Oracle Corporation
ORCL - NYSE - $244.54 ▼ -%1.45
-
Resultados mié 10 jun
Nota: esta vista previa se publicó antes del informe de resultados del 2026-06-10. Verifique los datos más recientes.

Oracle, la noche del miércoles
abre la caja.

El objetivo medio de 14 analistas es $240[FMP target], la acción cotiza a $245, con -%1.9 potencial alcista. Después de una superación de EPS del +%5.3 en el Q2[FMP earnings], la acción se movió +%9.2.

↓ resumen abajo
Quick Take - en 40 segundos
B
SELL Council 2/6 - Moonshot 47

B = MoonshotScore 47[MoonshotScore] + Council 2/6[Council]. La reducción de la guía de Cloud infrastructure de %66 -> %37-41[Doug Caring Q-prev transcript] y la señal actual del Formulario 4 (0 transacciones)[FMP Form 4] impidieron una calificación de A-.

Consenso para el Q4: ingresos $19.1B[FMP est], EPS $1.96[FMP est]. En la llamada de resultados del Q2, Doug Caring redujo la guía de Cloud infrastructure a %37-41 (anteriormente %66)[Doug Caring Q-prev transcript]. 2 trimestres consecutivos de superación[FMP earnings].

Análisis detallado abajo ↓
$1.96 Estimación de EPS El año pasado $1.70 - +%15 YoY interanual
41% Guía de Cloud infrastructure El trimestre anterior fue del %66
2 Racha de Superaciones Las expectativas fueron superadas consecutivamente en los últimos 2 trimestres

El EPS del Q2 superó en +%5.3[FMP] pero la acción +%9.2 D+1[FMP D+1]. En la llamada de resultados del Q2, Doug Caring prometió $18.6B de CapEx + una disminución secuencial en Q4[Doug Caring capex transcript].

Lista de Seguimiento

5 métricas destacan este trimestre.

%817 Investor Focus

Multi Cloud Database Growth

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El consumo de bases de datos multi-nube de Oracle aumentó un 817% interanual, y la compañía lanzó nuevos programas de créditos universales y revendedores de canal que permiten a los clientes utilizar los servicios de bases de datos de Oracle en cualquier nube con precios y flexibilidad consistentes.

"El consumo de bases de datos multi-nube ha aumentado un 817% interanual. Lanzamos dos programas importantes este trimestre para multi-nube. El primero son los créditos universales multi-nube, que permiten a los clientes comprometerse una vez con los servicios de bases de datos de Oracle y utilizarlos en cualquier lugar y en cualquier nube con el mismo precio y flexibilidad."

- Clay McGork, Chief Executive Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 10 de diciembre de 2025
%33 Investor Focus

Total Cloud Revenue Acceleration

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Los ingresos totales de la nube de Oracle se aceleraron significativamente, creciendo un 33% hasta los $8 mil millones en comparación con la tasa de crecimiento del 24% del año pasado, y ahora representan la mitad de los ingresos generales de la compañía.

"Los ingresos totales de la nube, que incluyen tanto aplicaciones como infraestructura, aumentaron un 33% hasta los $8 mil millones. Esto representa una aceleración significativa con respecto a la tasa de crecimiento del 24% reportada el año pasado. Los ingresos de la nube ahora representan la mitad de los ingresos generales de Oracle."

- Doug Caring, Principal Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 10 de diciembre de 2025
$523.3 billion Investor Focus

Rpo Growth Diversification

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Las Obligaciones de Rendimiento Restantes (RPO) de Oracle aumentaron un 433% interanual hasta los $523.3 mil millones, con contratos firmados con empresas como Meta y NVIDIA que diversifican la cartera de pedidos de clientes.

"Las Obligaciones de Rendimiento Restantes, o RPO, finalizaron el trimestre en $523.3 mil millones, un 433% más que el año pasado y $68 mil millones más desde agosto. Impulsado por contratos firmados con Meta, NVIDIA y otros, a medida que continuamos diversificando nuestra cartera de pedidos de clientes."

- Doug Caring, Principal Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 10 de diciembre de 2025
2026 Risk Indicator

Fy26 Capex Increase

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Oracle aumentó su previsión de CapEx para el FY2026 en $15 mil millones en comparación con sus proyecciones del Q1 para apoyar el crecimiento acelerado y monetizar rápidamente las nuevas RPO.

"Sin embargo, dado que el RPO adicional de este trimestre puede monetizarse rápidamente a partir del próximo año, ahora esperamos que el CapEx fiscal de 2026 sea aproximadamente $15 mil millones más alto de lo que pronosticamos después del Q1."

