ETF USML — Participaciones y Análisis

El ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN (USML) está diseñado para ofrecer el doble del rendimiento diario del MSCI USA Minimum Volatility Index.

Con aproximadamente $0.01 mil millones en activos bajo gestión y un ratio de gastos del 0.95%, USML está dirigido a inversores que buscan una exposición apalancada a una estrategia de mínima volatilidad.

ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN (USML) ETF — Precio, Participaciones y Análisis

El ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN (USML) está diseñado para ofrecer el doble del rendimiento diario del MSCI USA Minimum Volatility Index. Con aproximadamente $0.01 mil millones en activos bajo gestión y un ratio de gastos del 0.95%, USML está dirigido a inversores que buscan una exposición apalancada a una estrategia de mínima volatilidad. Como un pagaré cotizado en bolsa, USML expone a los tenedores al riesgo de crédito de UBS, el emisor. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

Descripción general del ETF

USML ofrece 2x el rendimiento diario del MSCI USA Minimum Volatility Index, un índice que optimiza el MSCI USA Index (índice matriz) para crear una cartera de mínima volatilidad dentro de un conjunto dado de restricciones. Este proceso de optimización utiliza una matriz de covarianza estimada basada en el modelo de renta variable multifactorial de Barra. Los componentes del índice están restringidos de tal manera que cada componente individual tiene un peso superior al 0.5%, pero está limitado al 1.5% del peso del índice, y los pesos sectoriales no se desviarán más de +/- 5% de los pesos sectoriales del índice matriz. Como producto apalancado con reajustes trimestrales, USML está diseñado como una herramienta de negociación a corto plazo y no como un vehículo de inversión a largo plazo. Como resultado, los rendimientos a largo plazo podrían diferir materialmente de los del índice subyacente debido a la capitalización. Además, tenga en cuenta que USML es un pagaré cotizado en bolsa, los tenedores están sujetos al riesgo de crédito de UBS.

USML tiene como objetivo proporcionar dos veces el rendimiento diario del MSCI USA Minimum Volatility Index. Este índice selecciona componentes del MSCI USA Index y optimiza para una volatilidad mínima, al tiempo que se adhiere a restricciones específicas. Las participaciones individuales están limitadas al 1.5% del peso del índice, con un mínimo del 0.5%, y las desviaciones del peso sectorial están limitadas a +/- 5% en relación con el índice matriz. El proceso de optimización se basa en una matriz de covarianza estimada derivada del modelo de renta variable multifactorial de Barra. Debido a su naturaleza apalancada y a los reajustes trimestrales, USML es más adecuado para estrategias de negociación a corto plazo que para la inversión a largo plazo. Los efectos de la capitalización pueden hacer que los rendimientos a largo plazo difieran significativamente del índice subyacente. Los inversores también deben considerar que USML es un ETN, lo que lo hace sujeto al riesgo de crédito de UBS. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

Métricas de riesgo

USML conlleva varios riesgos inherentes a su estructura y estrategia de inversión. Como producto apalancado, está sujeto a ganancias y pérdidas amplificadas, lo que lo hace inadecuado para inversores con aversión al riesgo. El ratio de gastos del 0.95% puede crear un lastre significativo en los rendimientos, especialmente si se mantiene a largo plazo. Además, como pagaré cotizado en bolsa, USML expone a los inversores al riesgo de crédito de UBS. El enfoque del fondo en la mínima volatilidad puede conducir a la concentración en sectores o participaciones específicas, lo que aumenta el riesgo de un rendimiento inferior en relación con un índice de mercado más amplio. Con una beta de 1.07, USML exhibe una volatilidad ligeramente superior a la del mercado en general. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

Ratio de gastos

0.95%

Rentabilidad por dividendo

0.00%

State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) — ratio de gastos del 0.08%
State Street Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) — ratio de gastos del 0.08%
iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) — ratio de gastos del 0.72%
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) — ratio de gastos del 0.09%
Direxion MSCI Developed Over Emerging Markets ETF (RWDE) — ratio de gastos del 0.53%
Themes European Luxury ETF (FINE) — ratio de gastos del 0.35%
Amplify Alternative Harvest ETF (MJ) — ratio de gastos del 0.75%
iShares Adaptive Currency Hedged MSCI EAFE ETF (DEFA) — ratio de gastos del 0.35%

ETRACS IFED Invest with the Fed TR Index ETN due September 15, 2061 (IFED) (Equity) — ratio de gastos del 0.45%
ETRACS Monthly Pay 1.5x Leveraged Mortgage REIT ETN (MVRL) (Equity) — ratio de gastos del 0.95%
UBS AG ETRACS Crude Oil Shares Covered Call ETNs due April 24, 2037 (USOI) (Commodities) — ratio de gastos del 0.85%

Métricas de riesgo

Beta: 1.07

Preguntas y respuestas

¿Qué es USML y qué rastrea?

USML es el ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN. Está diseñado para ofrecer el doble del rendimiento diario del MSCI USA Minimum Volatility Index.

Este índice tiene como objetivo seleccionar acciones del MSCI USA Index que, cuando se combinan, crean una cartera con la menor volatilidad posible.

¿Cuál es el ratio de gastos de USML?

El ratio de gastos de USML es del 0.95%. Esto significa que por cada $10,000 invertidos, se deducen $95 anualmente para cubrir los gastos operativos del fondo.

Esto es más alto que muchos ETFs de renta variable no apalancados, donde el promedio de la categoría es de alrededor del 0.44%.

¿Cuáles son las principales participaciones de USML?

Como un ETN apalancado que rastrea un índice de mínima volatilidad, las participaciones de USML se ajustan dinámicamente.

Si bien los datos específicos de las participaciones en tiempo real no están disponibles en los datos proporcionados, la descripción del fondo establece que los pesos de los componentes individuales están limitados al 1.5% y deben ser superiores al 0.5%.

¿Es USML una buena inversión a largo plazo?

USML generalmente no se considera una inversión adecuada a largo plazo debido a su naturaleza apalancada y a los reajustes trimestrales.

El fondo está diseñado para ofrecer el doble del rendimiento *diario* de su índice subyacente, y los efectos de la capitalización pueden causar una divergencia significativa entre los rendimientos a largo plazo de USML y los del índice.

¿Cómo se compara USML con ETFs similares?

USML difiere de los ETFs tradicionales debido a su estructura de ETN y a su exposición apalancada. Su ratio de gastos del 0.95% es más alto que muchos ETFs de mínima volatilidad no apalancados.

Los activos bajo gestión (AUM) del fondo son relativamente pequeños, con $0.01 mil millones, lo que puede afectar la liquidez.

¿USML paga dividendos?

Según los datos proporcionados, USML tiene una rentabilidad por dividendo del 0.00%. Esto indica que el ETN no distribuye actualmente ningún ingreso por dividendos a sus tenedores.

Los inversores que buscan ingresos por dividendos pueden considerar ETFs de renta variable alternativos que se centren en acciones que paguen dividendos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.