Adobe Inc.
ADBE · NASDAQ · $250.71 ▲ +%1.87
·
Bilanço Per 11 Haziran
Not: bu önizleme 2026-06-11 bilanço açıklamasından önce yayınlandı. Sonuçlar açıklandı — güncel verilerle doğrulayın.

Adobe, Perşembe akşamı
kasayı açıyor.

12 analistin medyan hedefi $340[FMP target], hisse $251, +%35.6 yukarı potansiyel. Q1 +%3.2 EPS beat[FMP earnings] sonrasında hisse -%7.6 hareket etti.

↓ özet aşağıda
Quick Take · 40 saniyede
A-
BUY Council 5/6 · Moonshot 61

A- = MoonshotScore 61[9 pillar formül] + Council 5/6[6 lens kuralı]. Form 4: 0 işlem[FMP Form 4].

Q4 konsensüs: gelir $6.5B[FMP est], EPS $5.83[FMP est]. 1 çeyrek üst üste beat[FMP earnings].

Detaylı analiz aşağıda ↓
$5.83 EPS Beklentisi Geçen yıl $4.45 · +%15 YoY YoY
1 Beat Serisi Son 1 çeyrekte beklenti üst üste aşıldı

Q1 EPS +%3.2 beat[FMP] ama hisse -%7.6 D+1[FMP D+1]. Dan Durn Q1 earnings call'da $37.0M CapEx + Q4 sequential düşüş sözü verdi[Dan Durn capex transcript].

İzleme Listesi

Bu çeyrekte 5 metrik öne çıkıyor.

30% Yatırımcı odakları

Aep Genstudio Growth

aep_genstudio_growth

AEP ve uygulamalar ile Adobe GenStudio'nun ARR'si, ilk çeyrekte yıldan yıla %30'un üzerinde büyüme gösterdi.

"İlk çeyrekte, küresel olarak, AEP ve uygulamalar ile Adobe GenStudio'nun ARR'sinde yıldan yıla %30'un üzerinde büyüme elde ettik."

— Shantanu Narayen · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026
20% Yatırımcı odakları

Acrobat Express Mau Growth

acrobat_express_mau_growth

Acrobat ve Express'in aylık aktif kullanıcı sayısı (MAU) yaklaşık %20 oranında arttı.

"Acrobat ve Express MAU yaklaşık %20 oranında arttı."

— Daniel Durn · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026
3x Yatırımcı odakları

Acrobat Ai Assistant Arr Growth

acrobat_ai_assistant_arr_growth

Acrobat AI Assistant'ın ARR'si yaklaşık 3 kat arttı.

"Acrobat AI Assistant ARR'si yaklaşık 3 kat arttı"

— Daniel Durn · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026
three Yatırımcı odakları

Ai First Arr Growth

ai_first_arr_growth

Adobe'nin yapay zeka öncelikli ürünlerinden elde edilen ARR, yıldan yıla üç kattan fazla arttı.

"Yeni yapay zeka öncelikli ürünlerimizden elde edilen ARR, hem bireyler hem de işletmelerle bu fırsata karşı kaydedilen ilerlemeyi yansıtarak yıldan yıla üç kattan fazla arttı."

— Shantanu Narayen · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026
$250 million Yatırımcı odakları

Firefly Arr Exceeds $250m

firefly_arr_exceeds_$250m

Firefly uygulaması, Firefly kredi paketleri ve Firefly Enterprise dahil olmak üzere Firefly'ın ARR'si 250 milyon doları aştı.

"Firefly uygulaması, Firefly kredi paketleri ve Firefly Enterprise dahil olmak üzere Firefly'ın ARR'si 250 milyon doları aştı."

— Daniel Durn · Q1 FY26 Earnings Call · 12 Mart 2026

Stock Expert AI · Metodoloji

Bizim 9 faktörümüz, 7 perspektifimiz ve Munger lens'imiz aynı yöne mi bakıyor?

MoonshotScore 61 / 100

9-faktör metodoloji. Gross Margin ve Cash Runway güçlü.