- Doug Caring, Principal Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 10 de diciembre de 2025
$4.1 billion Investor Focus

Oci Gpu Demand

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Los ingresos de infraestructura en la nube de Oracle crecieron un 66% hasta los $4.1 mil millones, con los ingresos relacionados con GPU disparándose un 177%, lo que demuestra un crecimiento significativamente más rápido que el de sus competidores.

"Los ingresos de infraestructura en la nube fueron de $4.1 mil millones, un 66% más, con los ingresos relacionados con GPU creciendo un 177%. Los negocios de infraestructura en la nube de Oracle continúan creciendo mucho más rápido que nuestros competidores."

- Doug Caring, Principal Financial Officer - Q2 FY26 Earnings Call - 10 de diciembre de 2025

Stock Expert AI - Metodología

¿Nuestros 9 factores, 7 perspectivas y la lente de Munger apuntan en la misma dirección?

MoonshotScore 47 / 100

Puntuación combinada de 7 factores. Sentimiento de Noticias fuerte. Apalancamiento Operativo débil.

¿Cómo se calcula? ->
Crecimiento de Ingresos4.0Q3 vs Q4: crecimiento saludable (+%8.1)
Margen Bruto6.0Q3: margen alto (%62.2)
Apalancamiento Operativo3.0margen operativo muy fuerte (%32.8, apalancamiento de escala)
Disponibilidad de Efectivo3.0FCF negativo ($-11.5B, se requiere financiación externa)
Intensidad de I+D5.0alta intensidad de I+D (%16.1, agresivo)
Momento del Precio4.0RSI 77.7 sobrecomprado, 50d por encima
Sentimiento de Noticias8.0fuerte consenso BUY (84%)
Council Score 2 / 6 Bullish

6 marcos de inversor. 2 alcistas (Ken Griffin, Buffett), 3 bajistas (Jim Simons, Klarman, Munger), 1 neutrales (Ray Dalio).

¿Cómo se calcula? ->
Ray Dalio macro - potencial alcista objetivo -%1.9
Ken Griffin flujo - MA de 50d por encima
Jim Simons cuantitativo - RSI 78
Klarman valor - potencial alcista objetivo -%1.9
Buffett calidad - puntuación ROE 5/5
Munger valoración - potencial alcista objetivo -%1.9
Munger's Mindset lente de carácter y balance
Overvalued

Negocio de calidad, pero el precio es alto.

¿Cómo se calcula? ->
Salud FinancieraModerate
Margen de SeguridadWeak
Cobertura de InteresesAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Niveles Técnicos - Posición previa a los resultados

¿A qué niveles se está probando la acción?

RSI(14)
77.7 RSI 77.7 sobrecomprado, 50d por encima
MACD
+39.90 precio por encima de 50d - soporte positivo
MA de 50d
$175 acción %39.9 por encima - soporte a corto plazo
MA de 200d
$207 acción %18.1 por encima - soporte a largo plazo
Volumen (10d)
+%23 aumento - posicionamiento previo al balance
Resistencia
$240
Objetivo medio del analista - si se rompe, activa una mejora
Actual
$245
Posición previa a los resultados
Soporte
$176
Invalidación - un cierre por debajo de esto es una ruptura técnica
Patrón
Rango
Banda de $176-$240 - activador de ruptura/desglose de resultados

Rendimiento Pasado

Historial de 8 trimestres de Oracle: 2 superaciones consecutivas.

BEAT
Q4 FY25
$1.70 vs $1.64 est - +%13.3
MISS
Q1 FY26
$1.47 vs $1.48 est - +%35.9
BEAT
Q2 FY26
$2.26 vs $1.64 est - -%10.8
BEAT
Q3 FY26
$1.79 vs $1.70 est - +%9.2

Q2 (10 de diciembre de 2025): EPS $1.79 vs $1.70 estimado[FMP], +%5.3 superado. Movimiento D+1: +%9.2[FMP D+1]. Caída a pesar de la superación - el mercado reaccionó a la guía, no a las cifras.

Tres escenarios: ¿qué podría pasar?

Cloud infrastructure por debajo del %35

Q2: EPS $1.79 vs $1.70 superado[FMP], la acción +%9.2 J+1[FMP]. Doug Caring Q2 transcript: "total cloud revenue is expected to grow from 37% to 41% in constant currency"[Doug Caring].

