FCTE ETF — Participaciones y Análisis

El SMI 3Fourteen Full-Cycle Trend ETF (FCTE) es un ETF de renta variable gestionado activamente con $0.28 mil millones en activos bajo gestión. FCTE tiene como objetivo superar al S&P 500 invirtiendo en aproximadamente 20 acciones nacionales de gran capitalización seleccionadas utilizando una estrategia patentada Full-Cycle Trend (FCT). El índice de gastos relativamente alto del fondo, del 0.85%, refleja su enfoque de gestión activa, que implica actualizaciones y ajustes mensuales de la cartera basados en factores de calidad y tendencia.

FCTE tiene como objetivo superar al S&P 500 a lo largo de ciclos de mercado completos apuntando a empresas que se consideran las más prometedoras. Por lo general, las participaciones comprenden alrededor de 20 acciones nacionales de gran capitalización extraídas del índice S&P 500. La selección de la cartera se basa en la estrategia Full-Cycle Trend (FCT), que evalúa las acciones en función de métricas de calidad y factores de tendencia como el rendimiento del capital y la estabilidad del flujo de caja, el crecimiento de las ganancias, el rendimiento de la inversión, el impulso, la regresión lineal y el análisis de tendencias. Cada mes, se crea y publica una cartera modelo. El asesor utiliza esta cartera para actualizar las participaciones de los fondos mensualmente de acuerdo con este modelo, al tiempo que conserva la discreción para realizar ajustes adicionales y posibles desviaciones debido al cumplimiento normativo o la volatilidad inusual de las acciones. El fondo puede participar en operaciones activas y frecuentes.

El SMI 3Fourteen Full-Cycle Trend ETF (FCTE) busca superar al S&P 500 durante ciclos de mercado completos empleando la estrategia Full-Cycle Trend (FCT). Esta estrategia se centra en identificar empresas con sólidas métricas de calidad y factores de tendencia positivos, como el rendimiento del capital, la estabilidad del flujo de caja, el crecimiento de las ganancias, el rendimiento de la inversión, el impulso, la regresión lineal y el análisis de tendencias. El fondo normalmente mantiene alrededor de 20 acciones nacionales de gran capitalización seleccionadas del S&P 500. La cartera se reevalúa mensualmente y las participaciones se ajustan en función de una cartera modelo, y el asesor conserva la discreción para realizar ajustes adicionales. Al 15 de marzo de 2026, las principales participaciones del fondo incluyen McKesson Corp (5.90%), HCA Healthcare Inc (5.39%) y Cardinal Health Inc (5.30%). La asignación sectorial está fuertemente ponderada hacia la atención médica (41.4%) y la tecnología (38.5%), con asignaciones más pequeñas a la industria (15.1%) y al consumo cíclico (5.0%). Este enfoque concentrado diferencia a FCTE de los ETF de mercado más amplios.

FCTE conlleva varios riesgos inherentes a su estrategia de inversión. Con solo 10 participaciones, el fondo exhibe un riesgo de concentración significativo, ya que el rendimiento de algunas acciones puede afectar sustancialmente el rendimiento general. La asignación sectorial del fondo también está concentrada, con un gran énfasis en la atención médica y la tecnología, lo que la hace vulnerable a las recesiones específicas del sector. La beta del fondo es actualmente 0.00, lo que indica una volatilidad muy baja en relación con el mercado, pero esto puede no ser representativo del rendimiento futuro. El índice de gastos de 0.85% es relativamente alto, lo que puede crear un lastre significativo en los rendimientos, especialmente en comparación con los ETF gestionados pasivamente con tarifas más bajas. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

0.85%

0.00%