CAPE ETF — 保有銘柄と分析

CAPE、またはDoubleLine Shiller CAPE U.S. Equities ETFは、Shiller Barclays CAPETM US Core Sector Indexの複製を目指しています。この指数は、景気調整後株価収益率（CAPE）レシオを採用して、S&P 500内の比較的割安なセクターを特定します。このETFは、強い価格モメンタムも示す上位4つの割安な米国株式セクターに投資します。このファンドは、CAPEレシオに基づいて毎月リバランスを行い、割安であり、プラスのモメンタムシグナルを示しているセクターを活用することを目指しています。

CAPEの経費率は0.65%です。これは、投資した10,000ドルごとに、ファンドの運営費をカバーするために年間65ドルが差し引かれることを意味します。これにより、Shiller CAPEの方法論に基づく独自のセクターローテーション戦略にアクセスできますが、経費率は一部の広範な市場株式ETFよりも高くなっています。投資家は、ファンドの投資戦略の潜在的な利点に関連して、経費率を考慮する必要があります。

2026-03-15の時点で、CAPEのトップ保有銘柄には、Meta Platforms Inc Class Aが含まれており、加重は5.25%です。その他の重要な保有銘柄は、Eli Lilly and Coが3.54%、Linde PLCが3.52%です。Alphabet Inc Class AおよびClass Cの株式も、それぞれ2.83%および2.27%の加重で目立っています。これらのトップ保有銘柄は、ファンドの現在のセクター配分と、インデックスの基準を満たすこれらのセクター内の特定の企業を反映しています。

CAPEが長期投資に適しているかどうかは、投資家の個々のリスク許容度と投資目標によって異なります。CAPEレシオに基づいて割安なセクターにローテーションするというファンドの戦略は、長期的なキャピタルゲインの可能性を提供する可能性があります。ただし、ファンドの集中したセクター配分とアクティブな管理もリスクをもたらします。投資家は、ファンドの過去のパフォーマンス、経費率、および投資戦略を、自身の財務目標に関連して慎重に検討する必要があります。過去のパフォーマンスは、将来の結果を保証するものではありません。

CAPEは、Shiller Barclays CAPETM US Core Sector Indexに基づく独自のセクターローテーション戦略を通じて、差別化を図っています。広範な市場ETFとは異なり、CAPEは評価額とモメンタムの要素に基づいてセクターを積極的に選択します。AUMが3億2,000万ドルであるため、一部の確立された広範な市場ETFよりも小規模です。0.65%の経費率は、パッシブに管理されたETFよりも高い可能性がありますが、アクティブな戦略が優れたリスク調整後リターンをもたらす場合は正当化される可能性があります。投資家は、CAPEのセクター配分、パフォーマンス、およびリスク指標を、他のセクターローテーションまたはバリュー重視のETFと比較して、ポートフォリオへの適合性を判断する必要があります。

2026-03-15の時点で、DoubleLine Shiller CAPE U.S. Equities ETFの配当利回りは0.00%です。これは、ファンドが現在、配当の形で株主に収入を分配していないことを示しています。現在の収入を求めている投資家は、他の配当重視のETFまたは投資戦略を検討する必要がある場合があります。このファンドの焦点は、収入の生成よりも、セクターローテーションによるキャピタルゲインに主に当てられています。