"total cloud revenue is expected to grow from 37% to 41% in constant currency"

- Doug Caring, CFO - Q2 FY26 Earnings Call - 10 de diciembre de 2025
Dependencia de OpenAI

No se divulgó concentración de RPO/backlog en la llamada de resultados del Q2.

Choque de CapEx

CapEx del Q2 $18.6B[FMP cashflow]. Margen operativo del Q2 %32.8[FMP op margin] - este nivel en Q4 is sensible al riesgo de revisión del CapEx.

Marco - Disciplina de posición

Después de que lleguen los datos: 3 escenarios, 3 ventanas

No es un consejo - un marco estructural para la noche de resultados. La disciplina de decisión es tuya.

Escenario A - Superación
EPS de Q4 > $1.96 + Cloud infrastructure >= %41
Umbral: EPS > $1.96[FMP est] y Cloud infrastructure >= %41[Doug Caring transcript].
Objetivo: Ruptura por encima del objetivo medio $240[FMP target]; límite superior del objetivo alto $400[FMP].
Escenario B - En Línea
EPS approx $1.96 + Cloud infrastructure %37-41 + {{cfoOrCeo}} cumple su promesa de CapEx
Umbral: EPS approx $1.96[FMP est], Cloud infrastructure %37-41[Doug Caring transcript], CapEx de Q4 < $18.6B[FMP].
Objetivo: Consolidación en la banda entre el actual $245[FMP] y el medio $240[FMP].
Escenario C - Fallo
EPS < $1.90 o Cloud infrastructure < %35 o CapEx >= $18.6B
Umbral: EPS < $1.90[FMP estx0.97] o Cloud infrastructure < %35[Doug Caring guidance lower minus 2].
Objetivo: El actual $245 por debajo de la SMA200 $207[FMP], si el rechazo persiste, se activa el soporte $176[derived].
Dimensionamiento
Volatilidad de resultados -> máx. 1-2% del portafolio. Esperar los resultados no es una apuesta, es una gestión de posición.
Momento
IV crush en las 24 horas posteriores a los resultados. Esperar la caída de la prima hace que la opción sea preferible al spot.
Escalonamiento
No todo de una vez, divide en 3: primera reacción, 24 horas después, después del cierre del viernes.

Perspectiva del Mercado

¿Qué dicen 14 analistas?

Consenso de Wall Street
$240
Precio objetivo medio a 12 meses (-%1.9 potencial alcista)
36
BUY
6
HOLD
1
SELL
Gestión de Riesgos
$176
Nivel de invalidación - umbral de soporte crítico
$175 - MA de 50 días (por encima, +%39.9)
$207 - MA de 200 días (por encima, +%18.1)
Riesgo IV Crush (caída repentina de las primas de opciones infladas antes del informe): Las primas de opciones están infladas antes del informe.
Verdict - ORCL Q4 FY26
B

Lo leíste en 5 minutos. Cuando lleguen los números la noche del miércoles - sabrás qué buscar.

Los datos llegan por la noche. El marco está listo ahora.

Los datos llegan la noche del miércoles. La estructura está lista en esta página: umbral de EPS del Q4 $1.96[FMP], guía de Cloud infrastructure %37-41[Doug Caring], umbral de CapEx "por debajo de $18.6B"[Doug Caring]. Tres anclas, tres escenarios.

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Herramienta educativa, no es asesoramiento de inversión. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

Calendario

Calendario de Catalizadores - Vista a 90 días

10 jun 2026EARNINGSResultados Q4 FY26 (cierre de mercado) + earnings call
11 jun 2026PRICEPrimer día hábil tras resultados - prueba SMA200 + IV crush
25 jul 2026FILINGFecha límite 10-Q - desglose por segmento + detalle RPO (regla SEC: fin de trimestre + 45 días)
~10 sept 2026EARNINGSQ1 FY27 (próximo trimestre, fecha aún no programada en FMP)

BRECHA DE DATOS: Eventos no incluidos en el feed FMP /stable/calendar - Investor day, analyst day, lanzamientos de producto, fechas regulatorias. Requieren scraping de la página IR de la empresa o entrada manual de calendario.

Preguntas frecuentes

¿Qué cubre la vista previa de resultados de ORCL ?

Esta vista previa de resultados de ORCL (ORCL) cubre el consenso de analistas, los catalizadores clave y qué observar en la conferencia.

¿Qué deben vigilar los inversores en los resultados de ORCL?

BPA de consenso, guía de ingresos, crecimiento por segmento y el tono de la dirección — el desglose completo con fuentes está en esta página.