ZSL ETF — Participações e Análise

O ProShares UltraShort Silver (ZSL) é um ETF de commodities com US$0,19 bilhão em ativos sob gestão.

Lançado em 2008, o ZSL busca fornecer o dobro do inverso do desempenho diário do Bloomberg Silver SubindexSM, oferecendo uma maneira para os investidores lucrarem potencialmente com um declínio nos preços da prata. A taxa de despesa do fundo é de 0,95%, e sua abordagem de investimento o torna uma ferramenta única para estratégias táticas de curto prazo, em vez de investimento de longo prazo.

ProShares - UltraShort Silver (ZSL) ETF — Preço, Participações e Análise

O ProShares UltraShort Silver (ZSL) é um ETF de commodities com US$0,19 bilhão em ativos sob gestão. Lançado em 2008, o ZSL busca fornecer o dobro do inverso do desempenho diário do Bloomberg Silver SubindexSM, oferecendo uma maneira para os investidores lucrarem potencialmente com um declínio nos preços da prata. A taxa de despesa do fundo é de 0,95%, e sua abordagem de investimento o torna uma ferramenta única para estratégias táticas de curto prazo, em vez de investimento de longo prazo. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Visão Geral do ETF

O ProShares UltraShort Silver busca resultados de investimento diários, antes de taxas e despesas, que correspondam a duas vezes o inverso (-2x) do desempenho diário do Bloomberg Silver SubindexSM.

O ProShares UltraShort Silver (ZSL) foi projetado para investidores que buscam lucrar com declínios de curto prazo no preço da prata. Ele visa fornecer resultados de investimento diários, antes de taxas e despesas, que correspondam a duas vezes o inverso (-2x) do desempenho diário do Bloomberg Silver SubindexSM. Essa estratégia inversa alavancada significa que, se o Bloomberg Silver SubindexSM cair 1% em um determinado dia, o ZSL visa aumentar 2% e vice-versa. O ZSL consegue isso através da detenção de instrumentos derivativos, com foco principalmente em contratos futuros de prata. Com todo o seu portfólio atualmente alocado em dinheiro e outros ativos, o desempenho do ZSL está diretamente ligado à sua capacidade de implementar efetivamente sua estratégia inversa alavancada usando esses derivativos. Devido ao efeito de composição dos retornos diários, o ZSL não se destina a ser um veículo de investimento de longo prazo e é mais adequado para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco que estão monitorando de perto os preços da prata. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Métricas de Risco

Investir no ProShares UltraShort Silver (ZSL) acarreta riscos substanciais. Como um ETF alavancado, a volatilidade do ZSL é significativamente amplificada, como demonstrado por seu beta de 3 anos de -3,06. Isso significa que os movimentos de preço do ZSL devem ser três vezes mais voláteis do que o índice de prata subjacente, mas na direção oposta. A taxa de despesa de 0,95% do fundo também é um fator, criando um arrasto no desempenho, especialmente se mantido por longos períodos. A concentração do fundo em dinheiro e derivativos o expõe ao risco de contraparte e às complexidades do gerenciamento desses instrumentos. Além disso, a redefinição diária da alavancagem pode levar a desvios significativos do desempenho inverso pretendido em horizontes de tempo mais longos devido aos efeitos da composição. Esses fatores tornam o ZSL inadequado para investidores avessos ao risco ou aqueles com um horizonte de investimento de longo prazo. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Taxa de Despesa

0.95%

Como o fundo está alocado?

Setor	Peso
Dinheiro e Outros	100,0%

País	Peso
Outro	100,0%

Dividend Yield

0.00%

iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG) — taxa de despesa de 0,75%
iShares Gold Trust (IAU) — taxa de despesa de 0,25%
ProShares - UltraShort Bloomberg Natural Gas (KOLD) — taxa de despesa de 0,95%
UBS AG ETRACS Crude Oil Shares Covered Call ETNs due April 24, 2037 (USOI) — taxa de despesa de 0,85%

ProShares - Online Retail ETF (ONLN) (Equity) — taxa de despesa de 0,58%
ProShares - Ultra Health Care (RXL) (Equity) — taxa de despesa de 1,07%
ProShares - Russell U.S. Dividend Growers ETF (TMDV) (Equity) — taxa de despesa de 0,35%
ProShares - DJ Brookfield Global Infrastructure ETF (TOLZ) (Equity) — taxa de despesa de 0,46%
ProShares - Ultra Nasdaq Cloud Computing (SKYU) (Equity) — taxa de despesa de 5,04%
ProShares - UltraShort Yen (YCS) (Alternatives) — taxa de despesa de 0,95%

Métricas de Risco

Beta: -3.06

Perguntas e Respostas

O que é ZSL e o que ele rastreia?

ProShares UltraShort Silver (ZSL) é um ETF projetado para fornecer o dobro do inverso do desempenho diário do Bloomberg Silver SubindexSM.

Isso significa que o fundo tem como objetivo gerar um retorno que é duas vezes o oposto do retorno diário do índice, antes de taxas e despesas.

Qual é a taxa de despesa para ZSL?

A taxa de despesa para ProShares UltraShort Silver (ZSL) é de 0,95%. Isso significa que para cada US$10.000 investidos no fundo, US$95 são deduzidos anualmente para cobrir as despesas operacionais.

Embora não haja uma média de categoria específica para ETFs de prata inversos alavancados, essa taxa de despesa é geralmente considerada alta em comparação com ETFs de mercado amplo.

Quais são as principais participações em ZSL?

De acordo com os dados mais recentes, o ProShares UltraShort Silver (ZSL) detém principalmente seus ativos em dinheiro e outros instrumentos. As participações do fundo consistem em: Dinheiro e Outros (100,0%).

Essa alocação é típica para ETFs alavancados e inversos, pois eles usam derivativos para atingir seus objetivos de investimento, em vez de deter diretamente o ativo subjacente.

O ZSL é um bom investimento de longo prazo?

O ProShares UltraShort Silver (ZSL) geralmente não é considerado um investimento de longo prazo adequado. Sua natureza alavancada e inversa, combinada com uma taxa de despesa de 0,95%, o torna mais apropriado para negociação tática de curto prazo.

A redefinição diária da alavancagem pode levar a desvios significativos do desempenho inverso pretendido em períodos mais longos devido à composição.

Como o ZSL se compara a ETFs semelhantes?

O ProShares UltraShort Silver (ZSL) se destaca devido à sua estratégia inversa alavancada, visando o dobro do inverso do desempenho diário do Bloomberg Silver SubindexSM. Outros ETFs podem oferecer exposição inversa à prata, mas sem a alavancagem de 2x.

A taxa de despesa do ZSL de 0,95% é relativamente alta em comparação com ETFs de prata não alavancados.

O ZSL paga dividendos?

O ProShares UltraShort Silver (ZSL) não paga dividendos. Seu principal objetivo é fornecer exposição inversa alavancada ao desempenho diário do Bloomberg Silver SubindexSM, em vez de gerar renda. O dividend yield do fundo é de 0,00%.

Os investidores que buscam renda devem considerar investimentos alternativos que priorizem os pagamentos de dividendos.