10 analistin medyan hedefi $330[FMP target], hisse $256, +%28.8 yukarı potansiyel. Q1 +%3.2 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse -%7.6 hareket etti.
A- = MoonshotScore 61[9 pillar formül] + Council 6/7[7 lens kuralı]. Form 4: 0 işlem[FMP Form 4].
Q4 konsensüs: gelir $6.5B[FMP est], EPS $5.83[FMP est]. 8 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].
Q1 EPS +%3.2 beat[FMP] ama hisse -%7.6 D+1[FMP D+1]. Dan Durn Q1 earnings call'da $37.0M CapEx + Q4 sequential düşüş sözü verdi[Dan Durn capex transcript].
İzleme Listesi
Ceo Transition
ceo_transition
Shantanu Narayen, 18 yılı aşkın süredir CEO olarak görev yaptıktan sonra bu görevinden ayrılacak ve önümüzdeki aylarda halefi belirlenecek olsa da Yönetim Kurulu Başkanı olarak kalmaya devam edecek.
"Bugün erken saatlerde, 18 yılı aşkın süredir ve 100 kazanç çağrısından sonra CEO görevimden ayrılacağımı duyurduk. Önümüzdeki aylarda, Adobe'nin Baş Yöneticisi Frank Calderoni ve Yönetim Kurulu ile birlikte halefimi belirlemek ve sorunsuz bir geçiş sağlamak için çalışacağım. O zamana kadar, Adobe'yi CEO olarak yönetmeye devam edeceğim ve bu görevi üstlendiğimde John ve Chuck'ın yaptığı gibi halefimi desteklemek için Yönetim Kurulu Başkanı olarak kalacağım."
— Shantanu Narayen, Chair and CEO · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026
Acrobat Express Mau Growth
acrobat_express_mau_growth
Acrobat ve Express, kullanıcılar arasında güçlü bir benimseme gösteriyor; yapay zeka tabanlı yeteneklerin benimsenmesiyle AI Assistant MAU ikiye katlanırken Express MAU bir önceki yıla göre üç katına çıktı.
"Yapay zeka tabanlı bu yeteneklerin kullanıcılarla rezonansa girdiği açıkça görülüyor, zira AI Assistant MAU bir önceki yıla göre iki katına çıkarken Express MAU üç katına çıktı."
— David Wadhwani, President of Creativity and Productivity · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026
Freemium Strategy Arr Impact
freemium_strategy_arr_impact
Adobe'nin yeni yaratıcı web ve mobil freemium tekliflerine yönelik stratejisi, önemli aylık aktif kullanıcı (MAU) büyümesi sağlarken, kısa vadede yıllık yinelenen gelir (ARR) üzerinde baskı oluşturarak gelecekteki hızlandırılmış büyüme için temel hazırlıyor.
"Q1'de, Express, Firefly, Photoshop ve Premiere dahil olmak üzere yeni yaratıcı web ve mobil freemium tekliflerimiz için önemli MAU büyümesi sağladık. Bu freemium yaklaşımı, yeni nesil yaratıcılara hizmet etmek, Adobe markasını oluşturmak ve zamanla hızlandırılmış büyüme için temel oluşturmak üzere kasıtlı olarak tasarlanmış olsa da, bu tekliflerin ARR üzerinde kısa vadeli bir etkisi bulunmaktadır."
— Daniel Durn, Executive Vice President and CFO · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026
Traditional Stock Decline
traditional_stock_decline
Geleneksel bağımsız stok işi, Q1'de beklenenden daha keskin ve hızlı bir düşüş yaşadı ve bu durum Adobe'yi müşterilere stok ve üretken yapay zeka teklifleri arasında seçim yapma imkanı sunmaya odaklanmaya yöneltti.
"Q1'de birçok önemli nokta olmasına rağmen, geleneksel stok işimizde beklenenden daha keskin bir düşüş yaşandı. Bu değişim planladığımızdan daha hızlı gerçekleşiyor ve odak noktamız, müşterilere yaratıcı ve pazarlama iş akışlarını oluştururken stok ve üretken yapay zeka arasında anlamlı bir seçim sunmaya devam ediyor."
— David Wadhwani, President of Creativity and Productivity · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026
Enterprise Cxo Momentum
enterprise_cxo_momentum
Adobe'nin kurumsal teklifleri, özellikle AEP ve uygulamaları ile Adobe GenStudio, yapay zeka destekli müşteri deneyimi orkestrasyonuna yönelik artan talep sayesinde yıllık yinelenen gelirde (ARR) %30'un üzerinde büyüme ile güçlü bir ivme yaşıyor.
"Q1'de, küresel olarak, AEP ve uygulamalarda ve ayrıca Adobe GenStudio'nun yıllık yinelenen gelirinde (ARR) %30'un üzerinde yıllık büyüme elde ettik."
— Shantanu Narayen, Chair and CEO · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026
Stock Expert AI · Metodoloji
9-faktör metodoloji. Gross Margin ve Cash Runway güçlü.
Nasıl hesaplanıyor? →7 yatırımcı çerçevesi. 6 bullish (Ray Dalio, Ken Griffin, Englander, Klarman, Buffett, Munger), 0 bearish (yok), 1 neutral (Jim Simons).
Nasıl hesaplanıyor? →Kaliteli iş, indirimli fiyat.
Nasıl hesaplanıyor? →Geçmiş Performans
Q1 (12 Mart 2026): EPS $6.06 vs $5.87 est[FMP], +%3.2 beat. D+1 hareketi: -%7.6[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.
Q1: EPS $6.06 vs $5.87 beat[FMP], hisse -%7.6 D+1[FMP]. Dan Durn Q1 transcript: "For Q2 fiscal 2026, we're targeting total Adobe revenue of $6.43 billion to $6.48 billion"[Dan Durn].
"2026 mali yılının 2. çeyreği için, Adobe'nin toplam gelirini 6.43 milyar dolardan 6.48 milyar dolara kadar hedefliyoruz."
— Dan Durn, CFO · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026
Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.
Q1 CapEx $37.0M[FMP cashflow]. Q1 op margin %37.8[FMP op margin] — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.
Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.
Piyasa Görünümü
5 dakikada okudun. Perşembe akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.
Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.
Veri Perşembe akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q4 EPS eşiği $5.83[FMP], CapEx eşiği "$37.0M altı"[Dan Durn]. İki çıpa, üç senaryo.
Karşılaştırma Stock Expert AI Pro $24/ay ($240/yıl), üç bilanço-takip aracının toplamından %77 ucuz ($1.059/yıl → $240/yıl).
Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts
Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing
Stock Expert AI Pro: $24/ay ($240/yıl). Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.
Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.
Takvim
VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.
Bu Adobe Inc. (ADBE) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.
Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.
Rakamlar Financial Modeling Prep (FMP) temel verileri ve konsensüs tahminleri ile resmi bilanço telekonferans transkriptlerinden gelir; türetilmiş metrikler kaynağıyla birlikte etiketlenir.
Hayır. Bu sayfa eğitim amaçlı bir araştırmadır, yatırım tavsiyesi değildir. Analist konsensüsünü ve şirket verilerini özetler; yatırım kararı öncesi lisanslı bir finansal danışmana başvurun.