El objetivo medio de 10 analistas es $112[FMP target], la acción cotiza a $80, con +%39.4 potencial alcista. Después de una superación de EPS del +%1.5 en el Q2[FMP earnings], la acción se movió +%2.2.
B = MoonshotScore 51[MoonshotScore] + Council 3/6[Council]. Formulario 4: 0 transacciones[FMP Form 4].
Consenso para el Q4: ingresos $9.6B[FMP est], EPS $1.58[FMP est]. 8 trimestres consecutivos de superación[FMP earnings].
El EPS del Q2 superó en +%1.5[FMP] pero la acción +%2.2 D+1[FMP D+1]. En la llamada de resultados del Q2, Thierry Pieton prometió $444.0M de CapEx + una disminución secuencial en Q4[Thierry Pieton capex transcript].
Lista de Seguimiento
Fy26 Revenue Guidance
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Medtronic está elevando su expectativa de crecimiento de ingresos para el año fiscal 2026 a aproximadamente el 5,5%, basándose en su desempeño superior en la primera mitad del año y la confianza en la aceleración del crecimiento de los ingresos.
"Dada nuestra superación en la primera mitad del año, así como la confianza que tenemos en nuestra aceleración del crecimiento de los ingresos, estamos elevando nuestra guía de ingresos para todo el año hoy. En lo que va del año, hemos logrado un crecimiento orgánico del 5,2% y esperamos que esto se acelere aún más en la segunda mitad del año. Como resultado, ahora esperamos un crecimiento de los ingresos del año fiscal 2026 de aproximadamente el 5,5%."
- Thierry Pieton, Chief Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 18 de noviembre de 2025
Pfa Growth
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La franquicia PFA de Medtronic está generando un impulso significativo, creciendo un 71% y logrando la tasa de crecimiento más alta en el espacio.
"En la ablación cardíaca, nuestra franquicia PFA está generando un gran impulso. Crecimos un 71%, lo que supone una fuerte aceleración con respecto al crecimiento de CAS de casi el 50% del trimestre pasado. Esta es la tasa de crecimiento más alta de cualquier empresa en este espacio grande y de rápido crecimiento."
- Geoffrey Martha, chairman and chief executive officer - Q2 FY26 Earnings Call - 18 de noviembre de 2025
Cardiovascular Growth
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La cartera cardiovascular de Medtronic creció un 9%, lo que marca su crecimiento más fuerte en más de una década, impulsado por el impulso en CAS.
"Así que comenzaré con nuestra cartera cardiovascular, donde crecimos un 9%. Este fue nuestro crecimiento más fuerte en más de una década, excluyendo las comparaciones fáciles que tuvimos después de la pandemia. La aceleración del crecimiento fue impulsada por nuestro impulso de construcción en CAS, que Geoff les explicó."
- Thierry Pieton, Chief Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 18 de noviembre de 2025
Afera Durability
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Los médicos aprecian los tiempos de procedimiento más cortos y la durabilidad excepcional de los sistemas Afera, lo que impulsa la demanda de sistemas adicionales.
"Los médicos nos dicen que aprecian no solo los tiempos de procedimiento más cortos que están viendo con Afera, sino que cada vez más, también destacan su durabilidad excepcional. Y la demanda sigue siendo extremadamente alta, ya que escuchamos repetidamente de los clientes que quieren comprar sistemas Afera adicionales para expandirse a aún más de sus laboratorios."
- Geoffrey Martha, chairman and chief executive officer - Q2 FY26 Earnings Call - 18 de noviembre de 2025
Simplicity Medicare Ncd
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Se ha recibido la NCD final de Medicare para el procedimiento Simplicity para la hipertensión, lo que presenta una oportunidad significativa al permitir un acceso amplio y eliminar las barreras en la trayectoria del paciente.