Nasıl hesaplanıyor? →
Revenue Growth4.0Q1 vs Q2: sağlıklı büyüme (+%8.9)
Gross Margin9.0Q1: çok yüksek marj (%89.1, software/cloud kıvamı)
Operating Leverage4.0op marj çok güçlü (%37.8, scale leverage)
Cash Runway10.0FCF çok güçlü ($2.9B, CapEx'in 78.9× üstü)
R&D Intensity5.0yüksek R&D yoğunluğu (%17.9, agresif)
Price Momentum7.0RSI 53.5 dengeli, 50g üstü
News Sentiment4.0karışık (43% buy)
Council Score 5 / 6 Bullish

6 yatırımcı çerçevesi. 5 bullish (Ray Dalio, Ken Griffin, Klarman, Buffett, Munger), 0 bearish (yok), 1 neutral (Jim Simons).

Nasıl hesaplanıyor? →
Ray Dalio macro · target upside +%35.6
Ken Griffin flow · 50g MA üstünde
Jim Simons quant · RSI 54
Klarman value · target upside +%35.6
Buffett quality · ROE skor 5/5
Munger valuation · target upside +%35.6
Munger's Mindset karakter & balance sheet lens
Undervalued

Kaliteli iş, indirimli fiyat.

Nasıl hesaplanıyor? →
Financial HealthStrong
Margin of SafetyStrong
Interest CoverageAdequate
ROIC vs WACCHealthy
Teknik Seviyeler · Bilanço öncesi konum

Hisse hangi seviyelerle test ediliyor?

RSI(14)
53.5 RSI 53.5 dengeli, 50g üstünde
MACD
+0.10 fiyat 50g üstünde — destek pozitif
50g MA
$251 hisse %0.1 üstünde — kısa vadeli destek
200g MA
$314 hisse %20.2 altında — uzun vadeli baskı
Hacim (10g)
-%11 düşüş — düşük katılım
Direnç
$340
Analyst median target — kırılırsa upgrade trigger
Mevcut
$251
Bilanço öncesi pozisyon
Destek
$267
Invalidation — bu altı kapanış teknik kırılma
Patern
Range
$267-$340 bant — bilanço breakout/breakdown tetikleyici

Geçmiş Performans

Adobe son 8 çeyreklik geçmişi: 1 ardışık beat.

BEAT
Q2 FY25
$5.06 vs $4.97 est · -%5.3
BEAT
Q3 FY25
$5.31 vs $5.18 est · -%0.3
MISS
Q4 FY25
$4.45 vs $5.40 est · -%2.6
BEAT
Q1 FY26
$6.06 vs $5.87 est · -%7.6

Q1 (12 Mart 2026): EPS $6.06 vs $5.87 est[FMP], +%3.2 beat. D+1 hareketi: -%7.6[FMP D+1]. Beat'e rağmen düşüş — piyasa rehbere tepki verdi, rakam değil.

Üç senaryo: ne olabilir?

EPS < $5.66 (rehber yok)

Q1: EPS $6.06 vs $5.87 beat[FMP], hisse -%7.6 D+1[FMP].

Backlog konsantrasyonu

Q1 earnings call'da RPO/backlog konsantrasyonu açıklanmadı.

CapEx şoku

Q1 CapEx $37.0M[FMP cashflow]. Q1 op margin %37.8[FMP op margin] — Q4'da bu seviye CapEx revize riskine duyarlı.

Çerçeve · Pozisyon disiplini

Veri geldikten sonra: 3 senaryo, 3 pencere

Tavsiye değil — bilanço gecesi için yapısal çerçeve. Karar disipliniyle senin.

