Stock Expert AI

İçerik AI editoryal motoru tarafından oluşturulmuştur. Editoryal denetim: Sedat ANAK.

Adobe Inc.
ADBE · NASDAQ · $256.24 (tarih ) ▼ -%2,24
·
Bilanço Per 11 Haziran
Not: bu önizleme 2026-06-11 bilanço açıklamasından önce yayınlandı. Sonuçlar açıklandı — güncel verilerle doğrulayın.

Adobe Inc. (ADBE) Q2 FY26 bilanço önizlemesi — arşiv, yayın 8 Tem 2026

10 fiyat hedefinin medyanı $330[FMP target], hisse $256, +%28,8 yukarı potansiyel. Q1 FY26 EPS $6.06 vs $5.87 beklenti: beklentinin üstünde (+%3,2)[FMP earnings]. D+1 hareketi: -%7,6.

↓ özet aşağıda
Quick Take · 40 saniyede ·
A-
Council 6/7 · Tarihsel V1 skoru 61

A- — FMP derecelendirmesi [FMP ratings]. Form 4: mevcut değil[FMP Form 4].

Kısa Cevap

Adobe Inc. (ADBE) Q4 konsensüs: gelir $6.5B[FMP est], EPS $5.83[FMP est]. 8 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].

Detaylı analiz aşağıda ↓
$5.83 EPS Beklentisi Geçen yıl $5.06 · +%15 YoY
8 Beat Serisi Son 8 çeyrekte beklenti üst üste aşıldı

Q1 FY26 EPS $6.06 vs $5.87 beklenti: beklentinin üstünde (+%3,2)[FMP]. D+1 hareketi: -%7,6[FMP D+1].

İzleme Listesi

Bu çeyrekte 5 metrik öne çıkıyor.

18 years Yönetimin sözü

Ceo Transition

ceo_transition

Shantanu Narayen, 18 yılı aşkın süredir CEO olarak görev yaptıktan sonra bu görevinden ayrılacak ve önümüzdeki aylarda halefi belirlenecek olsa da Yönetim Kurulu Başkanı olarak kalmaya devam edecek.

"Bugün erken saatlerde, 18 yılı aşkın süredir ve 100 kazanç çağrısından sonra CEO görevimden ayrılacağımı duyurduk. Önümüzdeki aylarda, Adobe'nin Baş Yöneticisi Frank Calderoni ve Yönetim Kurulu ile birlikte halefimi belirlemek ve sorunsuz bir geçiş sağlamak için çalışacağım. O zamana kadar, Adobe'yi CEO olarak yönetmeye devam edeceğim ve bu görevi üstlendiğimde John ve Chuck'ın yaptığı gibi halefimi desteklemek için Yönetim Kurulu Başkanı olarak kalacağım."

— Shantanu Narayen, Chair and CEO · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026
doubled Yatırımcı odakları

Acrobat Express Mau Growth

acrobat_express_mau_growth

Acrobat ve Express, kullanıcılar arasında güçlü bir benimseme gösteriyor; yapay zeka tabanlı yeteneklerin benimsenmesiyle AI Assistant MAU ikiye katlanırken Express MAU bir önceki yıla göre üç katına çıktı.

"Yapay zeka tabanlı bu yeteneklerin kullanıcılarla rezonansa girdiği açıkça görülüyor, zira AI Assistant MAU bir önceki yıla göre iki katına çıkarken Express MAU üç katına çıktı."

— David Wadhwani, President of Creativity and Productivity · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026
Q1 Yatırımcı odakları

Freemium Strategy Arr Impact

freemium_strategy_arr_impact

Adobe'nin yeni yaratıcı web ve mobil freemium tekliflerine yönelik stratejisi, önemli aylık aktif kullanıcı (MAU) büyümesi sağlarken, kısa vadede yıllık yinelenen gelir (ARR) üzerinde baskı oluşturarak gelecekteki hızlandırılmış büyüme için temel hazırlıyor.

"Q1'de, Express, Firefly, Photoshop ve Premiere dahil olmak üzere yeni yaratıcı web ve mobil freemium tekliflerimiz için önemli MAU büyümesi sağladık. Bu freemium yaklaşımı, yeni nesil yaratıcılara hizmet etmek, Adobe markasını oluşturmak ve zamanla hızlandırılmış büyüme için temel oluşturmak üzere kasıtlı olarak tasarlanmış olsa da, bu tekliflerin ARR üzerinde kısa vadeli bir etkisi bulunmaktadır."

— Daniel Durn, Executive Vice President and CFO · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026
Q1 Yatırımcı odakları

Traditional Stock Decline

traditional_stock_decline

Geleneksel bağımsız stok işi, Q1'de beklenenden daha keskin ve hızlı bir düşüş yaşadı ve bu durum Adobe'yi müşterilere stok ve üretken yapay zeka teklifleri arasında seçim yapma imkanı sunmaya odaklanmaya yöneltti.

