera reacción, 24 horas después, después del cierre del viernes.
Perspectiva del Mercado
¿Qué dicen 2 analistas?
Consenso de Wall Street
$970
Precio objetivo medio a 12 meses (+%20.1 potencial alcista)
Gestión de Riesgos
$704
Nivel de invalidación - umbral de soporte crítico
$771 - MA de 50 días (por encima, +%4.8)
$828 - MA de 200 días (por debajo, -%2.5)
Riesgo IV Crush (caída repentina de las primas de opciones infladas antes del informe): Las primas de opciones están infladas antes del informe.
Verdict - MCK Q1 FY27
B-
Lo leíste en 5 minutos. Cuando lleguen los números la noche del miércoles - sabrás qué buscar.
Los datos llegan por la noche. El marco está listo ahora.
Los datos llegan la noche del miércoles. La estructura está lista en esta página: umbral de EPS del Q1 $9.63[FMP], guía de Oncology and Multispecialty %29-33[Britt Vitalone], umbral de CapEx "por debajo de $111.0M"[Britt Vitalone]. Tres anclas, tres escenarios.
Comparación
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Herramienta educativa, no es asesoramiento de inversión. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
Calendario
Calendario de Catalizadores - Vista a 90 días
5 ago 2026EARNINGSResultados Q1 FY27 (cierre de mercado) + earnings call
6 ago 2026PRICEPrimer día hábil tras resultados - prueba SMA200 + IV crush
19 sept 2026FILINGFecha límite 10-Q - desglose por segmento + detalle RPO (regla SEC: fin de trimestre + 45 días)
~5 nov 2026EARNINGSQ2 FY27 (próximo trimestre, fecha aún no programada en FMP)
BRECHA DE DATOS: Eventos no incluidos en el feed FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lanzamientos de producto, fechas regulatorias. Requieren scraping de la página IR de la empresa o entrada manual de calendario.
Preguntas frecuentes
¿Qué cubre la vista previa de resultados de MCK ?
Esta vista previa de resultados de McKesson Corporation (MCK) cubre el consenso de analistas, los catalizadores clave y qué observar en la conferencia.
¿Qué deben vigilar los inversores en los resultados de MCK?
BPA de consenso, guía de ingresos, crecimiento por segmento y el tono de la dirección — el desglose completo con fuentes está en esta página.
¿De dónde provienen las cifras de esta página?
Las cifras provienen de datos fundamentales y de consenso de Financial Modeling Prep (FMP) y de transcripciones oficiales de conferencias de resultados; las métricas derivadas se etiquetan con su fuente.
¿Es esto una recomendación de compra o venta?
No. Esta página es investigación educativa, no asesoramiento de inversión. Resume el consenso de analistas y los datos de la empresa; consulte a un asesor financiero autorizado antes de invertir.
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