"Y estamos entusiasmados de haber recibido la NCD final de Medicare para Simplicity hace tres semanas. Así que ahora, además de una etiqueta amplia de la FDA, tenemos un excelente resultado de cobertura de CMS. La NCD final permite un acceso amplio y elimina ciertas barreras en la trayectoria del paciente que estaban en la propuesta original, incluida la reducción de las visitas en persona, la eliminación de una exclusión de la función renal y la reducción a la mitad del tiempo requerido para la adherencia a los medicamentos."
- Geoffrey Martha, chairman and chief executive officer - Q2 FY26 Earnings Call - 18 de noviembre de 2025
Altaviva Launch
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Están surgiendo signos positivos en las primeras semanas del lanzamiento de Altaviva en EE. UU., con una gran demanda de programas de capacitación para médicos y un aumento en la actividad de búsqueda de los consumidores.
"Estamos viendo signos muy positivos en las primeras semanas del lanzamiento en EE. UU. Los programas de capacitación para médicos están sobresuscritos. Y estamos ampliando la capacidad de capacitación para satisfacer esta demanda. Los médicos están apilando casos y la cobertura mediática temprana ha impulsado un aumento en la actividad de búsqueda de los consumidores."
- Geoffrey Martha, chairman and chief executive officer - Q2 FY26 Earnings Call - 18 de noviembre de 2025
Stock Expert AI - Metodología
Puntuación combinada de 7 factores. Disponibilidad de Efectivo, Intensidad de I+D fuerte. Crecimiento de Ingresos débil.
¿Cómo se calcula? ->6 marcos de inversor. 3 alcistas (Ray Dalio, Klarman, Munger), 1 bajistas (Ken Griffin), 2 neutrales (Jim Simons, Buffett).
¿Cómo se calcula? ->Negocio de calidad, precio con descuento.
¿Cómo se calcula? ->Rendimiento Pasado
Q2 (18 de noviembre de 2025): EPS $1.36 vs $1.34 estimado[FMP], +%1.5 superado. Movimiento D+1: +%2.2[FMP D+1]. Caída a pesar de la superación - el mercado reaccionó a la guía, no a las cifras.
Q2: EPS $1.36 vs $1.34 superado[FMP], la acción +%2.2 J+1[FMP].
No se divulgó concentración de RPO/backlog en la llamada de resultados del Q2.
CapEx del Q2 $444.0M[FMP cashflow]. Margen operativo del Q2 %19.7[FMP op margin] - este nivel en Q4 is sensible al riesgo de revisión del CapEx.
No es un consejo - un marco estructural para la noche de resultados. La disciplina de decisión es tuya.
Perspectiva del Mercado
Lo leíste en 5 minutos. Cuando lleguen los números la noche del miércoles - sabrás qué buscar.
Los datos llegan por la noche. El marco está listo ahora.
Los datos llegan la noche del miércoles. La estructura está lista en esta página: umbral de EPS del Q4 $1.58[FMP], umbral de CapEx "por debajo de $444.0M"[Thierry Pieton]. Dos anclas, tres escenarios.
Comparación Stock Expert AI Pro $24/mes ($240/año), 77% más barato que la suma de tres herramientas de seguimiento de resultados ($1.059/año -> $240/año).
Seeking Alpha $299/yr - analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr - Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr - AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
Precios a partir de abril de 2026. Fuentes: seekingalpha.com/subscriptions - tipranks.com/pricing - trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/month ($240/year). Análisis de 7 lentes de Council + 9 factores de MoonshotScore + Rastreador de operaciones internas + Niveles técnicos - en una sola plataforma, para cada acción.
Herramienta educativa, no es asesoramiento de inversión. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
Calendario
BRECHA DE DATOS: Eventos no incluidos en el feed FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lanzamientos de producto, fechas regulatorias. Requieren scraping de la página IR de la empresa o entrada manual de calendario.
Esta vista previa de resultados de MDT (MDT) cubre el consenso de analistas, los catalizadores clave y qué observar en la conferencia.
BPA de consenso, guía de ingresos, crecimiento por segmento y el tono de la dirección — el desglose completo con fuentes está en esta página.