"Q1'de birçok önemli nokta olmasına rağmen, geleneksel stok işimizde beklenenden daha keskin bir düşüş yaşandı. Bu değişim planladığımızdan daha hızlı gerçekleşiyor ve odak noktamız, müşterilere yaratıcı ve pazarlama iş akışlarını oluştururken stok ve üretken yapay zeka arasında anlamlı bir seçim sunmaya devam ediyor."

— David Wadhwani, President of Creativity and Productivity · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026
Q1 Yatırımcı odakları

Enterprise Cxo Momentum

enterprise_cxo_momentum

Adobe'nin kurumsal teklifleri, özellikle AEP ve uygulamaları ile Adobe GenStudio, yapay zeka destekli müşteri deneyimi orkestrasyonuna yönelik artan talep sayesinde yıllık yinelenen gelirde (ARR) %30'un üzerinde büyüme ile güçlü bir ivme yaşıyor.

"Q1'de, küresel olarak, AEP ve uygulamalarda ve ayrıca Adobe GenStudio'nun yıllık yinelenen gelirinde (ARR) %30'un üzerinde yıllık büyüme elde ettik."

— Shantanu Narayen, Chair and CEO · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026

Stock Expert AI · Metodoloji

Bizim 9 faktörümüz, 7 perspektifimiz ve Munger lens'imiz aynı yöne mi bakıyor?

Tarihsel V1 skoru 61 / 100

Tarihsel V1 bilanço modeli skoru (arşiv, 8 Tem 2026) — güncel MoonshotScore değil. Güncel MoonshotScore: ADBE hisse sayfası

9-faktör metodoloji. Gross Margin ve Cash Runway güçlü.

Nasıl hesaplanıyor? →
Revenue Growth4.0Q1 vs Q2: sağlıklı büyüme (+%8,9)
Gross Margin9.0Q1: çok yüksek marj (%89,1, software/cloud kıvamı)
Operating Leverage4.0op marj çok güçlü (%37,8, scale leverage)
Cash Runway10.0FCF çok güçlü ($2.9B, CapEx'in 78.9× üstü)
R&D Intensity5.0yüksek R&D yoğunluğu (%17,9, agresif)
Price Momentum7.0RSI 53.6 dengeli, 50g üstü
News Sentiment4.0karışık (%38 buy)
Council Score 6 / 7 Bullish

7 yatırımcı çerçevesi. 6 bullish (Ray Dalio, Ken Griffin, Englander, Klarman, Buffett, Munger), 0 bearish (yok), 1 neutral (Jim Simons).

Nasıl hesaplanıyor? →
Ray Dalio macro · target upside +%28,8
Ken Griffin flow · 50g MA üstünde
Jim Simons quant · RSI 54
Englander multi-strat · Firefly +%300 YoY
Klarman value · target upside +%28,8
Buffett quality · ROE skor 5/5
Munger valuation · target upside +%28,8
Munger's Mindset karakter & balance sheet lens
Undervalued

Kaliteli iş, indirimli fiyat.

Nasıl hesaplanıyor? →
Financial HealthStrong
Margin of SafetyStrong
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Teknik Seviyeler · Bilanço öncesi konum

Hisse hangi seviyelerle test ediliyor?

RSI(14)
53.6 RSI 53.6 dengeli, 50g üstünde
MACD
+4.40 fiyat 50g üstünde — destek pozitif
50g MA
$245 hisse %4,4 üstünde — kısa vadeli destek
200g MA
$303 hisse %15,3 altında — uzun vadeli baskı
Hacim (10g)
-%8 düşüş — düşük katılım
Direnç
$330
Analyst median target — kırılırsa upgrade trigger
Mevcut
$256
Bilanço öncesi pozisyon
Destek
$257
Invalidation — bu altı kapanış teknik kırılma
Patern
Range
$257-$330 bant — bilanço breakout/breakdown tetikleyici

Geçmiş Performans

4 gösterilen çeyrek.

BEAT
Q2 FY25
$5.06 vs $4.97 est · Ertesi gün fiyat hareketi: -%5,3
BEAT
Q3 FY25
$5.31 vs $5.18 est · Ertesi gün fiyat hareketi: -%0,3
BEAT
Q4 FY25
$5.50 vs $5.40 est · Ertesi gün fiyat hareketi: +%2,1
BEAT
Q1 FY26
$6.06 vs $5.87 est · Ertesi gün fiyat hareketi: -%7,6

Q1 FY26 (12 Mart 2026) EPS $6.06 vs $5.87 beklenti: beklentinin üstünde (+%3,2)[FMP]. D+1 hareketi: -%7,6[FMP D+1].