Senaryo A · Beat
Q4 EPS > $5.83 + CapEx disiplini
Eşik: EPS > $5.83[FMP est].
Hedef: Median target $340[FMP target] üstüne kırılma; high target $450[FMP] üst sınır.
Senaryo B · In-Line
EPS ≈ $5.83 + CapEx < $37.0M
Eşik: EPS ≈ $5.83[FMP est], Q4 CapEx < $37.0M[FMP].
Hedef: Mevcut $251[FMP] ile median $340[FMP] bandında konsolidasyon.
Senaryo C · Miss
EPS < $5.66 veya CapEx ≥ $37.0M
Eşik: EPS < $5.66[FMP est×0.97].
Hedef: Mevcut $251 SMA200 $314[FMP] altında, reddi sürerse $267[derived] destek aktive olur.
Boyutlandırma
Earnings volatilite → maks portföy %1-2. Bilanço bekleme bahşi değil, pozisyon emaneti.
Zamanlama
IV crush bilanço sonrası 24 saatte. Premium düşüşü beklemek opsiyonu spot'a tercih ettirir.
Kademe
Tek seferde değil 3'e böl: ilk tepki, 24 saat sonra, Cuma kapanışı sonrası.

Piyasa Görünümü

12 analist ne diyor?

Wall Street Konsensüs
$340
12 aylık medyan hedef fiyat (+%35.6 yukarı potansiyel)
17
BUY
19
HOLD
4
SELL
Risk Yönetimi
$267
Invalidation seviyesi — kritik destek eşiği
$251 · 50-günlük MA (üstünde, +%0.1)
$314 · 200-günlük MA (altında, -%20.2)
IV Crush riski (bilanço öncesi şişen opsiyon primlerinin aniden düşmesi): Bilanço öncesi opsiyon primleri şişmiş.
Verdict · ADBE Q4 FY26
A-

5 dakikada okudun. Perşembe akşamı sayılar geldiğinde — neye baktığını biliyorsun.

Veri gece gelir. Çerçeve şimdi hazır.

Veri Perşembe akşamı gelir. Yapı bu sayfada hazır: Q4 EPS eşiği $5.83[FMP], CapEx eşiği "$37.0M altı"[Dan Durn]. İki çıpa, üç senaryo.

Karşılaştırma Stock Expert AI Pro $24/ay ($240/yıl), üç bilanço-takip aracının toplamından %77 ucuz ($1.059/yıl → $240/yıl).

3 abonelik. 1 platform.

Seeking Alpha $299/yr — analyst opinions + earnings coverage TipRanks $360/yr — Smart Score (1-10) + analyst consensus + insider trades Trendspider $400/yr — AI pattern detection + automated TA + multi-timeframe alerts

Fiyatlar Nisan 2026 itibarıyla. Kaynaklar: seekingalpha.com/subscriptions · tipranks.com/pricing · trendspider.com/pricing

Stock Expert AI Pro: $24/ay ($240/yıl). Council 7-lens analiz + MoonshotScore 9-faktör + Insider tracker + Teknik seviyeler — tek platformda, her hisse için.

Pro'yu 14 gün ücretsiz dene ADBE dossier →

Eğitim aracıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Geçmiş performans gelecek sonuçları garanti etmez.

Takvim

Katalist Takvimi · 90 gün ileri bakış

11 Haz 2026EARNINGSQ4 FY26 sonuçları (kapanış sonrası) + earnings call
12 Haz 2026PRICEBilanço sonrası ilk işgünü — 200gMA testi + IV crush
26 Tem 2026FILING10-Q son tarih — segment kırılımı + RPO detay (SEC kuralı: çeyrek sonu + 45 gün)
~11 Eyl 2026EARNINGSQ1 FY27 (sonraki çeyrek, tarih FMP'de henüz scheduled değil)

VERİ BOŞLUĞU: FMP /stable/calendar feed'inde olmayan event'ler — Investor day, analyst day, ürün lansmanları, regülatif tarihler. Bunlar şirketin IR sayfası scrape'i veya manuel takvim ekleme gerektirir.

Sıkça Sorulan Sorular

ADBE bilanço önizlemesi neleri kapsıyor?

Bu ADBE (ADBE) bilanço önizlemesi analist konsensüsünü, kritik katalizörleri ve telekonferansta izlenmesi gerekenleri kapsar.

Yatırımcılar ADBE bilançosunda nelere dikkat etmeli?

Konsensüs hisse başı kâr, gelir beklentisi, segment büyüme oranları ve yönetim yorumlarının tonu — kaynaklı tam döküm bu sayfadadır.