SETM ETF — Participaciones y Análisis

El Sprott Critical Materials ETF (SETM) es un fondo de $0.53 mil millones que se centra en empresas involucradas en la minería, exploración, desarrollo, producción, reciclaje, refinación o fundición de materiales de transición energética. Con un ratio de gastos de 0.65%, SETM ofrece una exposición específica al sector de materiales críticos, diferenciándose a través de su estrategia de inversión concentrada. El fondo no está diversificado, con el objetivo de capturar el rendimiento de las empresas fundamentales para la transición energética.

El fondo invierte al menos el 80% de sus activos totales en valores del índice. El índice está diseñado para rastrear el rendimiento de las empresas que obtienen al menos el 50% de sus ingresos y/o activos de (i) la minería, exploración, desarrollo, producción, reciclaje, refinación o fundición de materiales de transición energética; (ii) inversiones en materiales de transición energética que representan la totalidad o una parte importante de sus activos. El fondo no está diversificado.

SETM tiene como objetivo rastrear el rendimiento de las empresas que obtienen al menos el 50% de sus ingresos y/o activos de materiales de transición energética. Esto incluye a las empresas involucradas en la minería, exploración, desarrollo, producción, reciclaje, refinación o fundición de estos materiales, así como aquellas con inversiones significativas en ellos. El fondo no está diversificado, concentrando sus inversiones en un número menor de participaciones para potencialmente mejorar los rendimientos. Al 2026-03-15, las principales participaciones de SETM incluyen Freeport-McMoRan Inc (5.28%), First Majestic Silver Corp (5.20%) y National Atomic Co Kazatomprom JSC ADR (4.94%). La asignación sectorial del fondo está fuertemente ponderada hacia Materiales Básicos (71.7%) y Energía (25.2%), lo que refleja su enfoque en la cadena de suministro de materiales críticos. Geográficamente, SETM tiene una exposición significativa a Canadá (34.4%), Australia (23.7%) y Estados Unidos (22.6%). Este ETF podría ser adecuado para inversores que buscan una exposición específica al sector de materiales críticos, que se espera que se beneficie de la creciente demanda de tecnologías de transición energética.

La estructura no diversificada de SETM introduce un riesgo de concentración, ya que una parte significativa de sus activos se asigna a un número relativamente pequeño de participaciones (125 participaciones en total). Las 10 principales participaciones representan aproximadamente el 43.22% de los activos totales del fondo, lo que significa que el rendimiento de estas empresas impactará significativamente los rendimientos generales de SETM. La asignación sectorial del fondo también está muy concentrada en Materiales Básicos (71.7%) y Energía (25.2%), lo que lo hace vulnerable a riesgos específicos del sector y fluctuaciones en los precios de las materias primas. Con una beta de 1.20, SETM es más volátil que el mercado en general. El ratio de gastos de 0.65% también creará un lastre en el rendimiento con el tiempo, especialmente en comparación con los ETFs de mercado amplio de menor costo. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

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