Üç senaryo: ne olabilir?

EPS < $5.66 (rehber yok)

Q1 FY26 EPS $6.06 vs $5.87 beklenti: beklentinin üstünde (+%3,2)[FMP]. D+1 hareketi: -%7,6[FMP]. Dan Durn Q1 transcript: "For Q2 fiscal 2026, we're targeting total Adobe revenue of $6.43 billion to $6.48 billion"[Dan Durn].

"2026 mali yılının 2. çeyreği için, Adobe'nin toplam gelirini 6.43 milyar dolardan 6.48 milyar dolara kadar hedefliyoruz."

— Dan Durn, CFO · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026
Backlog konsantrasyonu

Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

CapEx şoku

Q1 CapEx $37.0M[FMP cashflow]. Q1 op margin %37,8[FMP op margin] — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

Çerçeve · Pozisyon disiplini

Veri geldikten sonra: 3 senaryo, 3 pencere

Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.

Senaryo A · Beat
Q2 EPS > $5.83 + CapEx disiplini
Eşik: EPS > $5.83[FMP est].
Hedef: Median target $330[FMP target] üstüne kırılma; high target $450[FMP] üst sınır.
Senaryo B · In-Line
EPS ≈ $5.83 + CapEx < $37.0M
Eşik: EPS ≈ $5.83[FMP est], Q4 CapEx < $37.0M[FMP].
Hedef: Mevcut $256[FMP] ile median $330[FMP] bandında konsolidasyon.
Senaryo C · Miss
EPS < $5.66 veya CapEx ≥ $37.0M
Eşik: EPS < $5.66[FMP est×0.97].
Güncel fiyat $256 — altında SMA200 $303 [FMP].

Piyasa Görünümü

Analistler ne diyor? 10 fiyat hedefi · 39 derecelendirme

Wall Street Konsensüs
$330
12 aylık medyan hedef fiyat (+%28,8 yukarı potansiyel)
15
BUY
20
HOLD
4
SELL
Risk Yönetimi
$257
Invalidation seviyesi — kritik destek eşiği
$245 · 50-günlük MA (üstünde, +%4,4)
$303 · 200-günlük MA (altında, -%15,3)
IV Crush riski (bilanço öncesi şişen opsiyon primlerinin aniden düşmesi): Bilanço öncesi opsiyon primleri şişmiş.
Verdict · ADBE Q2 FY26
A-

5 dakikada okudun. Perşembe akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.

Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.

Veri Perşembe akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q2 EPS eşiği $5.83[FMP], CapEx eşiği "$37.0M altı". İki çıpa, üç senaryo.

Karşılaştırma Stock Expert AI bugün ücretsiz — kredi kartı gerekmez.

3 abonelik. 1 platform.

Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts

Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing

Stock Expert AI bugün ücretsiz — kredi kartı gerekmez. Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.

Neler ücretsiz, bak ADBE dossier →

Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.

Takvim

Katalist Takvimi · 90 gün ileri bakış

11 Haz 2026EARNINGSQ2 FY26 sonuçları (kapanış sonrası) + earnings call
12 Haz 2026PRICEBilanço sonrası ilk işgünü — 200gMA testi + IV crush
6 Tem 2026 – 11 Tem 2026FILING10-Q, çeyrek sonundan itibaren 40–45 gün içinde (6 Tem 2026 – 11 Tem 2026); kesin tarih şirketin başvuru statüsüne bağlıdır
~11 Eyl 2026EARNINGSQ3 FY26 (sonraki çeyrek, tarih FMP'de henüz scheduled değil)

VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.

Sıkça Sorulan Sorular

ADBE Q2 FY26 bilanço önizlemesi neleri kapsıyor?

Bu Adobe Inc. (ADBE) Q2 FY26 bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.

Yatırımcılar ADBE bilançosunda nelere dikkat etmeli?

Adobe Inc. (ADBE): Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.

Bu sayfadaki rakamlar nereden geliyor?

Adobe Inc. (ADBE): Rakamlar Financial Modeling Prep (FMP) temel verileri ve konsensüs tahminleri ile resmi bilanço telekonferans transkriptlerinden gelir; türetilmiş metrikler kaynağıyla birlikte etiketlenir.

Bu bir al ya da sat tavsiyesi mi?

Adobe Inc. (ADBE): Hayır. Bu sayfa eğitim amaçlı bir araştırmadır, yatırım tavsiyesi değildir. Analist konsensüsünü ve şirket verilerini özetler; yatırım kararı öncesi lisanslı bir finansal danışmana başvurun.

Daha fazla bilanço çözümü