PRMAF ETF — Participaciones y Análisis

El Purpose Multi-Asset Income Fund (PRMAF) es un ETF gestionado activamente con $0.05 mil millones en activos bajo gestión. Lanzado en abril de 2023 por Purpose Investments, PRMAF tiene como objetivo la exposición global a valores que producen ingresos, incluidas las acciones, los REIT y la renta fija. Con un índice de gastos relativamente alto del 0.99%, el fondo se diferencia por centrarse en empresas de valor con fundamentos sólidos y utilizar derivados para mejorar los rendimientos y reducir la volatilidad. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

El fondo tiene como objetivo una exposición global a valores que producen ingresos. La cartera gestionada activamente puede incluir acciones, acciones comunes y preferentes, fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT), convertibles, valores de renta fija de grado de inversión y de alto rendimiento, deudas de tasa flotante, valores respaldados por activos y valores respaldados por hipotecas. Al seleccionar valores de renta variable y renta fija, el administrador de la cartera se centra en empresas de valor con factores fundamentales sólidos, como la sostenibilidad del ROE, la solidez del balance, las estimaciones de ganancias, la capacidad de pagar dividendos, la solidez de la gestión, las características de los valores y el precio actual en comparación con su valor estimado a largo plazo y la calificación crediticia. El fondo también puede invertir en derivados como opciones, forwards, futuros y swaps para recibir ingresos de primas, reducir la volatilidad general de la cartera y mejorar el rendimiento total de las carteras. PINC puede invertir hasta el 100% en valores extranjeros.

PRMAF busca proporcionar a los inversores una cartera diversificada de activos generadores de ingresos en todo el mundo. La estrategia del fondo implica una gestión activa, donde el administrador de la cartera selecciona los valores en función de factores fundamentales como la sostenibilidad del ROE, la solidez del balance, las estimaciones de ganancias, la capacidad de pago de dividendos y la solidez de la gestión. El fondo invierte en una combinación de acciones, acciones comunes y preferentes, REIT, convertibles y valores de renta fija, incluidos bonos de grado de inversión y de alto rendimiento. También utiliza derivados como opciones, forwards, futuros y swaps para generar ingresos, gestionar la volatilidad y mejorar el rendimiento total. PRMAF tiene la flexibilidad de invertir hasta el 100% de sus activos en valores extranjeros, lo que proporciona una amplia exposición global. Este enfoque distingue a PRMAF de los ETF gestionados pasivamente que simplemente siguen un índice. La gestión activa y el enfoque en acciones de valor con fundamentos sólidos son diferenciadores clave para los inversores que buscan ingresos y una posible apreciación del capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

La gestión activa de PRMAF y la estrategia de asignación de activos diversos tienen como objetivo mitigar el riesgo, pero se deben considerar varios factores. El índice de gastos del 0.99% del fondo es relativamente alto, lo que puede generar un lastre en el rendimiento, especialmente en entornos de menor rendimiento. Si bien la diversificación entre clases de activos y geografías ayuda a reducir el riesgo de concentración, el AUM más pequeño del fondo de $0.05 mil millones podría presentar riesgos de liquidez. El uso de derivados, aunque tiene como objetivo reducir la volatilidad y mejorar los rendimientos, introduce otra capa de complejidad y riesgo potencial. Además, el enfoque del fondo en acciones de valor significa que su rendimiento está ligado al rendimiento de ese estilo de inversión específico, que puede tener un rendimiento inferior durante los ciclos de mercado orientados al crecimiento. Los inversores deben evaluar cuidadosamente su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión antes de invertir en PRMAF. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

0.99%